Инвестиционная палата

Российский фондовый рынок по итогам торгов понедельника продемонстрировал рост, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2494,63  (6,00  0,24%),  индекс   РТС  1201,57  (3,17  0,26%). Российский рубль продемонстрировал снижение по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксирован рост. Согласно сообщению Росстата в 2018 году Россия увеличила импорт пальмового масла и его фракций на 18,9%, импорт мяса, птицы и рыбы продемонстрировал снижение на 36,7%, 3,2% и 5,2% соответственно. После повышения с 1 января 2019 года максимального размера пособия по безработице численность официально зарегистрированных безработных в России демонстрирует рост. 

Американский фондовый рынок завершил торговую сессию ростом, индекс DOW 30 26091,95  (60,14  0,23%),  индекс S&P 500  2796,11  (3,44  0,12%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов вторника торгуется в районе  2787,63 пунктов. Вице-президент США М. Пенс накануне призвал страны Группы Лима заморозить активы венесуэльской компании PDVSA для оказания давления на режим президента Н. Мадуро. Президент США совершил перелет в столицу Вьетнама Ханой для проведения очередного саммита с северокорейским лидером Ким Чен Ыном, который предпочел наземные виды транспорта.

( Читать дальше )

Сегодня российский фондовый рынок растет более чем на полпроцента. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2500-2510 пунктов. Американские фьючерсы вместе с европейскими индексами в умеренном плюсе. Азия закрылась ростом. При этом, фондовые индексы Китая выросли сразу на 5-6% на позитивных новостях с полей торговых переговоров.

Рубль продолжает укреплять позиции к другим валютам. Доллар: 65,2 руб. Евро: 74 руб.

Цена нефти марки Brent стабильна: $67,3 за баррель.

Корпоративные события:

• На прошлой неделе я писал про акции ОКС (Объединенные кредитные системы), которые растут на 40% уже 12-й торговый день подряд. Так вот, сегодня в акциях снова «планка», а капитализация уже составляет 1,3 трлн руб. В настоящий момент НПФ «Благосостояние» готовит обращение к Московской Бирже и ЦБ с просьбой раскрыть информацию об участниках рынка, совершавших сделки с ОКС, которые привели к такому необоснованному росту котировок.
• Атон возобновил анализ Русала с рейтингом «выше рынка» для его акций. Прогнозная стоимость акций компании составляет 5,5 гонконгского доллара за штуку. Текущая цена: 3,8 гонконгских доллара. Газпромбанк также возобновил анализ Русала и En+ с рейтингом «покупать» для акций и GDR этих компаний.
• В пятницу акции Россетей впервые за долгое время ушли выше 1 рубля за шт. Это совпало с новостью о том, что дочка Россетей ФСК ЕЭС отчиталась о росте чистой прибыли компании на 32,6% по РСБУ за 2018-й год. Однако многие эксперты до сих пор уверены, что объективных причин для столь бурного роста акций компании (на 52% с октября 2018-го года) нет. Из субъективных же: презентация концепции цифровой трансформации электросетей, а также возможный дополнительный выпуск акций для размытия доли государства до 75%, который не может пройти ниже номинала (1 рубля).
• Магнит по программе «buyback» выкупил уже более 98% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб.
• Вице-президент Лукойла Леонид Федун сообщает, что текущая программа обратного выкупа акций компании будет завершена уже в 2020-м году. Первоначально ее планировалось завершить к концу декабря 2022-го года, но выкуп идет со значительным опережением графика.
• Чистая прибыль Ленэнерго по РСБУ снизилась на 17,3% в 2018-м году по сравнению с 2017-м.
• Южный Кузбасс отчитался по РСБУ об убытке в 6,3 млрд руб. в прошлом году по сравнению с прибылью в 17,93 млрд руб. в 2017-м году.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торги пятницы уверенным ростом, объем торгов ниже среднего, индекс МосБиржи 2488,63  (18,40  0,74%),  индекс   РТС  1198,40  (9,80  0,82%). Российский рубль продолжил укрепление по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги прошли без существенных изменений. Согласно аналитическому докладу агентства Moody`s главным внешним риском для экономики РФ продолжает оставаться отток капитала, так же были отмечены риск введения дополнительных санкций США в адрес ключевых российских госбанков и новых выпусков суверенного долга.

Американский фондовый рынок по итогам торгов пятницы продемонстрировал рост,  Индекс DOW 30 26031,81  (181,18  0,70%),  индекс S&P 500  2792,67  (17,79  0,64%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов понедельника расположился в районе 2800 пунктов. Как стало известно накануне, Министерство торговли США подготовило доклад  для Белого дома о возможной угрозе национальной безопасности импорта автомобилей и их компонентов, международное рейтинговое агентство Moody`s считает возможное введение заградительных пошлин США серьезным ударом  для всей мировой экономики.

( Читать дальше )

Сегодня Индекс МосБиржи показывает умеренный рост на 0,5-0,7%. Текущий диапазон: 2480-2490 пунктов. Американские фьючерсы и европейские индексы в небольшом плюсе. Азия закрылась ростом на 1-2%.

Рубль пока не собирается падать. Доллар: 65,5 руб. Евро:74,3 руб. Российский рубль показывает самую сильную динамику к доллару и евро среди валют развивающихся стран за последние три дня.

Нефть марки Brent стабильна в цене: $67,3 за баррель. Накануне в США добыча нефти впервые достигла рекордных 12 млн баррелей в сутки. С начала 2018-го года добыча в Штатах выросла на 2,5 млн баррелей в сутки, а с 2013-го года на 5 млн баррелей.

Корпоративные события:

• Кто-нибудь знает о такой компании, как Объединенные кредитные системы (ОКС)? А она есть, да еще и стоит уже практически 1 трлн руб. Акции данной компании «сделали планку» уже 12 раз подряд, показав рост с 740 руб. шестого февраля этого года до текущих 39670 руб. Компания уже вошла в топ-10 по капитализации в РФ, обойдя Алросу, Полюс, НЛМК, Северсталь и т.д. При этом, объем торгов в день составляет около 1 млн руб. За 2017-й году по этой бумаге было выплачено 21,35 руб. дивидендов (за шт.). Так что Вы можете на глазок прикинуть реальную стоимость акции ОКС. Ох уж этот российский фондовый рынок.
• Ранее появились слухи о возможной покупке Сбербанком компании Rambler Group. Сообщалось, что сделку поддерживает Г. Греф, а также его первый заместитель Лев Хасис, но большинство менеджмента банка против. Однако представители Сбербанка уже опровергли эти слухи. Похожая история в октябре прошлого года была и с Яндексом. Из-за неподтвержденных слухов о вероятной покупке компании Сбербанком, акции Яндекса за 2 дня рухнули с 2300 руб. до 1800 руб.
• «Яндекс.Маркет» к началу марта начнет тестировать продажи продуктов из-за рубежа. Сначала это будут нескоропортящиеся продукты (чай, кофе, бакалея и т.д.).
• Магнит по программе «buyback» выкупил уже около 97,7% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб. Кроме того, компания заявляет о проведении ребрендинга всех магазинов, а также создании нового логотипа, форма которого обыгрывает «жест рук, воплощающий заботу и внимание». Теперь все магазины сети Магнит должны будут оформляться в едином стиле, а открываться они начнут с марта этого года.
• Лента отчиталась по МСФО за 2018-й год. Чистая прибыль снизилась на 11,1%. Выручка выросла на 13,2%. Скорректированный EBITDA увеличился на 2%. Сопоставимые продажи и трафик выросли на 1,3% и 0,5% соответственно. Рост среднего чека (по LFL) составил 0,8%. Число активных держателей карт лояльности увеличилось на 17%, а за 2018-й год было открыто 13 гипермаркетов и 38 супермаркетов.
• ФСК ЕЭС отчиталась о росте чистой прибыли по РСБУ на 32,6% за 2018-й год по сравнению с 2017-м годом. Выручка увеличилась на 11,25%.
• 54 сотрудника АФК Системы приобрели акции компании на сумму около 190 млн руб. Цена за шт.: 9,69 руб. Кроме того, компания 27 февраля проведет сбор заявок на облигации объемом 10 млрд руб. сроком на 3 года. Доходность составит около 10-10,5%.
• Объединенная авиастроительная корпорация (ОАК) будет поставлять Индии самолеты-амфибии Бе-200. Уже ведутся переговоры.
• 28 февраля пройдет Совет директоров Россетей. Повестка дня: коммерческая тайна.
• Чистая прибыль МРСК Урала за 2018-й год по РСБУ сократилась в 5,7 раз. Выручка увеличилась на 26,1%.
• В МРСК Юга же чистая прибыль по РСБУ за 2018-й год выросла в 2,4 раза, а выручка подросла на 3,6%.
• Отчиталась также по РСБУ за 2018-й год и МРСК Центра и Приволжья. Чистая прибыль снизилась на 15% по сравнению с 2017-м годом, а выручка увеличилась на 3,3%.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок, открыв торги четверга ростом, к закрытию продемонстрировал снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2470,23  (-17,59  -0,71%),  индекс   РТС  1188,60  (-5,80  -0,49%). Российский рубль по итогам торгов продемонстрировал незначительное укрепление по отношению к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксирован рост. Банк России накануне выступил с предложением закрыть доступ на рынок обмена валют для неквалифицированных инвесторов, заявление прозвучало на фоне обсуждения в Госдуме законопроекта о новой градации инвесторов  и ужесточении требований для получения статуса квалифицированного инвестора.

Американский фондовый рынок завершил торги четверга снижением, индекс DOW 30 25850,63  (-103,81  -0,40%),  индекс S&P 500 2774,88  (-9,83  -0,35%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов пятницы расположился в районе 2772 пунктов. Согласно отчету Национальной ассоциации риэлторов США продажи на вторичном рынке в январе 2019 года снизились сильнее прогнозов экспертов. Появилась информация о предложении Китая увеличить импорт сельхозпродукции из США в рамках ведущихся торговых переговоров между странами на сумму $30 млрд. в год.  

( Читать дальше )

Торги на российском рынке сегодня проходят в небольшом минусе по Индексу МосБиржи, значение которого колеблется в диапазоне: 2480-2490 пунктов. В европейских индексах и американских фьючерсах не видно четкой динамики. Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль продолжает постепенно укрепляться к другим валютам. Доллар: 65,5 руб. Евро: 74,3 руб. Вчера прошел очередной аукцион Минфина по продаже ОФЗ без предварительного разглашения объема предложения. В результате, коротких ОФЗ с погашением в июле 2022 года было продано на 18,6 млрд руб. Длинные же облигации с погашением в октябре 2026 года не пользовались спросом: разместить удалось лишь 9,7 млрд руб. В итоге, размещение можно считать нейтральным: в конце прошлого года было намного хуже, однако, план Минфина по еженедельному размещению ОФЗ на 45 млрд руб. явно не исполняется.

Цена нефти марки Brent сегодня незначительно снижается после ее процентного роста накануне. Текущее значение: $66,9 за баррель. Вчера министр энергетики Саудовской Аравии сказал, что надеется на достижение баланса на рынке нефти уже к апрелю этого года. Кроме того, он считает, что приверженность глобальному пакту о сокращении добычи не подлежит сомнению. ОПЕК должны провести собрание в Вене в апреле, где обсудят необходимость продления соглашения о сокращении добычи, срок которого истекает в июне.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок завершил торговую сессию среды уверенным ростом, объем торгов средний, индекс МосБиржи  2487,82  (29,27  1,19%),  индекс   РТС  1194,40  (20,76  1,77%). Российский рубль продолжил укрепление к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ зафиксировано небольшое снижение. В ходе традиционного ежегодного послания Президента РФ федеральному собранию были предложены ряд мер по стимулированию экономической активности, поддержки демографии и борьбе с бедностью. Аукцион Минфина по продаже ОФЗ завершился без каких-либо неожиданностей на достаточно скромных объемах проданных бумаг.

Американский фондовый рынок продемонстрировал по итогам торгов  рост, индекс DOW 30  25954,44  (63,12  0,24%), индекс S&P 500  2784,70  (4,94  0,18%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов четверга продолжает рост, торги проходят в районе 2795,88 пунктов. Рост американских индексов получил поддержку от последней порции квартальных отчетов крупнейших компаний, большинство из которых предвосхитили прогнозы экспертов по росту выручки и чистой прибыли. Накануне стало известно о завершении подготовки доклада спецпрокурора, о предполагаемом вмешательстве РФ в президентские выборы в США. Помощник президента США по национальной безопасности Д. Болтон накануне заявил, что президентство Д. Ортеги в Никарагуа скоро завершится.

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи сегодня прибавляет 0,6-0,8%. Текущий диапазон: 2470-2480 пунктов. Фондовые индексы Европы в небольшом плюсе, американские фьючерсы движутся около нуля. Азия закрылась процентным ростом.

Рубль остается стабильным к другим валютам. Доллар: 65,75 руб. Евро: 74,55 руб.

Нефть марки Brent немного снижается в цене: $66,2 за баррель. ОПЕК продолжают говорить о готовности сокращать добычу и пытаются склонить в тому же и Россию. Так, вчера состоялись телефонные переговоры между В. Путиным и королем Саудовской Аравии, где стороны пообещали друг другу продолжить сотрудничество. При этом, потенциальная сделка не нравится Роснефти, а конкретно Игорю Сечину, который уверен в том, что снижение добычи нефти будет вести к сокращению российского ВВП. При этом, в декабре 2018-го года Россия заняла второе место в мире по объему добычи нефти, обойдя Саудовскую Аравию. Аналитики BNP прогнозируют среднюю цену Brent в $73 за баррель к концу третьего квартала 2019-го года.

Корпоративные события:

• Сразу несколько новостных событий связано сегодня с компанией АФК Система. Так, слухи оказались правдивыми, и Система наконец приобрела 25% акций Etalon Group у ее основателя Вячеслава Заренкова, в общей сложности которому теперь принадлежит лишь 5,7% акций. Семья Заренкова покинула совет директоров Эталона, а на вакантные места пришли представители Системы. Сумма сделки составила $226,6 млн. Занимательная ситуация: еще вчера Система продала Эталону 51% акций своей девелоперской компании Лидер-Инвест за практически те же самые $230 млн. В результате подобных манипуляций, АФК Система, по сути, обменяла часть своей непубличной компании, которая практически никак не учитывалась в ее рыночной стоимости, на 25% публичной Etalon Group, акции которой торгуются в Лондоне и на данный момент прибавляют 6,5%. Котировки Системы также находятся в лидерах роста торгов на российском рынке.
• Кроме того, АФК Система заявляет о покупке 18,7% акций компании Ozon у МТС. Сумма сделки, которая закроется в начале марта составляет 7,9 млрд руб. Таким образом, доля Системы в Ozon, с учетом 16,3% акций, принадлежащих АФК Системе через венчурный фонд Sistema_VC, теперь составит 35,6%. В дальнейшем долю планируется довести до 40% и вывести Ozon на IPO.
• Но и это не последняя новость, связанная с компанией В. Евтушенкова. АФК Система совместно с Ростехом создадут объединенную компанию в сфере микроэлектроники. Холдинг Системы «РТИ-микроэлектроника» получит 50% плюс 1 акция новой компании.
• В Госдуме не поддержали идею проверить финансовую деятельность компаний О. Дерипаски, а также возможность вывода их из офшоров. Председатель заседания комитета Госдумы Сергей Жигарев заявил, что «по результатам правовой экспертизы мы никоим образом, ни правительство РФ, ни какой-нибудь другой исполнительный орган не может влиять на частные компании относительно того, где им регистрироваться и в какой организационно-правовой форме находиться».
• Компания Ренессанс Капитал понизила прогнозную стоимость GDR НЛМК с $27 до $25,9 за штуку при текущей цене в $23,6. Рекомендация «покупать» сохранена.
• Цена палладия впервые в истории превысила $1500 за тройскую унцию, что благоприятно для Норникеля, который является мировым лидером по производству данного металла. Рост цен продолжается седьмой месяц подряд и связан с высоким спросом на палладий со стороны автопроизводителей в их стремлении выполнить нормативы по выбросам загрязняющих веществ.
• Лукойл по программе «buyback» выкупил с рынка уже 2,12% своих обыкновенных акций, а также 0,21% ADR, доля которых снизилась из-за конвертации.
• В Русарго акционеры проголосуют за дополнительный выпуск акций до 6,5 млн в форме ГДР. Собрание акционеров по данному вопросу состоится 15 марта.
• Для снижения долговой нагрузки Мечел готов отказаться от своего крупнейшего инвестиционного проекта, а именно Эльгинского месторождения, запасы руды которого оцениваются в 2,2 млрд тонн. После 2019-го года компании придется либо снова реструктуризировать кредиты госбанков, либо гасить долги.

( Читать дальше )

Российский фондовый рынок по итогам торговой сессии вторника продемонстрировал снижение, объем торгов средний, индекс МосБиржи 2458,55  (-13,86  -0,56%),  индекс   РТС  1173,64  (-3,40  -0,29%). Российский рубль завершил торговую сессию вторника уверенным укреплением к основным мировым валютам, на рынке ОФЗ торги завершились снижением. После первого месяца эксперимента по введению налога на самозанятых в 4 субъектах РФ стало известно о планируемом распространении его в 2020 году на всю территорию России. По заявлению вице-премьера В. Мутко стратегия развития ЖКХ России требует серьезного пересмотра. 

Американский фондовый рынок во вторник продемонстрировал слабую положительную динамику, индекс DOW 30  25891,32  (8,07  0,03%), индекс S&P 500  2779,76  (4,16  0,15%). Фьючерс  S&P 500 на открытии торгов среды торгуется в слабом минусе. По сообщению ВТО, ключевой квартальный индикатор перспектив мировой торговли опустился до минимума за последние 9 лет, что требует срочного снижения торговой напряженности. Глава ФРБ Кливленда Л. Местер накануне заявила, что текущее развитие экономики США подразумевает дальнейшее повышение ставки ФРС США. 

( Читать дальше )

Торги на российском рынке проходят в умеренном минусе после нейтрального старта. Текущий диапазон Индекса МосБиржи: 2460-2470 пунктов. Европейские индексы вместе с американскими фьючерсами преимущественно находятся в «красной зоне». Азия закрылась разнонаправленно.

Рубль вновь постепенно укрепляется к другим валютам. Доллар: 66,2 руб. Евро: 74,8 руб.

Рост котировок нефти марки Brent приостановился. Текущая цена: $66,3 за баррель.

Корпоративные события:

• АФК система намерена продать 51% акций своего девелопера Лидер-Инвест строительной компании Etalon Group. Сумма сделки: 15,2 млрд руб. Для этого, «Эталон» открыла кредитную линию в Сбербанке объемом до 16,83 млрд руб. на 5 лет. В «Системе» утверждают, что эта сделка позволит создать нового лидера рынка жилой недвижимости, оптимизировать затраты, а также обеспечить дальнейший рост стоимости АФК Системы в этом бизнесе. Напомню, что сейчас активно ходят слухи о скорой покупке «Системой» чуть менее чем 30% акций «Эталона» у ее основателя Вячеслава Заренкова. При этом, на сегодняшних торгах акции АФК Системы в числе лидеров роста. Котировки Etalon Group, на открытии в Лондоне терявшие целых 6%, перешли к росту, который уже составляет около 3-5%.
• У Объединенной авиастроительной корпорации (ОАК) не очень хорошее финансовое положение. Об этом заявляет глава «Ростеха» Сергей Чемезов. Во-первых, срок выпуска в серию самолетов МС-21 вновь сдвигается на конец 2020-го года из-за санкций США, остановивших поставку в РФ композитных материалов, необходимых для производства данного самолета. Во-вторых, ОАК потребуется еще около 240-250 млрд руб. дополнительных средств. «Ростех» рассчитывает привлечь средства как от частных инвесторов, так и из бюджета. Однако сделать это будет непросто. Дело в том, что ОАК как раз и передавался «Ростеху» для снижения нагрузки на бюджет. Смогут ли частные инвесторы получить выгоду от вложений в ОАК — пока неизвестно.
• Индексный провайдер MSCI объявил результаты ребалансировки MSCI Russia 10/40. Первая четверка, а именно Газпром, Сбербанк, Лукойл и Татнефть, сохраняют свои позиции. Наибольшее увеличение веса зафиксировано в Газпроме (+63 б.п. до 9,33%).
• Авиакомпания Победа в 2018-м году получила 2,013 млрд руб. чистой прибыли. Количество перевезенных клиентов превысило ожидания: показатель на 55% больше результата 2017-го года.
• Магнит выкупил по программе «buyback» уже практически 97% акций от заявленного объема в 22,5 млрд руб.

( Читать дальше )