Инвестиции для начинающих

Продолжаем говорить о планах на 2026 год.

Какие ТОП-инструменты 2026 года есть на рынке, по версии вашего покорного слуги?
Выделяю всего 5 инструментов, которые могут очень хорошо себя показать.

Дальние ОФЗ. Это первый пункт моего списка. Мы уже сейчас видим консенсус прогнозы по ключу, по его среднему и даже минимальному значению к концу 2026 года. Этот консенсус составляет 12,5-13,5%, таким будет размер ключевой ставки на конец года. Что такое ставка в 13,5%, пускай возьмем верхнюю границу прогноза? Это рост стоимости тела облигации ОФЗ 26238 на 12,3% и еще 2 выплаты купонов 11,83%. Итого доходность может получиться: 12,3%+11,83% = 24,13%.
Подчеркну, это основано на консенсусе, а консенсус сейчас – это самое главное для российских финансовых властей. Об этом упоминал Путин, что они все друг с другом там в полном взаимопонимании, цели понятны, действия согласованы. Соответственно и мы можем планировать, исходя из общего посыла. Планировать доходность по дальним ОФЗ в 24% — это считаю разумным наименее рисковым мероприятием, и намного лучше любого депозита в банке.

Уже почти четыре года моей публичной стратегии, без 3-х месяцев.
Изначально, в качестве фишки своего канала, я решил, что буду публиковать публично результаты своего взаимодействия с рынком. И до сих пор считаю, что любой автор канала о трейдинге и инвестициях должен иметь свой личный официальный график доходности.
И представленная инфографика приоткрывает ответ на такие важнейшие вопросы, которые должны по идее возникать у каждого, кто пришел на рынок. Это следующие вопросы:
А зачем это все?
Как определить себе роль: купить акции индекса и ждать или занять активную позицию и управлять?
А надо ли этому учиться или само придет, само науправляется?
И ответы на рисунке все даны. Не являясь каким-то эталонным, результат такой, который мне лично не стыдно показывать, потому что его сделал сам, осознанной торговлей и более того под давлением публичности и в рамках ограничений, которые накладываются на автоследование. То есть торговать просто для себя – это одно, у тебя нет правил, тебя никто не ограничивает ни по времени торгов, ни по инструментам, ни по торговым секциям, ни по долям в портфеле.

Как IT-специалисту из Беларуси инвестировать на зарубежном рынке – с защитой, ликвидностью и супругой в качестве совладельца.

Ко мне обратился Глеб, 30 лет, IT-специалист из Беларуси. Он женат, детей пока нет, работает на иностранную компанию и получает зарплату в валюте.

Его запрос: «Как начать инвестировать на зарубежном рынке из Беларуси?»

Мы начали с полной финансовой диагностики – проанализировали активы, пассивы, доходы и обязательства.

Вот ключевые вводные:

• Доход: $10 000 в месяц (валютная выплата от иностранного работодателя).
• Свободный остаток: $6 000-7 000 ежемесячно.
• Базовые потребности закрыты: есть жильё и автомобиль.
• Накопления: $150 000.
• Налогообложение: работает как ИП, платит подоходный налог + взносы в ФСЗН.
• Банковское обслуживание: зарплата зачисляется на счёт в белорусском банке по специальной программе, но с комиссией ~5% от каждой выплаты.

Его цель – сформировать пассивный доход через 20-25 лет.

Главная проблема: налоги и комиссии съедали в среднем 25% дохода. Это значительная утечка капитала, которую можно и нужно остановить.

Аналитики JPMorgan недавно напомнили нам одну важную истину. Они взяли данные по американскому фондовому рынку за 20 лет – с 2003 по 2022 год – и сравнили два сценария:

1. Инвестор А просто купил портфель в начале периода и оставался на рынке всё это время.
2. Инвестор Б сделал то же самое, но… пропустил всего несколько самых сильных дней роста – 10, 20 или даже 30.

Разница оказалась поразительной:

• Пропустив всего 10 лучших дней, годовая доходность упала с 9,8% до 5,6%. За 20 лет портфель вырос не в 6 раз, а лишь в 3.
• Если пропустить 20 дней, доходность сокращается до 2,9% в год – почти как у сберегательного счёта.
• А при пропуске 60 лучших дней портфель теряет 60% своей стоимости – несмотря на то, что рынок в целом за эти годы рос.

Это наглядно показывает: именно несколько ключевых дней формируют львиную долю долгосрочной прибыли. И угадать их заранее – практически невозможно.

Поэтому оставаться на рынке – часто стратегически разумнее, чем пытаться «ловить» идеальные моменты входа и выхода.

Зачастую человек убежден, что в плане финансов у него всё хорошо и лучше быть не может, ведь финансовый потолок тоже имеет свои пределы.

Сегодня пойдёт речь о кейсе Константина, который начался ещё в 2020 году – пять лет назад.

Константин обратился за финансовой консультацией с запросом провести финансовый аудит семейного бюджета и начать инвестировать. Он с семьёй живёт в Беларуси, и на тот момент исходные данные выглядели очень благоприятно:

• месячный доход семьи – 3500$,
• расходы – 1500$,
• то есть 2000$ семья могла откладывать на глобальные цели.

Доход был привязан к курсу доллара. По белорусским меркам у семьи финансовый уровень выше среднего, поэтому Константин был уверен, что данного дохода вполне достаточно, чтобы достичь таких целей как:

• расширение жилищных условий;
• смена автомобиля (+15 000$);
• образование детей;
• два отпуска в год по 5000$ каждый;
• пассивный доход в размере 2000$ в месяц при выходе на пенсию.

Однако уже на этапе расчётов стало ясно: ежемесячной дельты в 2000$ недостаточно, чтобы закрыть данные цели. Только на пассивный доход и смену автомобиля требовалось откладывать 2600$ в месяц, чтобы их закрыть к желаемому сроку.

В своей практике я неоднократно сталкивалась с кейсами, когда человек достаточно много зарабатывает и может откладывать значительные суммы. Однако откладывает он либо через снятие наличных с зарплатного счёта (чаще всего в валюте), либо переводом с зарплатной карты на валютную карту.

В итоге накапливается внушительная сумма – как правило, около 100 тысяч долларов – прежде чем человек решается на какие-то действия.

Я не буду сейчас говорить про инфляцию – это и так все знают. Но одно дело – знать, и совсем другое – действовать. Не зря я разделяю понятия финансовой грамотности и финансовой культуры.

В 95% случаев люди осознанно позволяют своим сбережениям «таять» из-за страха их потерять. Причём этот страх можно разделить на две составляющие:

• Страх потерять деньги, если довериться системе (мы помним, что происходило при доверительном управлении банками).
• Страх ошибиться и выбрать «неправильно» («а вдруг другие инструменты окажутся такими же?»).

Всем доброе утро!
Итак, у нас происходят очень интересные наблюдения. Давайте, тезисно:
Идет жутчайшее укрепление рубля, например пара рубль/юань -3,82% за вчера. Слово жутчайшее применено в контексте исполнения бюджета, а не частного лица.
Идут покупки госдолга. Это мы видим по росту индекса RGBI.
Идет рост Индекса ММВБ в условиях сильного рубля. Ранее мы видели рост Индекса наоборот на девальвации. Сейчас идет обратная корреляция.

Все это должно нам о чем-то свидетельствовать. А все-таки о чем? Каковы мои мысли на этот счет?
Обратимся к Индексу РТС. На него надо посмотреть с крупного масштаба. Из графика видно, что динамика индекса была более, чем позитивной до конца 2007. Не причиной, а триггером прекращения его роста (индекса РТС) стала Мюнхенская речь Путина, произнесенная в начале 2007 года. Кстати, из графика видно, что «речь» как бы не повлияла на динамику индекса, однако до определенного момента – момента возникновения Грузинского конфликта. Грузинский конфликт, который стал камнем преткновения между РФ и США, с которого отношения России и США стали стабильно усложняться, говоря по-русски- деградировать. Но в 2008 году была не только «Грузия», а был сам «2008 год – мировой кризис».

Всем доброе утро!
Насыщенной на волатильность выдалась эта неделя. Главной темой этой недели и причиной рыночных колебаний являлись «распасовки мяча» в виде переговоров по перемирию. Не новости, а футбол, только политический. Мяч на их стороне — мяч на нашей стороне. У нас обработка мяча в виде «нюансов» и возврат назад. Необходимость формализации объективна. Пока не до конца понятно, как эта объективная необходимость воспринимается американцами, но если считывать месседж в виде «Путина в военной форме», мнение американцев «очень важно» для ВВП.
Что показала неделя? Игра идет. Она сложная для украинцев – и несложная для России. Соответственно, и российский рынок, считаю, настроен довольно оптимистично потому, как неделя закрылась хорошо. Мы видим то, что нижняя граница месячного боковика на Индексе удержана. От нее (нижней границы) произошел откуп, который прежде всего был обеспечен закрытием шортов тех, кто решил «зашортить» Путина в военной форме и ожиданием возможной негативной реакции от США.

#стратегия
Не бог весть какой результат, понятное дело, но чисто для себя, когда работаешь публично, хотелось данную отметку достичь.
Сделки по стратегии публикуются в про-канале. Торговля среднесрочная и с недавнего времени краткосрочная по критериям сервиса Комон признана как консервативная, структуру портфеля публиковал и население чата ее так же признало консервативной. Но как видите, даже с консервативным портфелем можно удваиваться, вопрос только времени и дисциплины. Ну еще маленький нюанс — подход. Должен быть определенный стабильный подход к торговле.

Александр Перфилов, автор телеграм-канала «Взгляд на рынок»

#размышления_на_заданную_тему
Всем доброе утро!
Уже менее 10 дней осталось до заседания ЦБ по ключевой ставке. Интрига, понятно, будет сохраняться до самого конца, до объявления решения. Вчера прошла новость, что Сбер и ВТБ уже повысили ставки по вкладам, правда немного — на 0,5-1%. Но тем не менее…Для кого-то это является определенным маркером, индикацией того, что уж если Сбер повышает ставку по депозитам, то «ключ» почти определенно повысят.

Все начинают внимательнейшим образом следить за инфляцией, за темпами кредитования, много рассуждать на темы замедлений этих процессов. Важным является, на мой субъективный взгляд, понимание того, что нам сказал Заботкин когда-то, комментируя высокую ставку. Могу соврать дословно, но смысловая нагрузка примерно такова: «Высокая ставка простимулирует перераспределение активов от неэффективных компаний к эффективным, от неэффективных проектов к эффективным». Кто умеет читать красивые слова топ-менеджеров правильно, а я думаю на моем канале – это абсолютное большинство – тот понимает о чем говорил тогда Заботкин. И от того, насколько выполнена данная актуализация – от этого и зависит (зависят) будущие решения ЦБ.