Инвестиции в золото

Взял самые доступные для россиян классы активов и посчитал их доходность за 10, 15 и 20 лет.

Для удобства счета сделал условие, что я инвестировал в них 100 рублей.

Доходность активов за 20 лет

Из графика видно, что почти все активы смогли показать положительную реальную доходность.

За исключением депозитов и долларов.

В лидерах роста у нас недвижимость + сдача в аренду (4%), акции и золото.

Доходность активов за 15 лет

Чем больше я с ним сталкивался и глубже изучал, тем больше понимал, что это самый сложно торгуемый инструмент на бирже. Ниже в деталях постараюсь объяснить всю глубину взгляда на него с разных сторон всех заинтересованных институтов и слоёв общества.

Встречаются разные высказывания: «Золото и только золото есть настоящие деньги», «Золото единственное средство сохранения капитала», «Цена на золото фиктивна и манипулируема», «Цифровое золото не есть настоящее золото» и т.д. и т.п. О нём написано множество книг, от профессоров и академиков, до историков и политиков. Золото оказывало и оказывает важнейшие влияние на политику и экономику всех стран мира. Оно было и есть средство накопления и сбережения банками и обычными гражданами. Сегодня, в эпоху цифровизации, мы больше сталкиваемся с цифровым золотом, представленном в виде ОМС, фьючерсах и опционах на бирже. Слиткам и монетам до сих пор уделяется небольшое внимание, но спрос на физическое золото перманентно растёт во всём мире. Особенно востребовано золото в моменты экономических передряг и обострений международных конфликтов. По сути же, это обычный жёлтый метал. Да, он не ржавеет и не окисляется, хорошо проводит ток и блестит на солнце, но это всего лишь жёлтый металл.

В последнее время «встречные ветра» для золота значительно усилились, поэтому цена на золото значительно снизилась. ФРС может быстрее ужесточить денежно-кредитную политику, доходность растет, а спрос на золотой драгоценный металл снижается. Кроме того, многие инвесторы перешли в режим «риск на риск» — люди снова все чаще делают ставки на рисковые активы, такие как акции.

После пятинедельного ралли вблизи предыдущего исторического максимума цена на золото, наконец, взяла передышку. На CFD цена упала с 2 070 долларов США до минимума в 1 896 долларов США. Тем временем, однако, цена на золото стабилизировалась выше важной зоны поддержки на уровне 1 916 долларов США и может продолжить восстановление.

Негативные факторы для цены на золото
После «ястребиных» заявлений председателя ФРС Пауэлла доходность государственных облигаций США выросла. Рост процентных ставок является бременем для беспроцентного золота, поскольку его владельцы вынуждены обходиться без процентного дохода. В последнее время особенно быстро растут короткие сроки погашения. Если облигации с коротким сроком погашения предлагают более высокую доходность, чем облигации с длинным сроком погашения, кривая доходности является инвертированной. В результате риск рецессии возрастает.

Цена на золото шаг за шагом идет вверх. Правда, отметка в $ 1 835 еще не пала. Но быки, по крайней мере, работают над новой попыткой прорыва. Вчера поддержку оказали данные по инфляции в США. Индекс потребительских цен в ноябре вырос на семь процентов по сравнению с тем же месяцем прошлого года. Самый высокий рост за последние 40 лет.

Не должна ли цена на золото взорваться на фоне таких данных об инфляции? Да, но на фондовом рынке зачастую приходится думать «за углам». Когда летом 2020 года началось ралли цен на золото, не было никаких признаков инфляции. Но рынок уже тогда предвидел: инфляция наступит. Сейчас инфляция разгоняется, но рынок предполагает, что центральный банк ответит гораздо более жесткой политикой процентных ставок. Чем выше инфляция, тем сильнее реакция ФРС. А это, в свою очередь, оказывает сдерживающее влияние на цену золота. Вопрос заключается в том, действительно ли ФРС начнет новый цикл повышения процентных ставок или это будет скорее короткая фаза повышения ставок.

Уважаемые читатели,

В первой части (ссылка) и второй части (ссылка) мы объяснили вам, почему инвестиции в физическое золото в виде инвестиционного золота (монет) имеют смысл и как можно распознать поддельное золото.

Еще раз для разъяснения:

В последние годы на рынке появляется все больше и больше поддельного золота.

Заголовки газет гласят:

«В Москве задержаны продавцы 42 слитков поддельного золота» (www.rg.ru, 11.11.2015).

Или: «Мошенника с фальшивым золотом задержали в Рустави» (www.newsgeorgia.ge, 18.08.2019)

Теперь, если у вас нет дорогостоящего измерителя вихревых токов, вы можете исключить многие подделки с помощью трехкомпонентного теста. Тест состоит из трех частей: Плотность (размер и вес), магнетизм, а также звук.
Но оптическое впечатление от монеты также важно.

Правило: монету следует считать фальшивой, пока не будет доказано, что она подлинная.

Покупка золота для начинающих Часть 2

Ссылка на первую часть

Ссылка на третью часть

Сегодня мы хотим более подробно объяснить, что еще нужно учитывать при покупке физического золота.

Мы всегда покупаем золото в физической форме. Нет причин для покупки в виде токенов, сберегательных программ и так далее. Но помните: золото не приносит процентов и имеет тенденцию к изменчивости цены. Инвестиции в физическое золото не должны превышать 5-10 % ваших активов, в зависимости от экономической ситуации. В неспокойные времена, подобные нынешним, вы можете перевесить в сторону золота. Физическое золото — это страховой полис на тот день, когда наступит «конец света». Он защищает ваши активы, но обычно не создает нового богатства. Если вы хотите построить богатство за счет золота, вам следует покупать акции золотодобывающих компаний. Ювелирные изделия обычно стоят дороже, чем цена металла. Ваша золотая цепочка при покупке будет стоить дороже, чем золото, которое в ней находится. В целом, при торговле физическими драгоценными металлами можно сказать, что транзакционные издержки по физическим драгоценным металлам относительно высоки! Здесь применим старый девиз: «Туда-сюда — и карман пуст»...

Совет 1: Внимательно изучите поставщиков золота.

Будьте осторожны с продавцами! Если вы хотите иметь на руках золото, покупайте его у продавцов с хорошей репутацией. Особенно в Интернете много черных овец.
Банки также гарантируют подлинность предлагаемых ими золотых слитков и золотых монет.

Совет 2: Лучше покупать золото в больших количествах

Лучше покупать больше, чем меньше: мини-слиток весом 1 грамм в настоящее время можно приобрести примерно за 54 евро. Но: чем больше номинал, тем дешевле цена на драгоценный металл. Для сравнения, 10-граммовый слиток в настоящее время стоит около 530 евро (по состоянию на 26.12.2021).