Инвестирование в акции

Заинтриговал меня тут пост Мюнхгаузена  «Buy in may» или пора менять стереотипы!.

Вот решил провести собственное расследование по индексу ММВБ.


Получается покупка индекса 1 мая (точнее на закрытии предыдущей сессии) с горизонтом на 6 месяцев, каждый год
в течении 15 лет принесла бы прибыль 57.49%, покупка в июне 71.84% соответственно. А за последние 10 лет был бы вообще убыток -8.28% при покупке в мае, и -17.26% при покупке в июне. Получается все-таки май и июнь не лучшие месяцы для инвестора по индексу ММВБ за последние 10 и 15 лет. Хотя если посмотреть на таблицу, то за последние 5 лет июнь был чуть ли не самым лучшим месяцем для инвестирования.


А когда же лучше всего покупать?



( Читать дальше )

Аннотация

Пишу эту статью в надежде понять, где я не прав. Может быть я чего-то упускаю, не понимаю… Буду благодарен за конструктивные наводки. Если хорошо разбираетесь в торговле или в математике, напишите что-нибудь ценное, прошу вас.

Все тесты из этой статьи также были проведены на реальных биржевых данных примерно с тем же результатом и теми же выводами. В статье используется модель рынка на основе случайной величины с нормальным распределением. Я прекрасно знаю, что распределение в реальных данных отличается от нормального. Смысл в том, чтобы показать что происходит ДАЖЕ с нормальным распределением.

Также для исследования используется один из самых интересных и перспективных на сегодняшний день язык программирования R. И соответствующая среда RStudio.

На что способны случайные числа?

В языке R можно ввести такую команду:

 

plot(diffinv(rnorm(1000)), type="l")

( Читать дальше )

Если кто помнит до сплита на Сбере в 07 году акции стоили 100К руб. и выше. Обычно после сплита акции отыгрывают 25-50% размера падения. Т.е. сейчас хорошая возможно брать акции по 130 руб и ждать, ну хотя бы 25К рублей. Интересно сколько времени понадобиться для достижения этой отметки.

     Сегодня ночью доля СБЕРБАНКА в индексе Морган Стенли РАША, достигла 16%.  МОРГАН СТЕНЛИ увеличили долю Сбербанка на 0.3%, своим решением. ВЕС СБЕРБАНКА СТАЛ РЕКОРДНЫМ в портфелях крупных инвесторов. Можно ожидать 40-55 млн. долл.  США, притока средств в Сбербанк после ночного решения МОРГАН СТЕНЛИ. Крупные игроки убирают из портфелей Роснефть, Сургут и ГМКНорникель, чтобы купить Сбербанк. 
     Ниже отметки в 1840 пунктов по ММВБ находится значительный инвестиционный спрос со стороны глобальных игроков.  Крупные инвесторы пока не понимают продолжится ли ликвидация позиций или все обойдется небольшой коррекцией. Судя по данным по оттоку\притоку на рынок ликвидность, а также данным по рискам, мы видим возникновение среднесрочной негативной тенденции. Во второй половине года наиболее вероятным становится сценарий, когда рынок обновит максимумы ( для фиксации позиций), а после появится информация о проблемах связанных с инфляцией в США и слабостью Китая.

( Читать дальше )

Хочу отметить для себя некоторые моменты для последующего анализа (для рынка США)

1) Все красивые сложные проценты и ежегодный процент НЕ ВКЛЮЧАЮТ налоги и затраты на покупку/продажу. Чем ближе к дате выхода на пенсию (retirement), тем больше растет этот разрыв.


S&P500 давал за последние 20 лет в среднем 9.85% ежегодно, в то время как средний взаимный фонд 5.19%. И это без учета инфляции и дисконтирования денежных потоков. Для США таргет по инфляции 2% и она не каждый год столько, было и 15%, и -1%.

2) Все красиво в проспектах взаимных фондов, если исходить даже уже из этих 5% в среднем ежегодно. НО не каждые 10 и 20 лет заканчивались для индекса и инвестиций в плюс. Вот примеры скользящего 10- и 20-летнего окна и какую доходность мы бы получили в прошлом

( Читать дальше )

 
Для детей дошкольного и младшего школьного возраста
 
В поисках средств для оживления в широких кругах интереса к инвестициям мне пришла мысль собрать ряд произведений, трактующих инвест темы в беллетристической или полубеллетристической форме, и предложить их читателю с соответствующими комментариями. Число таких произведений, впрочем, весьма ограничено. Этим объясняются скромные размеры настоящего сборника. Однако затрагиваемые в нем инвестиционные темы все же довольно разнообразны: относительность пространства и времени, многополярный мир, буржуазная экономика. Можно надеяться, что этот небольшой сборник натолкнет иных читателей на более серьезные размышления и побудит к систематическому ознакомлению с тем или иным отделом инвестиций. Предлагаемый сборник является первым известным мне опытом подобного рода.

Перейдем от слов к делу.

Цель проста — для начала понять насколько эффективны инвестиции в западные рынки. Просто понять для себя. Сам понял — и товарищу дай понять. От каждого как говорится по способностям, и каждому как говорится по потребностям. Углубим и расширим.

( Читать дальше )

Торгую только на американских биржах, даже если российские бумаги бывают, то только АДРки, никаких рублей.
В трейдинге недавно, но результат более менее для новичка. Сначала проигрывал, сейчас наконец обогнал сп500 с начала инвестирования (помогли рос бумаги, купленные неделю назад и давшие +10..20% в ДОЛЛАРАХ). Ошибки делал просто все возможные.
Работаю в долгосрок, но маневрирую по ситуации — продаю резко выстрелившие бумаги, плавно усредняюсь по вечным во временном даунтренде (как JNJ но не как IBM).
Доработал дисципину и создал таблицу, по которой тестирую бумагу перед покупкой.
После ответов на все вопросы мне трезво понятно зачем я покупаю эту бумагу.

Таблица (не вставляется аккуратно) такова:
эмитент   инвестидея  УТП  срок  риск  место в отрасли  стоп  тейкпрофит  фундаментал  ТА  топ10 у ХФ  ХФ  брокеры  сентимент вывод

( Читать дальше )

• Фонды  вынуждены инвестировать в высоколиквидные бумаги, но вам не обязательно отдавать предпочтение активам, которые обладают не самой лучшей перспективой;
• Фонды вынуждены соблюдать механистические правила, вроде лимита на страну или продажи вследствие снижения рейтинга, но вам не нужно следовать очевидным заблуждениям;
• Фонды не будут покупать компанию, по которой сложился неблагоприятный новостной фон, создавая совершенно фантастический дисконт, но вам можно купить в рамках разумного лимита, разобравшись в проблеме;
• Фонды продают бумаги на лоу только потому, что к ним пришли напуганные пайщики забирать свои деньги, но вам не надо продавать, так как  у вас нет пайщиков и вы достаточно разбираетесь своих объектах инвестирования, чтобы не поддаваться панике;

( Читать дальше )