ИТОГи года

В начале поста использованы переведённые материалы с VisualCapitalist.

Как я и писал в посте про результаты на российском рынке в разрезе секторов, сказать, что 2020 год был необычным для рынков, было бы большим преуменьшением.

И хотя мировая экономика в целом все еще не восстановилась после удара, инвесторы завершили год в плюсе. Это поразительно, это странно. Ожидал ли я в начале 2020, что год будет плюсовым? Нет, конечно! S&P 500 закончил год с ростом на 16,3% , что выше среднего многолетнего значения (~+10% в год).

1). ПРОГРАММНОЕ ОБЕСПЕЧЕНИЕ И ПРИЛОЖЕНИЯ

Ни для кого не сюрприз: компании, обеспечивающие новые потребности софтом, сейчас на коне. Приложения для «удалёнки» и доставки товаров на дом дали лучший результат.

Главный победитель по версии VisualCapitalist — Shopify, +178%.

Не могу не согласиться, и лишь напомню, что компания Zoom Video Communications имеет результат +400% за 2020 год, так что выбор Shopify лично для меня здесь неочевиден.

( Читать дальше )

ТРЕЙДИНГ

С легкой иронией отношусь к авторам, публикующим только положительные результаты. И берущих паузу при отрицательных. Поэтому отставил идею не выкладывать результаты. Хотя ими недоволен. Совсем.

+19,1%

Непростой год для моего трейдинга. Идентичные результаты получил в 2019, однако совершенно разные ощущения. В 2019 все по делу. Четко отработал все тренды на нетрендовом рынке. В 2020 выявились неоптимальности.

В чем проблема? Что сломалось?

С трендом все ОК. Торговал бы только тренд, годовая доходность была бы в диапазоне 90-100%. Год трендовый, заработала и фонда, и Si. И лонг. И шорт. Минимальные изменения в системах по году.

Почему такой разрыв в доходности?

Корни проблемы лежат в 2008 году, когда пришла идея торговать большие утренние ценовые разрывы на высокой волатильности. Как эмоциональный перекос, который должен смениться не менее волатильным контрдвижением.

Все посчитал. В 2008 году такие идеи отработали на УРА. С одним НО – слишком мало сделок. Недооценил этот момент. Гуманитарий, одним словом.

( Читать дальше )

1. Портфель прибавил 34.02%(это с учетом того, что 1.58% был снят налог в январе 2020года за прибыль в 2019 году).

2. Индекс MCFTRR прибавил 13.9% (https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR/lastvalues) и был уверенно бит моей стратегией, причем в 2020 году удалось отквитать отставание с начала существования стратегии(с 01.06.2018 года).

3. На конец 2020 года(с 01.06.2018 года) среднегодовая доходность моей стратегии 24.44%, а индекса MCFTRR -22.44%(Что тоже весьма неплохо. Схожую с этим индексом доходность дает инструмент от Финекс — FXRL(не реклама), причем в нем можно получить льготу за 3х-летнее удержание. В активной стратегии такая льгота возможна на ИИС тип В, и она будет иметь преимущество над ИИС тип А только при сумме счета от 2 млн. рублей. Но это уже дебри, такое поймут не все:) ). В заключение поста скажу пару слов, почему пассивный индекс на акции России мне нравится все меньше.

4. Комиссия брокеру Финам составила 1.55%(1.5% в прошлом году) от суммы счета на конец 2020 года.(что в общем-то печально, сумма счета растет по 30%+ в год, и комиссия брокера умудряется не отставать). В конце ноября Финам наконец-то предложил клиентам менее людоедские тарифы, а на один из них я перешел(посмотрим по итогам 2021 года). Считаю, что при моем типе торговли(ребалансировка акций 1-2 раза в месяц хороший брокер должен брать не более 1%, а очень хороший — не более 0.5%:)

( Читать дальше )

Много было постов с доходностями за 2020 год от +30% до +100500%. У них у всех примерно один сценарий — «была тактика, которой придерживались». В 90% случаев она выражалась в покупке на просадке в марте или даже позже. Люди покупали активы по ценам 2019 года во время гигантской неопределенности и не работавшей половине сферы услуг. Практически все обновило хаи. Спору нет, повезло. Вместо спуска рынков власти захотели спасти рынки от окончательного обвала путем печатания денег. Какой ценой, мы узнаем в будущем. Но такая эйфория породила новую волну, перепутавших свою гениальность с бычьим рынком.
 
Насколько была рискована данная стратегия ярко говорит история с нефтью по -37$. Те кто взял нефть на рекордных лоях с 2000-х годов имели неудовольствие прокатится еще ниже, в зону отрицательных цен. Единственное что отличает везунчиков с хорошим плюсом за год от покупателей нефти в что в минус их, конечно же, не отвезли бы. Но упасть относительно «дна» по СиПи и ММВБ еще было куда. Сложиться еще в пару раз, приведя P/E и другие показатели к вменяемым значениям можно было с такой же вероятностью, с какой была вероятность обновить хаи к концу года.

( Читать дальше )

Всем привет! С вами Инвестор Сергей.

Друзья, на днях был отчет за 2020 год по публичному портфелю иностранных акций, в котором доходность составила более 100% за год. 

Сегодня публикую отчет по портфелю всех активов, который составлен согласно моей долгосрочной стратегии. Напомню основные принципы:

✔️ Диверсификация активов.

✔️ Периодическая ребалансировка.

✔️ Активный выбор акций.

✔️ Минимум спекулятивных сделок.

✔️ Удержание издержек (налогов и комиссий) на минимальном уровне.

Структура портфеля сложная и сильно диверсифицированная для соблюдения баланса доходности и риска. 

За декабрь портфель вырос на 4%

➕ Портфель акций США в долларах вырос на 12%, в пересчете на рубли вырос на 10%. Кстати, я веду публичный портфель иностранных акций. Можно проверить.

( Читать дальше )

В связи с началом нового года давайте подведем итоги 2020-го. Что произошло в мире, и какие тренды ожидаются в будущем. 

Коронавирус и вынужденная изоляция

Сломали многие сектора экономики и изменила сферы жизни. Возможно, навсегда. 

• Рекордными темпами в нескольких странах созданы вакцины против новой инфекции. На это ранее требовались годы. Это успех биотехнологий.

• Удаленка. Благодаря онлайн-технологиям произошел колоссальный сдвиг во многих сферах. В плюсе оказались все компании, предоставляющие услуги онлайн-коммуникаций. 

• Расцвет дистанционного образования. Как следствие, переход на удаленное обучение традиционного образования и бум на онлайн-курсы.

• Катастрофа для туристической сферы. 

• Удаленка показала, что для полноценной работы недостаточно смартфонов и планшетов, поэтому снова ожил рынок ноутбуков и компьютеров. 

( Читать дальше )

2020 уже позади – наконец-то – самое время доедать новогодние салатики,
ходить в гости к друзьям и близким, а так же строить планы на ближайший год.
Наверняка кто то планирует покупку нового смартфона или даже автомобиля,
а кто то планирует поступить в вуз. НО перед тем как начать планировать,
нужно оглянуться назад и подвести итог 2020.
Всем привет дорогие друзья с вами Евгений. И сегодня я подведу итоги уходящего 2020
года как для себя, так и для канала. А так же расскажу что вас ждет со мной в 2021 году.


( Читать дальше )

Ребята, всех с наступившим Новым годом! Надеюсь, вы встречаете этот год в хорошем настроении, полными надежд и с приятными подарками. 

Для меня таким подарочком стала доходность моего публичного портфеля акций, который я веду в сервисе для инвесторов Пульс.

2020 год закрыл с доходностью выше 100%! 🚀 То есть в эту сложную годину удалось удвоить капитал на счете. 

Конечно, в красивых цифрах с точки зрения математики смысла нет. Но все мы человеки, для подпитки мотивации важны достижения. Это как в случае с резюме. По одной строчке сразу понятно, что кандидат годный.  

Чуть ниже я еще напомню мои принципы инвестирования. Но если бы попросили двумя словами охарактеризовать всю суть моей стратегии, то вот они: СТАЛЬНЫЕ ЯЙЦА. Не дергаться, не паниковать, не обращать внимания на неразумные движухи на рынке и в особенности на комментарии доброжелателей — суть моей деятельности.  

( Читать дальше )

Пока ленты социальных сетей сравнивают, что же самое худщее из, казалось бы такого странного, полного непредсказуемых рисков года, мне приходит мысль, что год, если правильно извлекать из него выводы, вполне хороший!

Если смотреть в ретроспективе, то прошлое всегда видится немного в розовом цвете, но если взглянуть на то, что мы имеем, то прогресс все таки очевиден. Греческие философы переживали, что афинская демократия «уже не та», а Лермонтов ярко выражался о, том, как горестно смотреть на новое поколение. Но, еще чуть более столетия назад не было элементарного пеницилина и люди умирали от весьма простых бактерий, а сейчас мы еще обсуждаем выбор и возможности разных вакцин. Из этой же тематики, медицинской, наш мир может ожидать проблема резистентности антибиотиков, решением для которой служит объединение людей и умение принимать индивидуальные решения в вопросах общественного сознания. Пусть и весьма отвратительный, но опыт карантинов, масок и перчаток научил именно этому — некой социальной отвественности.  Поэтому заявлять, как это сделал журнал Times, что 2020 — самый худший год не стоит вовсе, мир знал и хуже, а опыт от боли всегда ведет к чему-то новому.

( Читать дальше )