Мои итоги года - акции России.

1. Портфель прибавил 34.02%(это с учетом того, что 1.58% был снят налог в январе 2020года за прибыль в 2019 году).

2. Индекс MCFTRR прибавил 13.9% (https://www.moex.com/ru/index/totalreturn/MCFTR/lastvalues) и был уверенно бит моей стратегией, причем в 2020 году удалось отквитать отставание с начала существования стратегии(с 01.06.2018 года).

3. На конец 2020 года(с 01.06.2018 года) среднегодовая доходность моей стратегии 24.44%, а индекса MCFTRR -22.44%(Что тоже весьма неплохо. Схожую с этим индексом доходность дает инструмент от Финекс — FXRL(не реклама), причем в нем можно получить льготу за 3х-летнее удержание. В активной стратегии такая льгота возможна на ИИС тип В, и она будет иметь преимущество над ИИС тип А только при сумме счета от 2 млн. рублей. Но это уже дебри, такое поймут не все:) ). В заключение поста скажу пару слов, почему пассивный индекс на акции России мне нравится все меньше.

4. Комиссия брокеру Финам составила 1.55%(1.5% в прошлом году) от суммы счета на конец 2020 года.(что в общем-то печально, сумма счета растет по 30%+ в год, и комиссия брокера умудряется не отставать). В конце ноября Финам наконец-то предложил клиентам менее людоедские тарифы, а на один из них я перешел(посмотрим по итогам 2021 года). Считаю, что при моем типе торговли(ребалансировка акций 1-2 раза в месяц хороший брокер должен брать не более 1%, а очень хороший — не более 0.5%:)

5. Налог на прибыль составил 2.54%(1.58% в прошлом году) от суммы на конец 2020 года. Это, конечно, печально, отдавать такие налоги, но с другой стороны — налоги же от прибыли:). Более высокий %% налога за 2020 год обусловлен более высоким %% роста счета и более меньшим %% в нем дивидендов. Об этом ниже.

6. Количество акций, попадавшее в портфель составило 23 бумаги(в прошлом году — 27). Т.к. не все акции входят в доступные для автоследования, то здесь учтены только доступные. Жаль, что не входит, например ЛСР(я на нем заработал примерно 50% в 2020 году на другом, не публичном счете), хотя бумага торгуется ежедневно на 50-100 млн. рублей. Чем руководствуются разработчики правил автоследования при включении/исключении определенных акций — мне неведомо.

7. Постоянно инвестировано — 97% и более денег в акции. Стоп-лоссы не применяются. Это привело к просадке на 36.91% на пике коронавирусной истерии на счете, но это же(постоянное нахождение в акциях) привело к тому, что отскок и последующий рост были пойманы также в полном объеме. Попробую объяснить свою логику в трех словах: богатейшие люди этой планеты держат львиную долю своих состояний в акциях, и в моменты падений и в моменты роста(т.е. всегда) правильнее быть с ними «в одной лодке». Причем нам даже проще. Ведь если владелец Лукойла В.Ю. Алекперов держит все свое в Лукойле(хорошая компания, кстати), то мы можем держать в нем 10 или 20%, другое в Газпроме, Сбербанке, Алросе, и т.д. — логика, надеюсь, понятна.

8. Если взять всю прибыль 2020 года, то 86,79% от нее — это закрытые сделки по акциям(15 в плюс, 8 — в минус; из 8 минусовых акций — одна перекрылась дивидендами, итого минусовых 7 акций из 23х), 8.11% — полученные чистые дивиденды, 5.1% — нереализованная прибыль, перенесенная в акциях в 2021 год.

9. Пожалуй, самое интересное. Прибыль и убытки, разнесенные по акциям(в порядке убывания):
АФК-Система     26.02%(25.85% — закрытые сделки, 0.17% — полученные дивиденды)
ЛУКОЙЛ            25.08%(21.13% — закрытые сделки, 3.09% — полученные дивиденды, 0.87% — нереализованная прибыль)
TCS GROUP       20.20%(19.86% — закрытые сделки, 0.34% — полученные дивиденды)
ММК                 12.52%(12.12% — закрытые сделки, 0.4% — полученные дивиденды)
СБЕРБАНК        11.94%(11.94% — закрытые сделки)
ТАТНЕФТЬ        10.72%(10.72% — закрытые сделки)
АЛРОСА            7.90%  (6.69% — закрытые сделки, 1.21% — полученные дивиденды)
НОВАТЭК          5.87%  (4.1% — закрытые сделки, 1.77% — нереализованная прибыль)
НЛМК               3.05%  (1.98% — закрытые сделки, 1.07% — полученные дивиденды)
ОГК-2              2.96%  (2.89% — закрытые сделки, 0.07% — нереализованная прибыль)
РУСАЛ              2.72%   (0.24% — закрытые сделки, 2.49% — нереализованная прибыль)
ЭНЕЛ               1.18%   (1.27% — закрытые сделки, — 0.1% — нереализованный убыток)
РОСНЕФТЬ       1.16%   (1.33% — закрытые сделки, — 0.17% — нереализованный убыток)
АКРОН             0.29%   (0.29% — закрытые сделки)
ФСК ЕЭС          0.27%  (0.06% — закрытые сделки, 0.21% — полученные дивиденды)
МРСК ЦЕНТР    0.15%  (-0.51% — закрытые сделки, 0.66% — полученные дивиденды)
ФОСАГРО           - 0.03% (-0.53% — закрытые сделки, 0.5% — полученные дивиденды)
ГАЗПРОМНЕФТЬ  — 0.06% (-0.03% — закрытые сделки, — 0.03% — нереализованный убыток)
РАСПАДСКАЯ     - 0.43%  (-0.43% — закрытые сделки)
БАШНЕФТЬ АП    — 1.00% (-0.86% — закрытые сделки, — 0.15% — нереализованный убыток)
РОССЕТИ ВОЛ.  — 1.3%  (-1.75% — закрытые сделки, 0.45% — полученные дивиденды)
АЭРОФЛОТ       -7.79%  (-7.79% — закрытые сделки)
ГАЗПРОМ         -21.47%(-21.47% — закрытые сделки)
* Красным отмечены акции, перешедшие в 2021 год

10. Акции портфеля 2020 года в другом ракурсе, средняя доля в портфеле и ее изменение от min к max:
ЛУКОЙЛ              25%(0-47%)
АЛРОСА              12%(0-25%)
ГАЗПРОМ            10%(0-29%)
АФК-Система      6%(0-14%)
НЛМК                 6%(0-14%)
РУСАЛ                5%(0-17%)
TCSG                  5%(0-30%)
РОСНЕФТЬ          4%(0-14%)
НОВАТЭК            4%(0-15%)
МРСК ЦЕНТР       4%(0-6%)
ОГК-2                 3%(0-8%)
СБЕРБАНК          3%(0-33%)
ММК                   3%(0-12%)
АЭРОФЛОТ         3%(0-12%)
РОССЕТИ ВОЛГА 3%(0-5%)
ГАЗПРОМНЕФТЬ  2%(0-4%)
ТАТНЕФТЬ          1%(0-18%)
ЭНЕЛ РОССИЯ    1%(0-8%)
РАСПАДСКАЯ     1%(0-3%)
БАШНЕФТЬ ПР.  1%(0-2%)
ФОСАГРО          <0.5%(0-12%)
АКРОН              <0.5%(0-3%)
ФСК ЕЭС           <0.5%(0-3%)

11. Прибыль/убыток на 1% акции в портфеле 2020
ТАТНЕФТЬ          10.72%
АФК-Система      4.34%
ММК                   4.17%
TCSG                  4.04%
СБЕРБАНК          3.98%
НОВАТЭК            1.47%
ЭНЕЛ РОССИЯ     1.18%
ЛУКОЙЛ              1%
ОГК-2                 0.99%
АЛРОСА              0.66%
АКРОН                0.58%
РУСАЛ                 0.55%
ФСК ЕЭС             0.54%
НЛМК                  0.51%
РОСНЕФТЬ           0.29%
МРСК ЦЕНТР        0.04%
ГАЗПРОМНЕФТЬ  -0.03%
ФОСАГРО            -0.06%
РОССЕТИ ВОЛГА  -0.43%
РАСПАДСКАЯ       -0.43%
БАШНЕФТЬ ПР.    -1%
ГАЗПРОМ            -2.15%
АЭРОФЛОТ         -2.6%

12.О моем прогнозе на 2020 год. 
Я предполагал, что все подряд не вырастет и индекс закончит год в районе окончания 2019 года. С одной стороны — индекс вырос на 13.9%, а с другой — наличный доллар вырос сильнее. Так что прогноз оправдался в какой-то степени. 
И тут я перехожу к предположениям относительно 2021 года: индекс пополнился в 2021 году рядом бумаг, из которых мне не нравится  ни одна по текущим ценам(а чем меньше в индексе недооцененных бумаг, тем сложнее ему расти). Это к вопросу о привлекательности пассивных ETF на российский рынок акций. Думаю, он вырастет на 5-15% в 2021 году с учетом дивидендов. Такой индекс легче обходить активным стратегиям, что я вновь собираюсь сделать!
P.S. Будут санкции, проблемы с вирусами, может быть даже маленькая(или не очень маленькая) война, повышенная волатильность на рынках, рынки развивающихся стран обгонят развитые, а развитые рынки обгонят США. Так что, возможно, так полюбившиеся российскому инвестору акции США принесут ему меньше, чем он ожидает.

Всем почитавшим до конца — успешных инвестиций в 2021 году!

Ссылка на итоги 2019 года:
smart-lab.ru/blog/584675.php

Ссылка на стратегию на Comon:
www.comon.ru/user/Vadim79/strategy/detail/?id=13446