ИНвестиции

Понимание фаз рынка — это важный инструмент для каждого инвестора, который помогает своевременно реагировать на изменения и оптимизировать стратегию торговли. Что скрывается под этим понятием и почему важно знать, на каком этапе находится рынок?

В чем суть фаз рынка?

Когда мы смотрим на график изменения цены актива, мы видим не просто хаотичное движение — мы видим закономерности. Стоимость акции может расти, снижаться или оставаться стабильной в определенном диапазоне. Эти изменения и представляют собой различные фазы рынка. Понимание, в какой фазе находится рынок, дает трейдеру возможность вовремя войти в сделку и выйти с прибылью.

Каждая фаза рынка — это не просто статистика, а важный индикатор, который помогает определить, стоит ли сейчас покупать актив или, наоборот, лучше подождать. Для этого важно знать основные фазы и понимать, как они могут влиять на торговые решения.

Какие фазы бывают и что это означает для трейдера?

1. Консолидация
   Эта фаза наступает после длительного падения цен.

«В реальном секторе экономики, в промышленности прибыль тоже хорошая [по итогам 2024 года] — более 40 трлн рублей. Но тем не менее они неохотно используют эту прибыль в интересах инвестиционного развития с учетом вполне объяснимых причин: у них нет понимания, четких прогнозов, что будет с экономикой через полгода, что будет с денежно-кредитной политикой через год», - сообщил вице-президент Российского союза промышленников и предпринимателей Алексей Мурычев.

Он уточнил, что промышленники пока не заинтересованы в инвестировании в среднесрочные проекты, а тем более в долгосрочные.

«Если говорить о замерах, которые мы делаем, то они говорят о том, что они [промпредприятия] готовы -больше половины наших промышленных крупных предприятий готовы продолжать свою инвестиционную деятельность, но только после 2025 года, когда будет какая-то определенность в денежно-кредитной политике и будут более доступны ресурсы», — добавил замглавы РСПП.

Мы в плюсе или минусе?

Думаю каждый инвестор задает себе такой вопрос. При этом коллеги, конечно же, я не могу ответить за всех, у каждого своя стратегия, каждый в разное время зашел в рынок и так далее. За себя могу ответить, что за счет грамотной диверсификации и длинного горизонта (зашел не год назад) я в плюсе. Но дело даже не в этом, а в другом👇

Я всегда говорю про грамотную диверсификацию и причем максимально широкую.

❗️Это не только разные акции, но и другие классы активов. Вы думаете, я просто так что ли летал в Эфиопию (рассказывал про это здесь, ссылка)? Нет, конечно же, я хочу максимально диверсифицировать свои вложения (теперь я не только хочу покупать биткоин, но еще и добывать его).

Давайте наглядно покажу, как диверсификация спасает инвестора. У нас заканчивается уже 2024 год и давайте представим двух инвесторов, которые вложились в начале года.

1️⃣Первый инвестор — прототип большинства на рынке, к сожалению, не понимая горизонта, рисков и т.д., вложился только в акции РФ. Если он был на уровне широкого рынка, то👇

Нацдостояние #GAZP Газпром готовится обновлять годовые и многолетние лои в рублях, не говоря уже о цене в твердой валюте.

#GAZP Газпром как индикатор рынка.
С ноября явная и большая пятёрка вниз, далее коррекция на 50% в зону 125,45 и уже есть малая пятёрка вниз с небольшой коррекцией вот прям сейчас.

Ожидаю выход вниз.

Проход цены 113,0 и 112,34 отправит весь рынок в жесточайший нокаут, не нокдаун, а именно нокаут.
Пока что вижу так.
Акции никакие смысла покупать не вижу с текущих.

Что делать в такой ситуации?
Ответ давно готов, не является Индивидуальной Инвестиционной Рекомендацией,
я пишу, что делаю сам, как я вижу.

✅ Валюта, золото, фонды денежного рынка в юанях, по желанию и при умении шорт РТС, крипта, американские акции.
Мировые инвестиции AROMATH🎪 

Если есть и будут иные варианты — посмотрим и их,
я легко и свободно признаю, что могу быть не прав,
спорить и сопротивляться рынку не буду и не будем.

Абсолютно все выглядит просто ужасно, хоть это и не нравится нам всем.
И это не потому, что я пессимист и у меня плохое настроение.

Сегодня рассмотрим сибирских ( они такие же суровые, как и их морозы) дорожников, которые входят в ТОП-20 дорожных компаний России. Объем размещения ни много ни мало 500 млн. руб, оферта запланирована через 2 года. Это их уже второе размещение, у ребят есть опыт, доходность фиксированная, а выпуск будет доступен инвесторам всех мастей.

Свежие облигации: Simple Group (КС+4,5%), ГТЛК (25%), Томск (26,5%), Селектел (КС+4%).

Отчеты за 3 квартал 2024 г. по МСФО: Магнит, ММК, Северсталь, X5 Retail Group, Фосагро, Т-Технологии.

Если вы инвестируйте в акции и облигации РФ не пропустите следующие обзоры.

АО «Новосибирскавтодор» — одна из ведущих дорожно-строительных компаний, основанная в 1995 году, входит в ТОП-20 дорожных организаций России, осуществляющая свою деятельность за Уралом (имеет 15 филиалов, расположенных в Сибирском и Уральском федеральных округах), которая оказывает весь спектр услуг по строительству, ремонту и содержанию автомобильных дорог и инженерных сооружений. На сегодняшний день построено и отремонтировано свыше 5000 км дорог. В мае 2024г. рейтинговое агентство НКР присвоило АО «Новосибирскавтодор» кредитный рейтинг A-.ru со стабильным прогнозом.

🏦 Сбербанк опубликовал сокращённые результаты по РПБУ за ноябрь 2024 г. Банк в этом году стабильно генерирует прибыль выше, чем в 2023 г., но для этого использовал разные хитрости (низкое резервирование, сокращение опер. расходов, переоценку налогов и перенос выплаты дивидендов), в этом месяце на помощь пришли прочие доходы (курсовые разницы и т.д.), иначе мы увидели прибыль ниже 100₽ млрд (отчисление в резервы уже выше, чем в 2023 г., в этом месяце было рекордное резервирование). Корпоративные кредиты единственная помощь для банка в это нелёгкое время, но темпы выдачи всё-таки начали снижаться, поэтому давайте подробно рассмотрим кредитные портфели. Частным клиентам в ноябре было выдано 327₽ млрд кредитов (-55,3% г/г, в октябре выдали 405₽ млрд):

💬 Портфель жилищных кредитов вырос на 0,6% за месяц (в октябре 0,9%), с начала года на 8,3% и составил 11₽ трлн. Как итог, в ноябре банк выдал 168₽ млрд ипотечных кредитов (-62,8% г/г, месяцем ранее 206₽ млрд). Снижение связано с отменой льготной ипотеки (видоизменение семейной), повышения ключевой ставки.

Московская биржа традиционно опубликовала народный портфель за ноябрь 2024 года.
Самыми популярными акциями в портфелях частных инвесторов стали:

Сбербанк 30% (-1 п.п.)
ЛУКОЙЛ 16% (-1 п.п.)
Газпром 14%
Сбербанк-п 7%
Роснефть 7% (+1 п.п.)
Сургутнефтегаз-п 7% (+1 п.п.)
Яндекс 5% (-1 п.п.)
Норникель 5% (+1 п.п.)
Т-Технологии 5% (+1 п.п.)
Полюс 4%

Относительно октября изменения небольшие. На один процентный пункт выросли доли: Сургутнефтегаз-ап, Норникель, Роснефть, Т-Технологии. Снизились на один процентный пункт доли: ЛУКОЙЛ, Сбербанк-ао, Яндекс.
Интереснее взглянуть на изменение долей в портфеле, но и там изменения не такие большие.

Физические лица, имеющие брокерские счета = 34,7 млн (+493 тыс. за ноябрь), открыто 63,2 млн счетов.
Суммарный объем инвестиций физических лиц на фондовом рынке Мосбиржи в ноябре составил 97,5 млрд рублей: в облигации 46,1 млрд рублей, в БПИФы – 57,8 млрд рублей. Инвестиции в акции сокращены -6,4 млрд рублей.
Доля физлиц в объеме торгов акциями в ноябре составила 75,8%, в объеме торгов облигациями – 35,8%, на срочном рынке – 64,5%.

 Дивиденды ТКС Холдинг (а вскоре Т-технологии) поступили на счёт в Мои Инвестиции (ВТБ).

92,5 рублей на акцию (ДД 3,6%)

Дивиденды скромные, поскольку позиция совсем небольшая. Открыл я её совсем недавно, и пока скорее присматриваюсь и изучаю.

Нравится, что Т-технологии стараются делать ставку именно на высокотехнологичное развитие. Рассчитываю на хороший эффект от синергии с росбанком (процесс слияния уже пошел, как я понял).
И конечно же, нравится намерение менеджмента платить ежеквартальные дивиденды.

Посмотрим как оно будет дальше, пока есть намерение докупать.