ИНВЕСТИЦИИ

Сбербанк – крупнейший Российский банк, на который приходится около трети всех банковских активов страны и 45% всех вкладов населения. Операционные доходы в 2016 составили более 1,3 трлн. руб, чистая прибыль достигла 540,5 млрд руб. Более подробные фундаментальные показатели представлены на официальном сайте компании.

Согласно текущей стратегии развития Сбербанк отводит 20% чистой прибыли Группы по МСФО на дивиденды акционерам, в ряде случаев норма выплаты дивидендов может быть увеличена. За 2016 год выплаты составили 135,5 млрд. руб. или 6 руб. на акцию при распределении 25% прибыли по МСФО. Ожидаемая экспертами дивидендная доходность составляет 4,5% по обыкновенным акциям и 5,4% по привилегированным.

Как следует из приведенного ниже графика, за последние месяцы цена привилегированных акций Сбербанка демонстрирует существенный рост и для инвесторов закономерен вопрос: На чем растет преф Сбербанка? 

( Читать дальше )

Давно не писал, был занят на работе. вот краткие итоги:

За июнь — август внес на счет 803 242 руб. и за весь период 1 154 242 руб. прибыль за период составил 299 025,88 рублей.

Портфель на 10.09.2017 года:
Ленэнерго — 4000 акций.
ММК — 3000 акций.
Мечел преф. — 6150 акций.
Распадская 2910 акций.
ГМК норникель — 40 акций.

За этот период пришли дивиденды:
ММК — 3 242 руб.
Мечел — 9 124,59 руб.
Ленэнерго — 26 097,74 руб.

( Читать дальше )

Сигналы Паники или как войти в рынок в правильное время.

VIX это синтетический индекс для определения волатильности опционов на индекс S&P 500. по другому его также называют „баромертер страха“.

Как он рассчитывается и для чего он предназначен, это все точнее можно прочитать здесь:
utmagazine.ru/posts/3854-vix-indeks-straha-na-amerikanskom-fondovom-rynke.html
или тут
smart-lab.ru/blog/68640.php

Так как научили меня его использовать в моей утренней рутине, он является одним из 5ти сигналов паники на американской бирже, я доканально опишу ниже.

Кстати эти сигналы интересны и " полезны" не только для опционщиков, но и для среднесрочных и долгосрочных инвестроров на американсой бирже. Они дают ИНОГДА закупиться почти по самым " лоям".

Если посмотреть график, то его естественная нижняя граница находится примерно у числа 10. Средний балл примерно 16 — Это значит нет никакого страха, все сидят пьют кофе и наблюдают как их инвестиции растут.

( Читать дальше )

Инфляционные ожидания снижаются, ставка уже в сентябре может стать ниже 9%...
Начну с цифр: 
Я купил 3 вида ОФЗ в августе этого года, а именно:
ОФЗ ПД о.к. 26215 в. — 2 шт. сделка 2.08.17 тариф брокера 0.77 рубля.
ОФЗ ПД о.к. 26220 в. — 1 шт. сделка 3.08.17 тариф брокера 0.39 р.
ОФЗ 26217 — 6 шт. сделка 18.08.17 тариф  2.39 р.
Результат на 9.09.17

Т.е. я заработал от 0.9% менее чем за месяц, купив ОФЗ. Это не считая НКД (накопленного купонного дохода). О чём я хочу сказать?

Я хочу сказать о том, что Облигации — это консервативно, но именно сейчас рублёвые облигации — это хорошая идея. Для спекулянтов это идея заключается в покупке облигаций на срок до года, с последующей продажей, когда доходность по ним снизится с 7% до 5-6% (для ОФЗ). 

Обычным гражданам я бы предлагал облигации, как альтернативу банковскому вкладу. Если человек хочет сделать рублёвый вклад в Сбербанке на 3 года, с возможностью досрочного изъятия без потери дохода — это 4% годовых. Сегодня это 4%. По облигациям Сбербанка можно получать 9% на протяжении тех же 3-х лет!

( Читать дальше )

Добрый день! 

В сегодняшнем обзоре компания ФСК ЕЭС. Этой компании нет в наших рекомендациях, однако, как могли видеть PRO подписчики, она есть в портфеле. А по-скольку, кто-то также может ориентироваться на портфель, важно провести данный анализ, т.к. после публикации отчета за 1 полугодие 2017 года по МСФО, ситуация с компанией изменилась. 

Также к слову, хочу еще раз порекомендовать всем подписчикам особенно внимательно сейчас за обновлениями на financemarker.ru Каждый день публикуются новые отчеты и чем раньше вы оцените по нашим мультипликаторам, тем больше у вас шансов на этом хорошо заработать. И имейте ввиду, если вы знаете, что компания УЖЕ опубликовала какой-то МСФО отчет за 1 полугодие 2017 году, но у нас на сайте его еще нет — обязательно пишите, мы добавим его течение пары часов. 

Теперь к обзору. 

1. Карточка компании ФСК ЕЭС

2. Мультипликаторы компании ФСК ЕЭС

( Читать дальше )

Сейчас многие авторы магедонят по поводу снижения цен на недвижимость. Однако, расскажу свою историю про самую доходную в % инвестицию с 0 риском. Нет это не квартира от застройщика и не акции Интеррао. Это овощехранилище корридорного типа. Я его купил у бабушки за 10т.р в 2013 году, без двери и стеллажей. Сдал его в аренду, в счет оплаты которой за первый год мне установили железную дверь и сделали стеллажи. Сейчас я получаю по 4т.р в год, при том, что стоимость его за последние три года в таком состоянии возросла (по данным из интернета), до, как минимум, 50т.р.
Итого, я получил, за последние три года +500% роста стоимости бетона и по 40% годовых от аренды. Не одна моя акция такого дохода мне не дала.
Другой пример… я купил свою двушку в новом микрорайоне за 2.05млн в 2011 году, сейчас с учетом падения цен  стоит 2600.


Мораль-1: надо выбирать правильные объекты. Мораль-2: пока дешего, покупайте.

Уже больше года я покупаю российские акции.
В основе моей идеологии инвестирования — подход Олега Клоченка. То есть ориентированность на доход и большой горизонт инвестирования. 
Алгоритм примерно следующий:

• ежемесячно делаем сбережения и докладываем на инвест-счет
• половина денег = кэш (облигации + фортс). Кэш нужен на случай распродажи, чтобы купить интересное дешевле.
• половина денег = акции
• акции покупаем недооцененные/дающие доход

Год назад Газпром казался дешевым. В этом вопросе я положился на экспертизу Олега и не стал его глубоко анализировать, прежде чем начать покупать. Доля Газпрома в моем портфеле самая большая, обозначим ее за X. Газпром — единственная убыточная инвестиция в портфеле. -12,7% это падение цены акций, можно из убытка вычесть +6,8% дивидендов. Жаль что налог на дивиденды не сальдируется с убытком по акциям:)
Вывод:

( Читать дальше )

Стоило вчера индексу SP500 немного припасть, как на полосы СМИ посыпались статьи-армагедоны.
Так случается постоянно. Но если нет сильных признаков кризиса, то не стоит и беспокоиться. И поверьте, любой кризис не случается сразу. Ему предшествует в течение нескольких лет подготовка. Всем дилетантам кажется, что пузырь лопается «неожиданно» :)
Если говорить об инвестировании, то вообще любое время прекрасно для покупок.
Как недавно сказал Баффет в интервью в баре: «Я покупаю при любой ситуации, любом президенте и любом военном положении». И добавил: «Я пережил Много президентов, Карибский кризис, и многое ещё чего, что случается ВСЕГДА. Но я верю в Америку как лучшую систему, поэтому верю в постоянный рост экономики». Когда его спросили покупает ли он сейчас, он ответил: «Конечно! Но я вам не скажу что именно, а то цены быстро взлетят :)».
И кто опровергнет старика Баффета?
Может этот график? Похоже, что нет.



Покупать можно всегда, особенно если знаешь чуть больше чем другие...

О том как можно воспользоваться правильными знаниями, смотрите мой профиль в разделе о СЕБЕ.

Георгий Вербицкий:

По мотивам истории с Открытием и разговорам с знакомыми.
Друзья мои, — особенно те, кто не из мира финансов — а таковых у меня довольно много. Пишу тем, у кого есть сбережения в долларах/евро и кто хранит их в России. В банках, у брокера, или просто дома под матрасом — не столь важно.

Хочу вам сказать, что единственная причина хранить их в российской юрисдикции — это ставка >5% в государственном банке (такое есть у одного моего знакомого).

В остальных случаях вы:
а) подвергаетесь страновому риску, который у России исторически довольно сильный — за прошлый век сбережения обнулялись по-крупному два раза, и уменьшались под разными предлогами несчетное количество раз
б) недополучаете доходность, которая могла бы быть примерно 10%

Правильный способ хранить доллары и евро — это счет в Interactive Brokers. Это крупный и надежный американский брокер с историей в 30 лет, торгуется сам на бирже под тикером IBKR.

Брокерский счет НЕ НУЖНО декларировать. И самое крутое, это то, что на этом счету можно реализовывать стратегии, которые консервативно позволять заработать около 10% годовых в долгосрочной перспективе. Консервативно и без каких либо активных действий. Даже не нужно быть трейдером — просто открыть счет и купить 5-6 дивидендных тикеров.

Открыть счет можно электронно и удаленно. Есть даже русскоязычный саппорт. В общем, все настолько шоколадно, что я просто не понимаю людей моего поколения, которые не пользуются/не знают. Есть есть вопросы, пишите, расскажу, как все сделать правильно. Окно возможностей пока еще есть, но сколько продержится, неизвестно.

Всем позитивных выходных)

Андрей Мовчан:

Вот интересно, как вполне приличные в жизни люди совершенно теряют стыд, когда речь заходит о финансовых рынках. Ну почему в хорошем обществе не принято рекомендовать лечиться ослиной мочой или объявлять что ухо летучей мыши приносит удачу, но легко можно написать, что инвестиции в 5-6 акций с высокими (??) дивидендами на длинном горизонте — это консервативная (!!) инвестиция, да еще дающая 10% годовых в долларах? Что это — синдром плохого студента (я не знаю что я чего-то не знаю), или availability bias (у меня за пару лет так вышло и я думаю что так будет всегда), или просто безответственное заявление? Но где хоть какая -то рефлексия? Почему если так можно делать 10% годовых при ставке кредита в большом банке в 2% годовых, крупнейшие игроки мира еще не скупили все эти акции?

Люди, запомните. На «открытом рынке», где вся информация одинаково доступна и используется, лучший результат это индекс минус чуть-чуть. А индексы умеют ходить не только вверх, а исторически DJ это 6% годовых, а дальше, сдается мне, будет меньше. А историческая волатильность у портфелей акций в полтора раза выше доходности, так что тот, кто случайно получил 10% годовых, заплатил за это просадками по 10 — 2*15 = 20% вниз как минимум. И если вы идете в портфели акций, я бы на вашем месте ожидал 5% годовых с волатильностью 7,5%, то есть просадки до минус 10 — 17,5%, и это если вы крутой игрок. Эти уровни корреспондируют с уровнями абсолютного дохода — опыт показывает, что если вы круты, то ваш абсолютный (то есть не привязанный к индексам) доход будет упираться в инфляцию + 3%, то есть сегодня примерно те же 5% годовых, только волатильность будет сильно меньше.

Большие доходности и меньшая волатильность это либо краткосрочная удача, либо использование очень специального оборудования, либо специальные рыночные возможности. И это никогда не консервативно — не слушайте магов, астрологов и шарлатанов.