ЗПИФН


Доступное инвестирование в коммерческую недвижимость

Здравствуйте. Многие здесь ругают недвижимость, я же скажу пару слов в защиту.
Недвижимость как класс активов обладает очень ценным свойством — инерцией цены.
Никому не нужно напоминать движение вниз индекса Мосбиржи 2008.
Замечу что такого рода движение это точно не про цены на квадратные метры.
И падение, и рост идут плавно. При неблагоприятной коньюнктуре у инвестора есть шанс выйти из актива с относительно небольшими потерями или даже вообще без таковых. Естественно речь идет о рублевой цене, зарубежная недвижимость это совсем другая история, лично меня сейчас не интересующая.
Кроме того в отличие от депозитов и облигаций бетонометрам не страшна инфляция.
Руководствуясь этими соображениями я решил часть портфеля разместить в паи закрытого рентного ПИФ от компании Активо.
Если коротко, то ЗПИФ «Активо два» это торговый центр в Долгопрудном, «порезанный» на паи, по которым выплачивается ежемесячный рентный доход.
Процедура приобретения паев не вызовет никаких сложностей у любого инвестора, имеющего опыт работы на фондовом рынке.
Вся инфраструктура понятная: управляющая компания, спецдепозитарий, инвестиционный фонд, пай, поэтому подробнее писать об этом не вижу смысла.
Покупка проходит оперативно и прозрачно, единственный нюанс — это примерно недельное ожидание подтверждение сделки со стороны продавца паев, обусловленная тем, что он должен лично приехать в офис компании. Впрочем менеджер сразу честно предупредил о том, что небольшая задержка возможна и никакой трагедии я в этом не вижу.
Теперь осталось дело за малым — получить первую ежемесячную выплату, ну и конечно же сьездить и наконец посмотреть на торговый центр, владельцем микродоли в котором я являюсь )))


ПИФы Недвижимости - исследование

Цель данной статьи — понять что из себя представляют ПИФы недвижимости, и стоит ли их покупать.

Что это за инструмент?

ПИФ недвижимости — паевой инвестиционный фонд, инвестирующий в недвижимость. Абсолютно все фонды недвижимости — закрытого типа. Это означает, что купленные паи можно сдать в управляющую компанию только в конце срока действия фонда — тогда как отрытые пифы можно сдать обратно в УК и забрать деньги в любой момент. Тем не менее, законом не запрещено продавать паи на вторичном рынке, и некоторые фонды обращаются на бирже (с ликвидностью там правда очень большие проблемы). Минимальный срок жизни закрытого ПИФа — три года.

Порог входа может быть небольшим, например — 10 тыс. рублей за пай, но минимальная сумма инвестирования в большинстве фондов находится в пределах от 300 тыс. до 1 млн. рублей. Также хотелось бы сказать о том, что большая часть паев реализуется на этапе формировании ПИФа, посмотреть список формирующихся фондов можно здесь: 

( Читать дальше )

Арсагера и недвижимость.

В продолжение поста Арсагера — теперь строит дома!

Арсагера и недвижимость.

… хотелось бы добавить, что УК Арсагера работает сразу на трех рынках активов: облигации, акции и недвижимость.

ЗПИФНы — это чуть более половины всего СЧА фондов УК Арсагера. 

И по-факту, ЗПИФНы Арсагеры практически единственные в стране работающие с реальными объектами недвижимости для розничного клиента. Это реальный финансовый инструмент вложений в недвижимость, а не «упаковка собственности и прочие схемы для аффилированных структур».

У меня есть паи и ЗПИФН Жилые дома и ЗПИФН Жилищное строительство. Покупал на бирже с бешенным дисконтом :)

Но это сам по себе классный инструмент. Вместо того, чтобы вкладываться в один объект, неся свои кровные 2-3 млн. рублей и молить всем богам, чтобы ничего не случилось с застройщиком, я считаю, лично для себя, разумнее вложить в ЗПИФН Арсагеры.

Где команда профессионалов (а у Арсагеры очень хорошая экспертиза по недвижимости СПб) диверсифицированно вложится в стройку. 

Меня удивил пост про «строителя Арсагеру». 

Реклама Арсагеры — это продажа готовых квартир, вообще-то это и есть бизнес ЗПИФНов Арсагеры — инвестиции в стройку за 2 года до ввода и потом продажа готовых квартир.

( Читать дальше )

Две инвест.идеи: ЗПИФН «Арсагера – жилищное строительство» и ИПИФА «Арсагера – акции 6.4.»


«Если вы покупаете акции, которые нравятся всем, значит, вы платите за них слишком дорого». (Уоррен Эдвард Баффетт)

Две инвест.идеи: ЗПИФН «Арсагера – жилищное строительство» и  ИПИФА «Арсагера – акции 6.4.»

Продолжение —  Заседание Совета директоров Арсагера. Февраль 2015 года.

ЗПИФН

Очень важная тема 2015 года – это завершение проекта ЗПИФНа «Арсагера – жилищное строительство». 31 декабря 2015 истекает срок деятельности фонда. Планируется, что уже в феврале 2016 года пайщики получат свои деньги.

Про данную идею я еще писал в июне 2013 года - Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — terra incognita фондового мира России.

Это чистая арбитражная сделка! Покупка актива с дисконтом. И дисконт не потенциальный, а реальный. Конечно, риски есть – иначе не было бы дисконта к расчетной цене пая на бирже.



( Читать дальше )

Московская биржа против инвестора? Часть первая: удар, откуда не ждали.


Московская биржа против инвестора?  Часть первая: удар, откуда не ждали.

Довольно часто наша биржа получает обвинения в свой адрес по тому или иному вопросу, достается ей, и от спекулянтов, и от инвесторов.

До недавнего времени эти моменты касались меня лишь косвенно и я на них сильно не обращал внимание, но на прошлой неделе вышла новость от Московской биржи (МБ) ,  которая просто лишает меня отличной инвест. возможности.

Кроме этого, у меня накопилось ряд вопросов, претензий и предложений к МБ, которые пришло время озвучить. Специально разбил текст на пять частей. Каждый блог вопросов для меня очень важен. Надеюсь на обратную связь.

Сегодня первая тема – изменения в Правилах листинга.

Уже на следующей неделе – 9 июня 2014 года вступают в силу новые изменения в Правилах листинга Московской биржи

( Читать дальше )

Инфографика по REIT

REIT — Real Estate Investment Trust — это инвестиционные инструменты. В России аналогом REIT являются ЗПИФы недвижимости.
Инфографика по REIT

Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — terra incognita фондового мира России.


Закрытый паевой инвестиционный фонд недвижимости — terra incognita фондового мира России.

Не могу найти никакого логического обоснования почему между расчетной стоимостью пая и  биржевой ценой такая разница — у ЗПИФНа «Арсагера – жилищное строительство»???
 
Изучив отчеты фонда и информацию самой компании Арсагеры — http://arsagera.ru/kuda_i_kak_investirovat/klyuchevye_metodiki_upravleniya_kapitalom/vse_o_rabote_fonda_nedvizhimosti_arsagera_zhiliwnoe_stroitelstvo/, найти причину такой аномалии не могу! Руководство фонда активы «не выводило» по бросовым ценам, на «проблемных» застройщиков не «попадала», расходы на ведение дела в рамках 3,7% от СЧА (для этого вида бизнеса — очень нормально), цены на недвижимость растут и оценка активов реальна. В чем причина???

Может какие-то изменения в законодательстве сделали не интересным этот инструмент инвестирования, раньше были разговоры, что недвижимость «упаковывали» в ЗПИФНы для оптимизации налогообложения, а потом убрали эту возможность. Ведь ПИФ это отдельный имущественный комплекс — где налоги пайщиками удерживаются при фиксации прибыли (погашение или продаже на вторичном рынке). Что-то изменилось от изначального состояния ведения бизнеса ЗПИФНа? Прошу напишите в комментариях пояснение по налогообложению всех действующих лиц (ЗПИФН, УК, пайщик).

( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW