Постов с тегом "Европлан": 465

Европлан


Новые IPO на Московской бирже

По разным оценкам, в первом полугодии 2024 года Мосбиржа планирует провести первичное размещение акций (IPO) 8 российских компаний. Три из них уже состоялось за неполных три месяца наступившего года (Диасофт, Делимобиль и Кристалл), и ещё порядка 5 компаний могут выйти на биржу в ближайшие месяцы.

Как вы знаете, мы стараемся следить и анализировать буквально каждое новое размещение акций, вместе с вами считаем оценку и инвестиционный потенциал во всех этих историях, и я очень надеюсь, что для вас это действительно полезно и интересно.

📌 О некоторых IPO известно уже точно, да и сами эмитенты успели официально сообщить об этом:

✔️ Займер
✔️ МТС Банк
✔️ Европлан
✔️ Новый Элемент — ещё один потенциальный кандидат на попадание в этот список, но запланированный горизонт выхода на IPO у этой компании обозначен до конца 2024 года, поэтому не факт, что размещение акций успеет состояться в первом полугодии. Но авансом добавим эмитента в этот список.

А это значит, что остаётся ещё буквально пара российских компаний, которые могут стать публичными в самое ближайшее время.



( Читать дальше )

Газпром. Норникель. Европлан.

💡«Газпром» начал соединение газопроводов «Сила Сибири» и Сахалин — Хабаровск — Владивосток, — компания
Это входит в реализацию проекта «Система магистральных газопроводов. Восточная система газоснабжения».
— Скоро всех газифицируют, ну либо только Китай)

💡 «Норникель» завершил дробление акций компании в соотношении 100 к 1, — компания
$GMKN
Можно на этом немного вырасти ( как Транснефть), но без фанатизма.

💡Мосбиржа допустила к торгам акции «Европлана» с 29 марта, — площадка
Компания с первым уровнем листинга получит тикер LEAS.
#новости


Газпром. Норникель. Европлан.

📈 IPO Европлан

📁Сегодня «Европлан» официально анонсировал IPO на Мосбирже. Выход будет уже 29 марта.

📈 IPO ЕвропланПроведу для вас знакомство с компанией.

⭐️Пока что компания полностью во владении холдинга SFI (💰ЭсЭфАй, $SFIN).
🔸В общем, ещё одна инвест. компания, работающая по принципу АФК «Система», и тоже выросла на ожиданиях IPO «дочек».

🏋️Но вернёмся к «Европлану». Это одна из крупнейших лизинговых компаний (ЛК) в России, специализирующихся на лизинге автомобилей.

💡Бизнес-модель довольно простая: компания берёт транспорт в аренду у Европлана, а затем (чаще всего) выкупает его. Доп. заработок идёт от продажи услуг по обслуживанию авто.

🟠Львиная доля клиентов компании (82%) — малый бизнес, что обеспечивает высокую диверсификацию портфеля. Топ-50 лизингополучателей занимают в нём лишь 8%

📖«Европлан» — лидер рынка среди независимых ЛК с долей рынка 11,3% в 2023. Компания работает в основном в европейской части России (70% портфеля).

🚚Основную долю лизинга составляет коммерческий транспорт (44%), следом идут легковые авто (32%) и самоходная техника (15%).

( Читать дальше )

Мосбиржа допустила к торгам акции Европлана с 29 марта, тикер - LEAS

О внесении изменений в Список ценных бумаг, допущенных к торгам

В соответствии с Правилами листинга ПАО Московская Биржа Председателем Правления «21» марта 2024 года приняты следующие решения:

включить с «29» марта 2024 года в раздел «Первый уровень» Списка ценных бумаг, допущенных к торгам в ПАО Московская Биржа, в связи с получением заявления:

  • акции обыкновенные Публичного акционерного общества «Лизинговая компания „Европлан“, регистрационный номер выпуска – 1-01-16419-A от 23.03.2017, торговый код – LEAS.

Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/n68475?nt=0

🏦 Крупное IPO "Европлан" уже совсем близко

Лизинговая компания «Европлан» анонсировала свои планы выхода на биржу в конце марта. Владелец 100% компании, холдинг «ЭсЭфАй» (#SFIN), собирается предложить часть своих акций инвесторам, при этом сохраняя контрольный пакет.

 

🔵Ожидаемая оценка компании — 140 млрд руб. 

 

🔵Собираются привлечь около 10 млрд руб. через IPO, но допускается и больший итоговый объем.

 

🔵Дивидендная политика — планируется распределять не менее 50% прибыли .

 

Значительный рост показателей 2022-2023. 

 

— Чистая прибыль — 14,8 млрд руб. (+24,4% г/г)

— Лизинговый портфель — 230 млрд руб. (+40% г/г) 

— Капитал — 44,7 млрд руб. (+32,1% г/г) 

— Рентабельность капитала составила 37,7%.

— Рентабельность активов  составила 6,5%.

 

🚗 Европлан — один из крупнейших игроков на рынке автолизинга, опережающий своего ближайшего конкурента «РЕСО Лизинг» в 2 раза по объему лизингового портфеля, и занимает долю рынка в 10,4%

 

⭐️Итог

 



( Читать дальше )

Европлан объявил о намерении провести IPO на Мосбирже

🏛 Ну что ж, друзья! Начало весны продолжает радовать нас новостями о выходе новых эмитентов на фондовый рынок. Одна из крупнейших лизинговых компаний России под названием Европлан, которую мы с вами хорошенько прожарили несколько недель назад, вчера торжественно объявила о намерении провести IPO на Московской бирже.

🗓 Ожидается, что торги акциями Европлана на Мосбирже начнутся уже в конце марта 2024 года, и интерес к этой истории ожидается высокий. Да и сама компания стремится к включению своих бумаг в первый котировальный список.

🧮 IPO пройдет в формате cash out – мажоритарный акционер SFI продаст часть акций компании, но это нормально, учитывая, что у холдинга 100%-е владение в своей автолизинговой дочке. К тому же, Европлан в любом случае генерирует высокий ROE, поэтому совершенно не испытывает потребности в новом капитале.

Европлан объявил о намерении провести IPO на Мосбирже
Менеджмент Европлана планирует распределить акции между институциональными и частными инвесторами в равных долях.

Как мы же обсуждали с вами ранее, лизинг является одним из самых маржинальных направлений на российском рынке финансовых услуг, и Европлан здесь занимает внушительные 10% от всего рынка автолизинга, обладая при этом диверсифицированной базой клиентов.

( Читать дальше )

​​Готовимся к IPO Европлана

Ко мне на разбор иногда попадают интересные компании, но не все из них добираются до листинга на Мосбирже. Одного из ведущих игроков на российском рынке автолизинга Европлан мы с вами разбирали в отдельной статье. И вот вчера компания объявила о намерении провести IPO.

💬Начало торгов запланировано провести до конца марта. Компания ожидает включения своих акций в первый уровень листинга Московской биржи. Почему это размещение может быть интересным? Давайте разбираться в статье, консолидируя информацию по Европлану. 

Итак, компания выходит на биржу с эффективной бизнес-моделью и работает в самом маржинальном сегменте российского рынка финансовых услуг. В период с 2020 по 2023 год лизинговый портфель Европлана в среднем увеличивался на 37% в год и достиг 229,7 млрд рублей к концу прошлого года. Несмотря на значительный рост, компания смогла сохранить высокое качество лизингового портфеля, что подтверждается низкой, околонулевой, стоимостью риска.

Европлан предлагает своим клиентам не только услуги лизинга, но и широкий спектр других услуг. Стоит отметить, что непроцентные доходы Европлана превышают операционные расходы более чем на 130%, что делает компанию одной из самых операционно-эффективных в финансовом секторе фондового рынка.



( Читать дальше )

Аналитики считают справедливой стоимостью Европлана 130-160 млрд руб.

Справедливая стоимость лизинговой компании «Европлан», выходящей в этом месяце на IPO, может составлять от 130 млрд до 160 млрд рублей, показали оценки аналитиков Sber CIB и Альфа-банка.

Sber CIB оценил справедливую стоимость «Европлана» в 142-160 млрд рублей. Аналитики Альфа-банка посчитали ниже — в диапазоне 130-151,9 млрд рублей.

Чистая прибыль «Европлана» за последние пять лет росла со среднегодовым темпом 35% и достигла 15 млрд рублей в 2023 году, напоминают эксперты Sber CIB. Они прогнозируют рост чистой прибыли компании в ближайшие пять лет на уровне 20% в год. Аналитики Альфа-банка считают, что чистая прибыль «Европлана» в 2024-2028 годах будет расти в среднем на 20% в год и достигнет 37,6 млрд рублей в 2028 году.


Европлан планирует выйти на IPO

Вчера вышла новость о том, что ПАО «Лизинговая компания «Европлан», которая входит в холдинг «ЭсЭфАй» (SFI) объявила о намерении провести первичное публичное размещение.

Мне представилась возможность поучаствовать на онлайн презентации с менеджментом компании, за что большая благодарность организаторам. Сегодня тезисно поделюсь с вами основной информацией, которая известна на данный момент.

🚗 Для начала давайте чуть ближе познакомимся с сектором автолизинга и с бизнесом Европлана в частности. Рынок автолизинга в 2023 году достиг уровня 1,78 трлн руб., а среднегодовой темп роста за последние 4 года составил 33%. Далеко не каждый сектор может похвастаться такой динамикой, особенно учитывая тот факт, что на этом горизонте было 2 серьезных кризиса.

💼 Европлан занимает около 10% рынка, а его лизинговый портфель достиг отметки в 230 млрд руб. С 2019 года динамика роста чистой прибыли компании была сопоставима с темпами роста самого рынка (33% в год). Несмотря на такой внушительный рост, эмитент показывал хороший уровень доходности, так, рентабельность капитала (ROE) по итогам прошлого года составила 38%.



( Читать дальше )

IPO «Европлана» может оказаться на уровне крупнейших в 2023 году

Источники “Ъ” ожидают начала IPO «Европлана» на следующей неделе и размещения 10–15% акций. Компания заинтересует и розничных, и институциональных инвесторов, полагают эксперты, но сдерживающими факторами в ее оценке будут высокие ставки, конкуренция и «жесткий рынок труда». Справедливой на рынке называют цену «Европлана» на уровне 60–80 млрд руб., то есть объем IPO может составить до 12 млрд руб. и окажется сопоставим с крупнейшими размещениями 2023 года.

Подробнее — в материале «Ъ»

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн