Европлан облигации

«Эксперт Ра» присвоило кредитный рейтинг ПАО «Европлан» на уровне «ruAA» со стабильным прогнозом — это самое высокое значение среди российских лизингодателей. В своем пресс-релизе агентство отмечает сильные рыночные позиции компании, высокую достаточность капитала и высокое качество лизингового портфеля, а также комфортную ликвидную позицию. Помимо этого, позитивное влияние на рейтинг оказывает деловая репутация, опыт и компетенции топ-менеджмента. По нашему мнению, сейчас облигации компании выглядят очень привлекательно, поскольку имеется потенциал переоценки доходностей и кредитные спреды в краткосрочной перспективе могут сузиться на 100–150 б. п., ввиду того что текущие риск-премии не соответствуют рейтингу на уровне «AA».

ЛК «Европлан» — лизинговая компания, оказывающая полный комплекс услуг, связанных с приобретением и дальнейшей эксплуатацией легкового, грузового, коммерческого автотранспорта, а также спецтехники. «Европлан» является крупнейшим игроком на рынке лизинга автотранспорта в РФ среди негосударственных компаний, занимая первое место по количеству заключенных договоров и объему нового бизнеса.

( Читать дальше )

В сегменте корпоративных облигаций сохраняются повышенные премии за риск в определенных выпусках. И если в некоторых случаях расширенные кредитные спреды действительно отражают соответствующие риски, то есть и бумаги, в которых премии кажутся неоправданно высокими. По нашему мнению, G-spread выпуска ЛК Европлан, 001P-02 в ~430 б. п. завышен, если принимать во внимание недавнее изменение прогноза по рейтингу компании со «стабильного» на «позитивный» и весьма хорошие финансовые показатели по итогам 1П 2022.

«Европлан» — лидирующая компания на рынке лизинга автотранспорта по объему портфеля и количеству заключенных договоров, располагающая новейшей IT-инфраструктурой, обладающая многоканальной системой продаж и очень высокой клиентской диверсификацией.
     
В России доля лизинга в продажах легковых автомобилей около 10%, тогда как в некоторых странах Европы уровень проникновения автолизинга превышает 30–40%, что говорит о высоком потенциале российского рынка.

( Читать дальше )

Полюс планирует 23 августа открыть книгу заявок на пятилетние облигации серии ПБО-02 на сумму не менее 3,5 млрд юаней. Ориентир по ставке купона — не выше 4,2% годовых. Расчеты по облигациям при размещении, выплате купонов и погашении — в юанях, с возможностью выплаты в рублях по курсу Банка России на дату выплаты по решению компании или по запросу инвесторов.

Полюс (Эксперт РА — «ruAAA») — крупнейший производитель золота в России и одна из пяти ведущих глобальных золотодобывающих компаний. Полюс обладает крупнейшими запасами золота в мире (доказанные и вероятные запасы по международной классификации составляют 104 млн унций). Основные предприятия компании расположены в Красноярском крае, Иркутской и Магаданской областях, а также в Республике Саха (Якутия) и включают пять действующих рудников, золотоносные россыпи и ряд проектов в стадии строительства.


( Читать дальше )

Группа компаний Сегежа 16 августа планирует открыть книгу заявок на облигации серии 002Р-05R на сумму не менее 4 млрд руб. Срок обращения бумаг составляет 15 лет, по выпуску предусмотрена оферта на досрочный выкуп через 3,5 года. Ориентир по доходности — КБД на сроке 3,5 года + 300–320 б. п., что на конец дня пятницы соответствовало значению 11,3–11,5% годовых.

Доходность по самому длинному выпуску должна составить 9,9% годовых к оферте в ноябре 2024 г. с премией относительно ОФЗ порядка 200 б. п., что примерно соответствует уровню других выпусков эмитента. Таким образом, ориентируясь на вторичный рынок, мы видим, что в ориентир по доходности заложена премия к справедливому уровню порядка 100 б. п.

Лизинговая компания Европлан планирует на неделе с 22 августа собрать заявки на облигации серии 001Р-05 сроком обращения 3 года на сумму 3 млрд руб. По бумагам предусмотрен ежеквартальный купон и амортизация номинала — по 25% в даты выплаты 9-го – 12-го купонов. Ориентир по ставке купона установлен на уровне 11% годовых (эффективная доходность — 11,46% годовых).

( Читать дальше )

Больше рейтингов на fapvdo.ru

Рейтинг-статистика финансового состояния компаниис 2017 года. Финансовые показатели, уровень инвестиционного риска и рейтинг предприятия рассчитывался по данным бухгалтерской отчётности предоставленной в ФНС России. С подробным финансовым анализом предприятия по годам, можно ознакомиться перейдя в раздел АО «Лизинговая компания „Европлан“

Рейтинг АО „Лизинговая компания “Европлан»

( Читать дальше )

Оригинал статьи, финансовый анализ и рейтинги российских компаний на сайте «Финансовый анализ предприятий ВДО». Переходите и подписывайтесь, чтобы не пропустить дефолт.

Не знаю почему, но название АО «Лизинговая компания «Европлан» ассоциируется у меня с планером, а не с планированием. Поэтому я решил выяснить насколько предприятие летабельно в небе лизингового бизнеса.

Финансовый анализ АО «Лизинговая компания «Европлан»

Анализ финансового состояния АО «Лизинговая компания «Европлан» проводится с целью оценки:

1. финансовой устойчивости;
2. риска ведения бизнеса;
3. инвестиционного риска

( Читать дальше )

Выплата купона
Эмитент: АО "ЛК "Европлан" (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: Европлан ЛК-7-боб
ISIN: RU000A0JWVL2
Сумма: 42,38 рублей на лист

Дата фиксации права: 05.04.2021
Дата сообщения: 05.04.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082

Выплата купона
Эмитент: АО "ЛК "Европлан" (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: Европлан ЛК-3-боб
ISIN: RU000A100W60
Сумма: 43,88 рублей на лист

Дата фиксации права: 31.03.2021
Дата сообщения: 31.03.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082

Выплата купона
Эмитент: АО "ЛК "Европлан" (Фин.сервис — Лизинг)
Облигация: Европлан ЛК-5-боб
ISIN: RU000A1004K1
Купонный доход: 7,7%

Дата фиксации права: 15.02.2021
Дата сообщения: 15.02.2021

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=37082

Выплата купона
Эмитент: АО «МХК «ЕвроХим» (Химпром, минудобрения)
Облигация: ЕвроХим МХК-001P-06
ISIN: RU000A100RG5
Купонный доход: 7,85%

Дата фиксации права: 20.08.2020
Дата сообщения: 20.08.2020

Ссылка на сущфакт: http://www.e-disclosure.ru/portal/company.aspx?id=8261