Еврооблигации

БКС предлагает приобрести еврооблигации Сбербанка 2020-22гг. С репо доходность равна 7%. Кто-нибудь работал с еврооблигациями? Какие там подводные камни?

Сегодня позвонил перец из БКС, предложил выгодное вложение в еврооблигации надежных российских эмитентов под 10-11%. На мой вопрос о том, что там уровень купонного дохода не больше 6%, отвечает, что все верно. Просто БКС типа готов под операцию репо за 1-1,5% сделать рычаг больше 2. Таким образом получается 10-12% годовых. В чем прикол???

Министр финансов РФ Антон Силуанов подтвердил планы по выпуску суверенных евробондов на 7 миллиардов долларов в текущем году, не уточнив при этом конкретных сроков.

«Будем выходить. Я считаю, что позиция России с точки зрения покупателей бумаг достаточно устойчивая. Я считаю, что мы возьмем на хороших условиях 7 миллиардов долларов», — сказал Силуанов журналистам. При этом он воздержался от прогноза по срокам, заявив: «Когда будет лучшее для этого окно». В июле он говорил, что Россия, скорее всего, осенью проведет небольшое road show перед выпуском суверенных евробондов. РФ планирует разместить в текущем году суверенные облигации на 7 миллиардов долларов.

Дата размещения евробондов будет определена по итогам консультаций с организаторами: Deutsche Bank, Barclays, Royal Bank of Scotland (RBS), «ВТБ Капитал», Газпромбанк и «Ренессанс капитал». Ранее Силуанов сообщал, что Минфин не видит срочной необходимости размещения суверенных евробондов РФ, так как главным критерием для выбора даты размещения станут благоприятные условия на рынке.

Коллеги, 

У меня есть инфо, что банки лихо тарят Евробонды номинированные в рублях. Это к чему бы?

В общем хочется знать когда и сколько государство должно выплачивать по своим долгам… но найти размеры и сроки погашения и купонв — не получилось.
Внешний долг россии оклоло 600 лярдов баксов
даже проценты это где то по 5 лярдов в месяц… хоется провести анализ влияние эвроблигаций на воалютный курс.
 вопрос кто-нибудь знает где можно посмоетть размеры и и сроки выплат по еврооблигациям ( желательно гос и корпаративным)

Уралсиб
В настоящее время Russia’30 торгуется с доходностью к погашению 3,17%, что немного выше, чем в начале августа (3,05%). Спред российского бенчмарка к US10Y составляет 135 б.п., сократившись со 153 б.п. в начале месяца. Как упоминалось в предыдущем разделе, ситуация на рынке стала больше соответствовать нашим ожиданиям: российский спред сужается на фоне роста доходностей US Treasuries.
Согласно нашему прогнозу на конец 2012 г. спред Russia’30 достигнет 125 б.п., что подразумевает YtM 3,5% – на 33 б.п. выше текущего уровня. И хотя такой сценарий предполагает некоторое снижение цены, мы воздерживаемся от рекомендации продавать российский суверенный долг по следующим причинам:
— Схожие с Russia’30 по дюрации государственные обязательства Бразилии и Мексики (Brazil’19, Mexico’19) торгуются с доходностью к погашению на уровне 2,1–2,2%, то есть на 1 п.п. ниже. Эти страны обладают одинаковыми с Россией кредитными рейтингами, в то время как долговая нагрузка российского бюджета почти несравнимо ниже.


( Читать дальше )

Рост доходности по евробондам Реннесанса я наблюдаю с апреля. Только за последний месяц он составил почти 5% к погашению:

1. Данные на 16.04.2012



2. Данные на 11.05.2012



( Читать дальше )

ГПБанк
Российский рынок еврооблигаций показал динамику «лучше рынка»: Спред EMBI+ сузился до 341 б.п. (-4 б.п.), тогда как EMBI+ Russia – до 229 б.п. (-13 б.п.), соответствующие мексиканские и бразильские спреды сократились примерно на 3 б.п. Похоже, триггером для ралли в российских евробондах стало успешное размещение на прошлой неделе выпусков еврооблигаций Газпрома, по итогам которого неудовлетворенный спрос выплеснулся на вторичный рынок.
Сделки с RUSSIA 30 в течение вчерашнего дня достигали исторического максимума в районе 124%, за день прибавив свыше 1 п.п. Важный психологический уровень, после которого есть смысл задуматься о фиксации прибыли или по крайней мере о передышке. Причиной к паузе может стать, например, двухдневное выступление Б. Бернанке в парламенте (17-18 июля) и ожидания решения FOMC 1 августа.
Тем не менее суверенные спреды пока далеки от своих минимумов последних двух лет: суверенный CDS-спред вчера сузился до 197 б.п. (минимум этого года – 160 б.п., минимум прошлого года – 121 б.п.), спред RUSSIA30 к UST10 – на 26 б.п. до 185 б.п. (166 б.п. и 102 б.п.). Спреды RUSSIA 30 к BRAZIL 19 и MEXICO 19 вчера сократились примерно на 25 б.п. до 106 б.п. и до 132 б.п. соответственно, что близко к минимумам этого года – от минимумов прошлого года отделяет 60– 100 б.п.


( Читать дальше )

Информация к размышлению: Россия разместила три выпуска гособлигаций на $7 млрд: http://www.vestifinance.ru/articles/9466 В то же время, ВЭБ разместил пенсионную денеШку в кредитных организациях: http://smart-lab.ru/blog/news/47819.php Так, что как деньги ушли с ФР в середине недели, так туда и вернутся ибо недостатка в бабле нету !!! :)))

Хотелось разведать, есть ли какие-либо ресурсы (перечень ресурсов), где можно наиболее удобным образом отслеживать ставки по различным странам. Европа в списке приоритетов, так как америку, германию, японию иже с ними везде можно посмотреть. Также, буду благодарен за ссылки на достойные с вашей точки зрения обзоры по гос.евробондам. Вообще, чем шире охват, тем лучше. Спасибо