ДоллаР

Банк России и Минфин могли бы “подрегулировать” курс рубля, у нынешнего не видно фундаментальных оснований, заявил сегодня глава ВТБ Андрей Костин, добавив, что справедливым он считает курс доллара примерно в 90 руб.

Курс российской валюты власти могут искусственно регулировать несколькими способами. Во-первых, указ об обязательной репатриации экспортёрами валютной выручки, отмена которого позволяет экспортерам аккумулировать валюту, что снижает ее предложение и при прежнем спросе ведет к подорожанию.

Во-вторых, прямые или косвенные интервенции ЦБ, то есть продажа валюты, чтобы ослабить рубль. Правда регулятор давно не прибегает к таким мерам, но они все равно остаются в его арсенале на случай острой необходимости. В-третьих, вербальные интервенции, а именно публичные заявления регулятора или властей с целью скорректировать ожидания рынка.

Также возможны административные меры, например изменение порядка или объемов репатриации валюты экспортерами, а не ее полная отмена, как российские власти и действовали в прежние пару лет.

( Читать дальше )

Банк России сохраняет ограничения по наличной валюте в связи с действующими против нашей страны санкциями, которые запрещают отечественным финансовым институтам приобретать наличную валюту западных стран.

Для граждан, чей валютный счет или вклад был открыт до 9 марта 2022 года, сохраняется лимит на снятие валюты в сумме остатка денежных средств на 00:00 по московскому времени указанной даты, но не более 10 тыс. долларов США или эквивалентной суммы в евро, независимо от валюты вклада или счета, при условии что они ранее не реализовали такую возможность.

Остальные средства по-прежнему можно получить в рублях. Выплачиваемая сумма не может быть меньше рассчитанной на день выплаты по официальному курсу Банка России для средств, размещенных на счете до 9 сентября 2022 года. Средства, размещенные после 9 сентября 2022 года, выдаются по курсу банка на дату выдачи.

( Читать дальше )

📉 Экономика России входит в зону турбулентности.Свежие данные говорят сами за себя: ВВП снижается, бюджет остаётся с дефицитом, а Центробанк начал снижать ключевую ставку. Для экономики в целом — это тревожные сигналы. Но для инвесторов — именно такие моменты открывают возможности.

🔎 Что происходит

📊 ВВП падает. Экономика замедляется: компании меньше производят и зарабатывают.

💸 Бюджет в дефиците. Государство тратит больше, чем получает, а значит вынуждено занимать на рынке.

📉 Ставка ЦБ снижается. Регулятор успешно борется с инфляцией и теперь старается оживить экономику.
💡 Важный момент про рубльВсё это время государству было выгодно держать рубль крепким, ведь это помогает снижать инфляцию и стабилизировать цены. Но учитывая, что ЦБ действительно справился с ростом инфляции, следующим шагом, как я считаю, станет плавное ослабление рубля. Это позволит государству проще закрывать дефицит бюджета.

📈 Что это значит для инвесторов

✅ ОФЗ остаются интересными: снижение ставки поддерживает рост их стоимости.

( Читать дальше )

 

🚀 NONFARM РЕШИТ СУДЬБУ СЕНТЯБРЯ: БИТВА ЗА 3550

  ▫️ Вчерашний отскок к 3558 → подтверждение силы покупателей на ключевой поддержке.

  ▫️ Текущая цена 3559 → консолидация перед главным событием недели — NonFarm Payrolls.

  ▫️ Ключевой вывод: Удержание выше 3550 до данных NFP откроет путь к 3580-3600. Пробитие 3540 запустит коррекцию к 3510-3520.

 

📊 УРОВНИ ДНЯ

 

🔺 Поддержка

  3545-3550 → Зона вчерашнего закрытия

  3530-3535 → Страховка

 

🔻 Сопротивление

  3570-3575 → Вчерашний максимум

  3590-3595 → Цель при позитивных данных

 

⚡ ТОРГОВЫЕ СЦЕНАРИИ

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 1 (70%): ПОКУПКИ (LONG)

 ▪️ Вход: 3547-3551

 ▪️ Тейки: 3565 (50% позиции) → 3575 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3542

 

🎯 СЦЕНАРИЙ 2 (30%): ПРОДАЖИ (SHORT)

 ▪️ Вход: 3537-3540

 ▪️ Тейки: 3525 (50% позиции) → 3520 (50% позиции)

 ▪️ Стоп: 3545

 

💎 ЖЕСТКИЕ ПРАВИЛА ПЕРЕД NONFARM

( Читать дальше )

Как государство с помощью термина «конспирология» дискредитирует любые опасные для себя нарративы

Доллар, рубль, нефть, индекс РТС, евро, ОФЗ, биткоин, золото, индекс S&P. Волны и циклы

https://youtu.be/VHDYko0ZmGIИ просьба ставить лайки. Вам же денег не стоит, а светлым лучам рюхизма поможет пробиться сквозь тучи

Официальные курсы валют на 5 сентября: ¥ — ₽11,3536, $ — ₽81,2977, € — ₽94,7754





cbr.ru/

Что такое CME FedWatch Tool?

CME FedWatch Tool — это онлайн-инструмент от CME Group, который показывает рыночные ожидания по будущим действиям ФРС. Он основан на ценах фьючерсов на 30-дневные федеральные фонды и переводит их в вероятности повышения, понижения или сохранения ставки на предстоящих заседаниях FOMC.

Как интерпретировать данные

Цена фьючерса показывает, какую среднюю ставку рынок ожидает за месяц. Формула простая: ожидаемая ставка ≈ 100 − цена фьючерса.
Например, текущий контракт ZQU5 торгуется по цене 95,7738 → 100 − 95,7738 ≈ 4,23%. Это отражает ожидание рынка: ставка ФРС может снизиться примерно до 4,00–4,25%. CME FedWatch Tool преобразует эти данные в вероятности изменения ставки на заседании:

( Читать дальше )

Рубль выглядит излишне сильным. Об этом сигнализирует индекс реального курса рубля к доллару, который учитывает изменение номинального курса с поправкой на инфляцию. Из экономической теории мы знаем, что в долгосрочной перспективе валюта с более высоким уровнем инфляции обесценивается относительно валюты с меньшей инфляцией. Есть краткосрочные факторы, которые могут приводить к отклонениям: разница в процентных ставках, профицит (дефицит) счёта текущих операций. Но на длинной дистанции мы всегда получаем один результат.

Текущее значение расчётного индекса реального курса рубля к доллару находится на уровнях, где исторически ставки против рубля выглядели привлекательными. Возврат индекса к значению 100 будет означать ослабление рубля к доллару примерно до 98-100 на горизонте года.

Торговые условия ухудшаются. Мы наблюдаем за снижением стоимостного объёма экспорта из-за падения цены на нефть. При этом импорт демонстрирует признаки восстановления. И при снижении ключевой ставки может ускориться, в том числе за счёт оживления автомобильного рынка.

( Читать дальше )

По данным Минфина, нефтегазовые доходы бюджета (НГД) в июле составили 0,5 трлн руб., увеличившись на 4% м/м и снизившись на 34% г/г (с поправкой на сезонность уплаты налога на дополнительный доход [НДД]). За 8М25 НГД составили 6,0 трлн руб., снизившись на 20% г/г. В августе НГД оказались на 10,5 млрд руб. ниже прогноза Минфина (с поправкой на НДД). Ведомство ожидает, что в сентябре НГД окажутся ниже базового уровня на 21,0 млрд руб.

С учетом этого Минфин нарастит объем продаж юаней и золота Банку России для покрытия недополученных НГД. В период с 5 сентября по 6 октября объем данных операций составит 31,5 млрд руб., что соответствует 1,4 млрд руб. в пересчете на день (по сравнению с 0,3 млрд руб. ранее). С учетом зеркалирования других операций ФНБ (расходы на финансирование дефицита бюджета в 2024 году и локальные инвестиции в 1П25), которые предполагают продажу юаней в эквиваленте 8,9 млрд руб.

( Читать дальше )

В четверг, 4 сентября, китайский юань укрепился на Московской бирже по отношению к рублю на 0,85%, достигнув отметки 11,44 руб. впервые с конца июля. Стоимость доллара также сегодня растет на 0,87%, до 81,7 руб., а курс евро поднимается на 0,24%, до 94,7 руб. Центральный банк РФ установил официальный курс доллара на 4 сентября на уровне 80,8488 руб. (+25,41 коп.) и евро на отметке в 94,2539 руб. (+41,66 коп.), что также отражает давление на национальную валюту.

Снижение курса рубля связано с отменой указа об обязательной репатриацией валютной выручки экспортерами, падением мировых цен на нефть, ожиданиями очередного снижения ключевой ставки ЦБ на заседании 12 сентября, а также сохраняющейся неопределенностью вокруг урегулирования конфликта на Украине.

Эталонный сорт нефти марки Brent сегодня дешевеет на 0,80%, до $67,07 за баррель, снижение стоимости черного золота наблюдается второй день подряд, что связано с вероятным увеличением квот ОПЕК+ на добычу в октябре, которую участники картеля обсудят 7 сентября. В случае достижения договоренностей об увеличении это может привести к профициту на рынке и дальнейшему давлению на нефтяные котировки.

( Читать дальше )