ДоллаР

Начну с простого: думаю — вы уже ловите, что геополитика перестаёт быть «фоном», она становится драйвером рынков. Мне, как человеку, который разбирается и в крипте, и в валютных рынках, становится всё интереснее следить, как именно.

❓ Вы замечали, как за последние недели валюты и сырьё реагируют на новости сразу и «без отлагательств»?

Смотрим: объявление Дональд Трамп о 100 % тарифах на китайский экспорт с 1 ноября + ответные меры Пекина по ключевым минералам и ПО — всё это спровоцировало скачок волатильности на рынке Форекс. 
Результат: юань ослаб, доллар временно растёт, евра и австралиец под давлением. 

Проблема:

Когда такие масштабные «удары» начинаются — цепочки поставок ломаются, экспортные потоки меняются, предпочтения капитала сдвигаются.
Для трейдера и аналитика это значит: обычные тренды — не работают. Нужно подстраиваться под «политический календарь», а не только экономический.

Каждую ночь триллионы долларов тихо проходят через систему РЕПО США. Это скрытый двигатель долларовой ликвидности — место, где банки, хедж-фонды и управляющие активами обменивают наличные на казначейские облигации, чтобы глобальные рынки работали гладко.

🟡 Что такое РЕПО

РЕПО — это краткосрочный заем, обеспеченный залогом.

Кредиторы, такие как Vanguard или страховые фонды, предоставляют доллары. Заемщики, например хедж-фонды, дают казначейские облигации США в залог.

Через день или два заемщик выкупает их обратно по немного более высокой цене. Эта небольшая разница — это проценты — стоимость ликвидности.

🟡 Основная система: DTCC

Всё проходит через DTCC, центральный клиринговый центр. Он стоит между обеими сторонами, проверяет каждую сделку, сопоставляет данные и гарантирует расчет.

Принимая оба контракта — один с кредитором и один с заемщиком — DTCC устраняет большую часть контрагентского риска.

🟡 Где происходит клиринг: BNY Mellon

BNY Mellon — единственный клиринговый банк для РЕПО в США. Он управляет счетами обеих сторон и перемещает активы туда и обратно.

Всем читателям нашего блога хорошего вечера и попутного тренда!

Сегодня у нас на календаре нет, не третье сентября  (как быстро бежит время!) — 29 октября, а значит в 21-00 и 21-30 по мск — американский «ЦБ» — ФРС вместе со своим председателем Джеромом Пауэллом выйдут на сцену «управлять рынками». Давайте поподробнее разберем — чего можно ждать от них сегодня и на что это может непосредственно повлиять.

Федеральная резервная система США сегодня объявит решение по ставке — базовый сценарий предполагает снижение на 0,25% с 4,25% до 4,00% (по данным известного портала  CME Group — FedWatch такая вероятность выше 99%!) . Это важный момент для всех рынков: от доллара и облигаций до акций и криптосекции.

Что действительно важно в заявлении ФРС❓

Рынок заранее закладывает само снижение — оно уже «в цене». Главная интрига — риторика Джерома Пауэлла. Инвесторы читают не только цифры, но и тон высказываний.
Вот ключевые сигналы, за которыми стоит следить:

Официальные курсы валют на 30 октября: ¥ — ₽11,1707, $ — ₽79,4715, € — ₽92,2466


cbr.ru

Невероятные 25%+ за год:

Правильнее, кстати, смотреть на график под другим углом, так будет нагляднее:

К концу 2025 года курс доллара может составить ₽84–85, а в 2026 году — уже ₽102. Об этом заявил инвестиционный стратег «ВТБ Мои Инвестиции» Алексей Корнилов на форуме «Россия зовет!» в Казани.

По его словам, рубль находится на «переукрепленном уровне» из-за текущей денежно-кредитной политики, которая в дальнейшем будет смягчаться. Это приведет к постепенному ослаблению национальной валюты.

«Мы считаем, что резких движений не будет, поскольку политика ЦБ — это осторожные шаги. Реакция рубля, по нашему мнению, будет достаточно плавной», — сказал Корнилов.

Управляющий директор «ВТБ Мои инвестиции» Максим Перлин добавил, что ослабления курса рубля ждут все экспортеры. По его мнению, рубль будет слабеть по мере снижения ключевой ставки и изменения геополитической ситуации, делая рублевые активы менее привлекательными для инвесторов.

Источник

График нефти марки брент с дисконтом в 10$ (оранжевая) и без дисконта (синяя) с конвертацией в рубли. Средняя линия цены за 3 года (белая).

Когда цена на рублевую бочку нефти уходит ниже средней линии — фактически это означает начало цикла стагнации экономики, согласно графику он начался в мае, и тут есть два сценария — быстрый возврат к росту как в 21году, или стагнация рынка на 3 года. 

Для первого сценария необходима либо девальвация валюты на 50% (до 120), либо рост стоимости нефти на 50% (до 90$), либо их комбинация.

В ином случае мы увидим стагнацию экономики на года. как в 15-18 года. 

Внешний фон: 

— ОПЕК создает профицит нефти на рынке и скорей всего уронит цены на нефть в район 50 долларов за баррель. 

— Америка очевидно собирается установит военный контроль над Венесуэлой и Кубой, чтобы Американские нефтянные компании получили доступ к тяжелой Венесуэльской нефти (там крупнейшие мировые запасы нефти), и тем самым они смогли бы сохранить долю на рынке вопреки стараниям ОПЕК вытеснить их сланец. 

Официальные курсы валют на 29 октября: ¥ — ₽11,1921, $ — ₽79,8174, € — ₽92,9395

cbr.ru