Диасофт

Сегодня у компании вышел годовой отчет МСФО. Финансовый год у Диасофта не совпадает с календарным и заканчивается в марте, это дико неудобно, но ничего не поделать. Главные цифры:

• Выручка: 9 140 млн. (+27%)
• EBITDA: 3 912 млн. (+27%)
• Прибыль: 3 058 млн. (+16%)
• Объем законтрактованной выручки: 19 213 млн. (+70%)

Пока всё в рамках ожиданий перед IPO: план по СГТР выручки в диапазоне 25-30% с сохранением рентабельности по ебитде выше 40% выполняется

✅Выручка от новых продаж существенно выросла (+43,8%). Соотношение новых продаж и возобновляемых платежей немного сместилось: 69%/31% против 73%/27% в 2022

✅Себестоимость под контролем, рост на уровне выручки (+28%). Расходы на ФОТ выросли почти на 40%, это частично компенсировано снижением расходов на субподрядчиков (видимо, переводят часть внешних команд в свой внутренний контур, если так – то это хорошо)

✅Объем законтрактованной выручки (опережающий маркер роста) хорошо прибавил по году, но кв/кв вырос несущественно – на 3,4%. Здесь крайне важно, что мы увидим в следующие пару кварталов, основной скачок прошлого года у Диасофта пришелся именно на них

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Дата принятия председателем совета директоров (наблюдательного совета) эмитента решения о проведении заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента или дата принятия иного решения, которое в соответствии с уставом эмитента, его внутренними документами или обычаями делового оборота является основанием для проведения заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента: 26 июня 2024 г....

( Читать дальше )

27 июня 2024 г - Диасофт - СД решит по дивидендам

Самые быстрые новости у нас! https://t.me/newssmartlab

Источник:https://www.e-disclosure.ru/portal/event.aspx?EventId=2IX2-AHyQCkqVBCb-CecejEQ-B-B

( Читать дальше )

Выручка увеличилась на 27% г/г до 9,1 млрд руб. — в рамках ожиданий менеджмента (9-9,2 млрд руб.). В основе такого роста лежало увеличение новых продаж на 44% г/г.
EBITDA также выросла на 27% г/г до 3,9 млрд руб. Рентабельность сохранилась на уровне прошлого года — 42,8%, однако оказалась немного ниже прогноза менеджмента (43,5-44,5%) ввиду увеличения расходов на персонал.
Чистая прибыль выросла на 16% г/г до 3,1 млрд руб. Снижение рентабельности на 3 п.п. г/г до 33,5% в том числе было обусловлено более высокими налоговыми выплатами и амортизационными отчислениями.
EBITDAC и NIC (EBITDA и чистая прибыль, скорректированные на капитализированные расходы) выросли на 30% и 34% г/г соответственно. Такая динамика была связана с более умеренными инвестициями в разработку, которые по итогам года увеличились на 20% г/г.

Менеджмент подтвердил планы по ежеквартальной выплате дивидендов в размере не менее 80% EBITDA в 2024 г. По нашим расчетам, это может соответствовать доходности около 7% за весь 2024 финансовый год.

( Читать дальше )

Минфин предлагает более высокую ставку налога на прибыль для ИТ-компаний с 1 января 2025 г. Она может составить 7% вместо анонсированных ранее 5%.
С 2020 г. ИТ-компании платили налог на прибыль по ставке 3%. С 2022 г. ставка была обнулена на период до конца 2024 г. Ранее в законопроекте Минфина предлагалось установить льготную ставку на уровне 5% с 2025 г.

В нашей стратегии мы предположили, что ставка будет 5% в 2025–2026 гг. и поднимется до 10% в 2027 г. Однако давление Минфина может нарастать, и ведомство предлагает более высокую ставку налога на прибыль для ИТ-компаний уже с 1 января 2025 г.

Выше ставка — меньше прибыль и дивидендов в будущем. Более высокая ставка негативна для компаний сектора, хотя ситуация достаточно динамичная. Основной риск заключается в том, что даже 7% могут быть не последней налоговой цифрой. Преференциальная налоговая ставка может быть поднята еще выше (и ближе к стандартной ставке — 25%), поскольку в ИТ-секторе, по всей видимости, прибыли будут расти.

( Читать дальше )

ЦБ выпустил аналитический отчёт: «Обзора рисков финансовых рынков». Традиционно рекомендую к прочтению полностью. Много всего интересного, кто за Май продавал акции, кто покупал. Кто продавал ОФЗ, а кто покупал. Что с доходностями корпоративных облигаций и какой там процент с привязкой к долларам $USDRUB и юаням $CNYRUB, а сколько в рублях. И много чего ещё.

Автору интересней всего было почитать раздел про IPO. Вынес для себя несколько интересных моментов:

— Треть спекулянтов выходит из акций в первую неделю торгов (рис 1). Жаль нет привязки к динамике акций, но можно предположить, что из быстро растущих IPO вылетают быстрей получив крохи, при этом оставаясь в убыточных в надежде на разворот.
К концу второго месяца только в двух компаниях осталось более 50% тех кто участвовал в IPO, в остальных выходили быстрей. Что примерно соответствует провалившимся IPO за это время. Хотя логика по идее должна быть обратной.

— ЦБ: «По акциям, в размещении которых участвовали преимущественно частные инвесторы, доходность в среднем была ниже».

( Читать дальше )

Совет директоров «Диасофт» рекомендовал выплатить дивиденд в размере 28 рублей на акцию за 1-й квартал 2024. Собрание акционеров, на котором будут рассматриваться дивиденды, намечено на 28 июня. Дата закрытия реестра — 9 июля.

Объявленный размер выплаты соответствует доходности около 0,5%. «Диасофт» выплачивает дивиденды ежеквартально. За 2024 год компания запланировала выплатить не менее 80% своей EBITDA, что, по нашим оценкам, транслируется в общей сложности примерно в 400 рублей на акцию (доходность около 7%).

2. Содержание сообщения
2.1. Идентификационные признаки ценных бумаг эмитента, в отношении которых устанавливается дата, на которую определяются (фиксируются) лица, имеющие право на осуществление прав по ним: 1-01-84777-H от 24.03.2017, дополнительный выпуск 1-01-84777-H от 22....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1 Вид общего собрания участников (акционеров) эмитента (годовое (очередное), внеочередное): внеочередное.
2.2. Форма проведения общего собрания участников (акционеров) эмитента (собрание (совместное присутствие) или заочное голосование): заочное голосование....

( Читать дальше )

2. Содержание сообщения
2.1. Сведения о кворуме заседания совета директоров (наблюдательного совета) эмитента и результатах голосования по вопросам о принятии решений, предусмотренных пунктом 15.1 настоящего Положения:
Количественный состав Совета директоров Общества — 9 (девять) членов Совета директоров Общества....

( Читать дальше )