Депозиты

В конце августа Банк России зафиксировал очередное снижение максимальных процентных ставок по рублевым вкладам крупнейших банков. Так, депозиты сроком от 3 до 6 месяцев опустились до 14,93% годовых против 15,36% во второй декаде месяца. Таким образом, рублевые вклады со сроками от полугода и более впервые почти полностью закрепились ниже психологической отметки в 15%. Особенно заметным стало падение ставок по долгосрочным депозитам, где на сроки свыше года они снизились до 12,66% годовых, что является минимальным уровнем с июля. Лишь краткосрочные вклады на срок до 90 дней сохраняют доходность выше 15% годовых.

Главной причиной снижения стало постепенное смягчение денежно-кредитной политики ЦБ и ожидания новых шагов регулятора. Разворот начался еще весной, когда ключевая ставка была понижена с 21% до 20% годовых. В июле регулятор ускорил темп снижения, сократив ставку сразу на 200 б.п. – до 18%. На этом фоне банки скорректировали политику по депозитам, понимая, что удерживать высокие уровни доходности становится все менее оправданным.

В августе 2025 года паевые инвестиционные фонды смогли обновить рекорд этого года по привлечению средств. Чистые вложения составили 192 млрд руб., почти в полтора раза больше, чем в июле. Участники рынка фиксируют перетоки средств с депозитов, которые теряют привлекательность из-за снижения ключевой ставки. Новый максимум был достигнут в условиях восстановления спроса со стороны инвесторов на фонды денежного рынка, доходности которых хотя и снизились, но остаются заметно выше, чем у банковских вкладов.

www.kommersant.ru/doc/8009769

Москва. 4 сентября. INTERFAX.RU — Среднее арифметическое значение максимальных процентных ставок по вкладам в рублях на срок от 3 до 6 месяцев (без учета вкладов с дополнительными условиями) десяти российских банков, привлекающих наибольший объем депозитов физлиц, в третьей декаде августа 2025 года снизилось до 14,93% годовых с 15,36% во второй декаде, сообщается на сайте ЦБ РФ.

Таким образом, средние максимальные ставки вкладов на сроки от 3 месяцев и больше в конце августа не превышали 15% годовых. Средняя ставка вкладов на срок от полугода до года опустилась ниже этого уровня в первой декаде августа, на сроки свыше года – во второй декаде июля, а через месяц, со второй декады августа, она стала уже ниже 13%.

Только по самым краткосрочным вкладам (до 3 месяцев) средняя максимальная ставка в конце августа превышала 15%.

Вот более полная динамика за лето: 

I декада июня — 18,87%;

II декада июня — 18,40%;

III декада июня — 18,32%.

 

I декада июля — 17,91%;

II декада июля — 17,22%;

III декада июля — 16,44%.

 

I декада августа — 15,96%;

II декада августа — 15,85%;

III декада августа — 15,70%.

Как видно, ставки падают стремительно. Многие банки уже готовятся к очередному снижению ставок по вкладам в виду ожиданий по снижению ключевой ставки 12 сентября.

Чтобы сохранять высокую маржинальность банковской деятельности, ставки будут падать и дальше, поскольку для стимуляции кредитования также потребуется пойти на смягчение условий.

Как сохранить капитал? Лично я делаю упор на голубые фишки РФ с хорошей дивидендной доходностью, ОФЗ с погашением в 2027-2029 гг. и надежные корпоративные облигации с погашением в 2026-2027 гг.

Было бы интересно узнать и ваше мнение по «трендовым» активам в эпоху снижающихся процентных ставок в экономике. Делитесь им в комментариях.

Результаты мониторинга в августе 2025 года максимальных процентных ставок по вкладам в российских рублях десяти кредитных организаций, привлекающих наибольший объём депозитов физических лиц:

I декада августа — 15,96%;

II декада августа — 15,85%;

III декада августа — 15,70%.

Сведения о динамике результатов мониторинга представлены на официальном сайте Банка России.

Сведения о средних максимальных процентных ставках по вкладам по срокам привлечения приводятся справочно.

cbr.ru/press/pr/?file=638925968275436327BANK_SECTOR.htm

Число клиентов банка ВТБ, имеющих одновременно вклад и инвестиционный продукт, выросло почти в 1,5 раза и превысило полмиллиона человек с начала года. Об этом в рамках ВЭФ заявил член правления банка Дмитрий Брейтенбихер.

По данным ВТБ, клиенты с таким портфелем составляют 16% от всех вкладчиков банка и держат 38% рублевых депозитов. На 1 августа граждане держали в ВТБ почти 17,8 трлн руб.

Инвестиционные продукты традиционно пользуются спросом у состоятельных клиентов, отметил Брейтенбихер: часть средств с закрывающихся вкладов они переводят на брокерские счета и направляют в ценные бумаги и другие активы. По данным ВТБ, в июне объем таких перетоков у состоятельного сегмента составил более 21 млрд руб., в июле – около 17 млрд.

Депозиты остаются инструментом с предсказуемой доходностью, а их сочетание с инвестиционными продуктами может использоваться для сохранения и приумножения капитала, отметил Брейтенбихер.

На фоне снижения ставок по депозитам и нестабильной ситуации на рынке акций ВТБ фиксирует рост интереса инвесторов к облигациям и долгосрочным инвестиционным стратегиям, сообщил член правления банка. С декабря прошлого года к середине августа максимальная ставка по вкладам в топ-10 банках опустилась с рекордных 22,28 до 15,85%, свидетельствуют данные ЦБ. За это время ключевая ставка снизилась с 21 до 18%.

💸С учётом снижения ключевой ставки до 18% ЦБ РФ, актуальность пристроить свои деньги на вкладе под хорошие проценты возрастает (относится к консервативным инвесторам, которые желают минимизировать свои риски и вложить свои деньги в более предсказуемый финансовый инструмент). Добавим сюда ещё 5 дефляционных недель подряд и вырисовывается такая картина, что снижение ставки в сентябре можно ожидать на 1-2% (поэтому, время работает против вас). Тот же ЦБ снизил прогноз инфляции на этот год до 6-7% (было 7-8%) и среднего значения ставки до конца года до 16,3-18% (ставку до конца года могут оставить без изменений или снизить до 14%).

Если рассматривать данные ЦБ о средней max ставке по вкладам физ. лиц до 1 года в топ-10 банках, то во II декаде августа она составила 15,849% снизившись (годичные ОФЗ дают доходность выше 15,4%). То есть, рынок ОФЗ и банки закладывают дальнейшее снижение ставки.

Подобрал для вас топ-9 вкладов по доходности, но, конечно, со спец. условиями:

1️⃣ БСПБ. Выгодный старт — ставка 17,7%, срок на 3 месяца, сумма от 10₽ тыс. до 500₽ тыс., пополнение/снятие не предусмотрено. Выплата % в конце срока, предложение для новых клиентов. Открыть вклад возможно, только в офисе, также необходим накопительный счёт от банка, то есть его тоже нужно будет открыть (туда будут зачислены % по вкладу).

Со времени публикации прошлой подборки большинство банков снизили доходности депозитов.

Давайте посмотрим, куда сейчас вкладывать выгоднее. 

По-прежнему, лучшие условия для открытия вклада через агрегаторы вкладов, где можно открыть вклад со ставкой до 30%. 

Ниже топ вкладов, если открывать напрямую в банках, с эффективной доходностью выше 16%.

Что это значит? Например, банк сообщает о депозите под 17%. Но это вклад с ежемесячной капитализацией процентов. Поэтому эффективная ставка может быть выше 17,5% годовых. 

Привожу вклады без замороченных условий. Ставки в процентах годовых. Первая — номинальная (в скобочках — эффективная):

2 месяца:

•17,5% — Рокетбанк. Вклад.

•16,65%  — НС Банк. Вклад «Достигай».

•16,6%  — ТКБ. Вклад «Новые деньги» (для новых денег).

•16,47% (16,58%) — Инбанк. Вклад «Максимум Симпл».

•16,5%  — ВТБ. «ВТБ Вклад» (для новых).