ДОЛЛАР РУБЛЬ

Сильнейшие темпы девальвации рубля с августа 2023. По отношению к доллару рубль рухнул до минимумов с середины марта 2022, а за три торговых дня потери более 4%.

Есть глобальные (долгосрочные) причины девальвации рубля, а есть локальные (краткосрочные) причины. Остановлюсь на последних.

▪️Во-первых, сильнейшее укрепление доллара на глобальных валютных рынках с начала октября – почти 7.5%, что является сильнейшим движением за два года.

▪️Во-вторых, санкции против Газпромбанка ускорили обвал рубля. Ситуация инверсная в сравнении с июнем 2024.

Полгода назад рубль укрепился из-за санкций, воздействующих в моменте преимущественно на способность к реализации импорта (основные потоки шли через Мосбиржу).

На реконфигурацию финансовых и логистических цепочек потребовалось около трех месяцев и согласно последним оперативным данным, импорт восстановился до приемлемых уровней (далеко до рекордов, но выше, чем в прошлом году и в 2022), как за счет роста доли расчетов в рублях, так и по причине оптимизации трансграничных платежей через различные шлюзы в нейтральных юрисдикциях.

( Читать дальше )

Рубль припал к 105, но дешево это или дорого…
На сегодняшний момент денежная масса М2 107629,5 млрд. руб (на 01.10.24), международные резервы 611,6 млрд. долларов.
Таким образом Currency Board = 175,9 руб за доллар, вроде неплохо.
Но если учесть, что 300мллд. долларов у нас заморозили (и скорее всего обратно мы их не получим), а денежная масса увеличивается в последний год примерно на 1,4% в месяц, то Currency Board на сейчас = 355руб за доллар, что уже не так безоблачно, т.к. такие уровни отношения Currency Board рубля к курсу доллара, установленного ЦБ РФ были в 1994-август 1998 (перед дефолтом), после чего соотношение пришло в район 1,5.
А 355/1,5 = 236,7 руб за доллар.
Так что если не снизить М2 (а как ее снизить, если по облигациям и вкладам только 20% годовых платить надо) и не увеличить резервы (тоже вопрос как?), то рубль будет стремиться именно на эти уровни… Если народ разочаруется во вкладах и начнет закрывать их и покупать валюту/иностранные товары, то туда придем очень быстро, так что сейчас многое зависит от вкладчиков и их настроения.

Кровавый рассвет


Золотом отражающийся в к-стеклах



( Читать дальше )

После взрывного роста в 1998 в 350% около 15 лет шло накопление в диапазоне 24 — 33 рубля за доллар. Ближе к 2014ому происходит прорыв, закрепление и рост на 133%. Далее накопление продолжается между 60 и 75 рублями и после сжатия ближе к 2022ому году происходит прорыв еще на 105%. Тем самым рост в 1998 равный 350% полностью отрабатывается. Курс с 2014го с 33 рублей до 153 рублей вырастает на 350% за 22 года. 
Что мы имеем сейчас? Флаг высотой 64%, прорыв из флага и высоту на 64% до уровня 153 рублей за доллар. Если действовать по техническому анализу и ждать отработки флага то мы рано или поздно увидим эту цифру.  

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила снижение, пробив свою сильную поддержку 254250, и обновила годовые лои. Первый сигнал для лонга — возврат выше указанной поддержки с тестом этого уровня сверху. Пока этого не случилось, снижение может продолжиться, в этом случае ожидаем добоя до поддержек ниже и в случае отбоя от уровней берем лонг
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест гориз.уровней 254250 и 241100
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильного уровня в виде горизонтали 246800

На часовом графике цена пробила свою сильную поддержку 257425 и ушла ниже, почти добив до своей следующей сильной поддержки в виде границы желтого канала. Ожидаем добоя до этой поддержки и в случае отбоя пробуем лонг. Пробой с тестом снизу этого уровня можно пробовать в шорт
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест границ голубого(258475 на утро) и желтого(249825 на утро) каналов и гориз.уровня 257425
В случае четких тестов можно входить от менее сильного гориз.уровня 246800

( Читать дальше )

Курсы валют 

валюта	23.11.2024	26.11.2024
Китайский юань1 CNY	13,9427	14,2057
Доллар США1 USD	102,5761	103,7908
Евро1 EUR	107,4252	108,8705

Это что тот новенькое


Остальные рынки не поддержали разногласия фьюча$ 104.3~105.3 ©$ 102.7~104.0 (Б)€ 108.2~109.2¥ 14.50~15.00/от 10 000 $€М.проспект Вернадского

👉 Все прогнозы мимо.

Удивительно, как каждый год брокеры могут ошибаться и делать это более чем в 50% случаев.

Прогнозы прошлого года тоже мимо. Напомню, закрытие 2023 года – 3100 по Индексу МосБиржи.

( Читать дальше )