Глоракс

Главные новости недели:

— Мы успешно провели наш первый День инвестора. Запись трансляции, включая Q&A-сессию, доступна по ссылке.

— Погасили выпуск облигаций серии 001P-01, размещенный в марте 2023 года. Сейчас в обращении остаются еще три выпуска наших облигаций на сумму 3,9 млрд рублей.

Новости отрасли:

🔍 В феврале на ипотечном рынке наметилось оживление: объем выданных кредитов вырос на 80% по сравнению с январем. Превалирующую долю в выдаче занимает первичная ипотека — в основном за счет господдержки. Рост активности на ипотечном рынке положительно сказывается на девелоперах, включая GloraX, так как доля ипотеки в наших продажах все еще остается на уровне около 65%.

Подробнее

🔍 ДОМ.РФ посчитал, что в России обеспеченность жильем по объему площади и количеству комнат на человека в 2-3 раза нижепоказателей ведущих стран мира. Текущий уровень обеспеченности жильём стимулирует спрос, по оценкам аналитиков, более чем 24 млн семейна улучшение жилищных условий. Данный спрос будет постепенно реализовываться в виде покупок жилья, в том числе и в наших проектах.

t.me/pevcdozor/41

Девелоперская компания GloraX подтвердила свои планы по выходу на публичный рынок в 2025 году, но обозначила ключевые факторы, от которых будет зависеть размещение. По словам вице-президента компании по работе с публичными рынками Петра Крючкова, основное внимание будет уделено денежно-кредитной политике Банка России и ее влиянию на фондовый рынок.

Главное условие для IPO – устойчивый цикл снижения ключевой ставки, который приведет к пересмотру оценок девелоперского сектора. По словам Крючкова, как только средний мультипликатор EV/EBITDA по отрасли достигнет 5, компания будет рассматривать это как сигнал для выхода на биржу.

Параметры:

— Формат: cash-in
— Площадка: Московская биржа
— Предложение: 5-10% капитала

Финансовые показатели:

— Выручка за 2023 год – ₽13,7 млрд (годом ранее – ₽5,5 млрд).
— За 1 полугодие 2024 года – ₽12,9 млрд.
— EBITDA за 2023 год – ₽4,1 млрд, за 1 полугодие 2024 – ₽4,9 млрд.

Прогнозы:

— По итогам 2024 года компания ожидает выручку ₽30 млрд.

Во вторник в онлайн-режиме получилось побывать на дне инвестора GloraX. Кто такие GloraX я писал тут, сейчас хотел бы пройтись по основным тезисам:

1) В основе стратегии компании два направления: мастер-девелопмент и девелопмент.

Мастер-девелопмент: GloraX приобретает участки без граддокументации и занимается ее самостоятельной разработкой, что позволяет выводить проекты на рынок за 15 месяцев, опережая отрасль. Большой опыт в GR, благодаря чему легко находят общий язык с органами власти.

Что касается девелопмента, то компания ориентируется на жилье массового сегмента, благодаря чему укладывается в лимиты по льготным ипотекам (65% продаж за счет ипотеки), особенно в регионах, куда они активно выходят.

2) Были озвучены планы на 2025 год

— GloraX планирует выйти в 3-5 новых регионов и начать стройку проектов общей площадью до 1 млн кв. м в 4-х новых городах, что позволит увеличить витрину доступной для продажи недвижимости.
— в 2025 году планируют удвоить объемы реализации в кв. м и таким образом нарастить продажи на 50% в денежном выражении.

Посмотрел первый День инвестора GloraX и хотел бы поделиться своими впечатлениями. Было очень интересно на примере глянуть, какие есть стратегии развития для девелопера сейчас, особенно на фоне высоких ставок и отмены льготной ипотеки.

Мастер-девелопмент – ставка на скорость и прибыль

GloraX делает ставку на мастер-девелопмент – они покупают землю без градостроительных документов, самостоятельно разрабатывают их и только потом выводят проекты на рынок. Такой подход потенциально более прибыльный, потому что позволяет заходить проекты дешевле, но требует экспертизы и умения договариваться с властями, в чем девелопер видит свое преимущество.

По словам представителей компании, срок выхода проекта на рынок у них – 15 месяцев, что быстрее средних отраслевых показателей.

Финансовые показатели – рост есть, но что дальше?

Предварительные цифры GloraX:
● Выручка 2024 года – 30 млрд рублей (рост в 2 раза)
● EBITDA – 9 млрд рублей, рентабельность 30%

Вчера прошел первый в истории компании День инвестора. Запись трансляции, в том числе Q&A-сессия, доступна по ссылке: https://www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/GloraX110325/

О чем говорили:

Два основных направления стратегии компании:

1. Мастер-девелопмент: покупка участков без градостроительных документов и их самостоятельная разработка, что позволяет получать возврат на вложенный капитал 2-3х и увеличивать рентабельность проектов.

2. Девелопмент: фокус на жилье массового сегмента, адаптированном согласно ключевым запросам клиентов, отказ от излишних функций и оптимизация строительной себестоимости.

Операционные результаты 2024 года и планы развития:

— Сейчас мы присутствуем в 10 регионах. В 2025 году планируем выйти еще в 3-5 городов.

— Объем строительства по итогам 2024 года составил более 300 тыс. кв. м. План на 2025 год – до 1 млн кв. м.

— В 2024 году мы реализовали 122 тыс. кв. м (+68% г/г) на сумму 31,2 млрд рублей (+61% г/г). В 2025 году планируем увеличить продажи в метрах в 2 раза и минимум на 50% в денежном выражении.

Уже через несколько минут, в 17:30 по мск, начнется наш первый день инвестора, к которому мы так долго готовились.

Онлайн-трансляцию можно посмотреть:

🌟 В Пульсе: www.tbank.ru/invest/pulse/broadcast/GloraX110325/

🌟 На нашем сайте: glorax.com/xday/

Напоминаем, что во время трансляции на сайте можно оставить вопрос. Наш топ-менеджмент ответит на них в рамках сессии Q&A после основной презентации.

#GloraX #XDay #инвестор #день_инвестора #Пульс #инвестиции #мероприятие #стратегия #анонс
$RU000A108132 $RU000A1053W3 $RU000A10ATR2

В августе 2022 года мы сделали важный шаг к публичности, разместив первый выпуск облигаций серии БО-01. С тех пор мы активно присутствуем на долговом рынке, выпускаем новые облигации и ЦФА, всегда выполняя свои обязательства перед инвесторами в срок.

Помимо того, что сегодня мы проводим первый в истории компании День инвестора, делимся еще одной крайне важной новостью.

Мы объявляем о выплате финального купона и первом погашении выпуска облигаций серии 001P-01, размещенного в марте 2023 года. Мы привлекли 1 миллиард рублей по ставке 15% годовых на срок 2 года, за которые успели выплатить 8 купонов на сумму почти 300 миллионов рублей.

Комментарий Президента компании, Дмитрия Кашинского:

«Первое погашение выпуска облигаций – важный этап в истории развития компании. Это подтверждает наш статус надежного заемщика на долговом рынке, который выполняет все обязательства в полном объеме и в установленные сроки. Привлечение финансирования через облигационные займы остается одним из ключевых инструментов реализации стратегии роста и региональной экспансии».

Наши новости:

В преддверии дня инвестора, который пройдет во вторник, 11 марта (17:30 по МСК), поделились ссылкой на наш сайт, где уже сейчас можно задать вопрос и зарегистрироваться для напоминания в день события. Трансляция будет на том же сайте и в Пульсе.

Новости отрасли:

🔍 Власти рассматривают возможность расширить семейную ипотеку на семьи с одним ребенком до 18 лет. За разработку отвечают Минфин и Минстрой. Это может увеличить число покупателей жилья и поддержать спрос на новостройки, что положительно скажется на наших продажах.

Подробнее

🔍 Российские банки, включая Сбербанк и ВТБ, начали снижать ставки по рыночной ипотеке на 1–1,5%. Аналитики ожидают дальнейшего снижения ставок, если ключевая ставка ЦБ останется стабильной. Это повысит доступность ипотеки и может стимулировать спрос на жилье.

Подробнее

🔍 ДОМ.РФ отметил рост льготного ипотечного кредитования в феврале. Особенно выросла семейная ипотека: объем выдачи увеличился на 61%(до 153,8 млрд руб.). Семейная ипотека остается ключевым драйвером продаж, особенно в регионах, где лимиты покрывают стоимость квартиры.

Продолжаем укреплять позиции в регионе: на днях был согласован проект планировки территории (ППТ) для реализации проекта комплексного развития территорий (КРТ) GloraX Premium Гребной канал в Нижнем Новгороде!

Немного о проекте:

• 17 домов от 11 до 13 этажей
• Общая площадь – 301,4 тыс. кв. м
• Продаваемая площадь –212,2 тыс. кв. м

Проект премиум-класса будет располагаться на набережной Гребного канала, благоустройством которой займется правительство области: появятся велосипедные дорожки, уютные кафе, рестораны, причалы и видовой мост. Также предусмотрено строительство 3 детских садов, школы и многофункционального спортивного центра с бассейном, игровыми залами и теннисным кортом.

В прошлом году проект уже выиграл свою первую награду в номинации «Лучшая концепция КРТ. Перезагрузка» на архитектурно-строительной премии «Искусство строить».

ППТ — один из ключевых градостроительных документов, благодаря которому можно получить целостное представление о будущей застройке и расположении объектов на территории. Следующая цель – утверждение градостроительного плана земельного участка (ГПЗУ) и получение разрешения на строительство (РНС). Следите за новостями!