Гарант-инвест

Поизучал отчетность ФПК Гарант-Инвест. В целом ситуация была примерно понятна, но в процессе анализа возникло несколько вопросов к отчетности и аудиторам, которые ее подтверждали. Ну и сделал для себя выводы, что же это за дефолт нам показали.

Для начала посмотрим основные показатели:

1. Выручка — 3 063 млн. р. (+3,5% к 2023г.);

2. Себестоимость — 567 млн. р. (-11,6% к 2023г.);

3. Процентные доходы — 1 686 млн. р. (+48,4% к 2023г.);

4. Процентные расходы — 4 819 млн. р. (+58,6% к 2023г.);

5. Административные расходы — 715 млн. р. (+2,7% к 2023г.);

6. Чистая прибыль — убыток 250 млн. р. (в 2023г. была прибыль 81 млн. р.);

7. Краткосрочные финансовые активы — 6 422 млн. р. (+34,1% к 2023г.);

8. Инвестиционная недвижимость — 36 380 млн. р. (+10,8% к 2023г.);

9. Долгосрочные обязательства по кредитам — 19 927 млн. р. (-3,6% к 2023г.);

10. Долгосрочные обязательства по облигациям — 8 762 млн. р. (+35% к 2023г.);

11. Краткосрочные обязательства по КиЗ — 3 121 млн. р. (рост в 2,6 раза к 2023г.);

www.asv.org.ru/news/1063148

Эта очень милая ссылка открывает для держателей облигаций «Гарант-Инвест» очень плохие сценарии. Там требования к акционерам добровольно внести в активы банка «Гарант-Инвест» порядка 10 млрд рублей.

Первый сценарий: Акционеры банка во главе с Панфиловым А.Ю. не смогут или не захотят выполнить требования АСВ.

Этот сценарий, предположительно, открывает ящик Пандоры в виде уголовных дел в отношении Панфилова А.Ю. и прочих акционеров.
Также этот сценарий может запустить процесс личного банкротства Панфилова и прочих акционеров банка «Гарант-Инвест».

В процессе личного банкротства Панфилова А.Ю. возможна распродажа всех его активов и в частности АО «ФПК „КН “Гарант-Инвест».
Этот процесс на благо держателей облигаций «Гарант-Инвест» так как:
1) Актив перейдет другому собственнику, возможно с более положительной деловой репутацией.
2) В процессе перехода актива другому собственнику будет проведен аудит деятельности АО «ФПК „КН “Гарант-Инвест» и будут проведены мероприятия по возврату активов в контур эмитента. Нас интересуют финансовые активы более чем на 9 млрд рублей.

www.asv.org.ru/news/1063148

Эта очень милая ссылка открывает для держателей облигаций «Гарант-Инвест» очень плохие сценарии. Там требования к акционерам добровольно внести в активы банка «Гарант-Инвест» порядка 10 млрд рублей.

Первый сценарий: Акционеры банка во главе с Панфиловым А.Ю. не смогут или не захотят выполнить требования АСВ.

Этот сценарий, предположительно, открывает ящик Пандоры в виде уголовных дел в отношении Панфилова А.Ю. и прочих акционеров.
Также этот сценарий может запустить процесс личного банкротства Панфилова и прочих акционеров банка «Гарант-Инвест».

В процессе личного банкротства Панфилова А.Ю. возможна распродажа всех его активов и в частности АО «ФПК „КН “Гарант-Инвест».
Этот процесс на благо держателей облигаций «Гарант-Инвест» так как:
1) Актив перейдет другому собственнику, возможно с более положительной деловой репутацией.
2) В процессе перехода актива другому собственнику будет проведен аудит деятельности АО «ФПК „КН “Гарант-Инвест» и будут проведены мероприятия по возврату активов в контур эмитента. Нас интересуют финансовые активы более чем на 9 млрд рублей.

Вообще на наш взгляд Гарант-Инвест — это по-прежнему казино, и инвесторам надо просто избавиться от этих облигаций, так как реальный исход ситуации там сложно-прогнозируемый.

Компания сейчас пытается получить голоса владельцев облигаций, чтобы провести реструктуризацию своих обязательств. Реструктуризация предполагает не самые выгодные для владельцев облигаций условия: отказ от требования досрочного погашения, отказ от выплат купонов в 2025 г. и их понижение с 2026 г., а также продление срока погашения дефолтных бумаг до 2030 года. То есть доходность в этих облигациях будет, скорее всего, очень низкая, если вообще будет, потому что даже при фактической реструктуризации обязательств компании необязательно, что она выплывет и не скатится в банкротство, но несколько позднее.

Показательно и поведение представителя владельцев облигаций, который сейчас бездействует и не обратился в суд за защитой нарушенных прав инвесторов на получение купонов и погашение бумаг. 30-дневный срок, з

Мы рады повышенному интересу к голосованию в последние дни. Пожалуйста, пишите нам в случае любых вопросов.

И напоминаем, что сегодня, 30 апреля — последний день голосования по облигациям 06 и 10 серий.

На сайте ФПК «Гарант-Инвест» выложено Обращение Президента ФПК «Гарант-Инвест» к держателям облигаций.
Видеообращение можно посмотреть по ссылке:
com-real.ru/video/obrashchenie-prezidenta-fpk-garant-invest-k-derzhatelyam-obligaciy

Небольшой апдейт по текущей ситуации: на сегодня проголосовали 5000+ держателей. 

Мы чрезвычайно благодарны всем уже проголосовавшим, но еще одно усилие в последние дни необходимо и нам и вам, чтобы мы смогли спокойно раздать всем голосующим акции компании.

Пожалуйста, проголосуйте или свяжитесь с нами, если у вас есть любые сложности в процессе.

Новости об успехе реструктуризации сумеют украсить ваши майские праздники.

В эти выходные, 26-27 апреля 2025 года, корпоративная команда Garant-Invest Team приняла участие в одном из самых масштабных забегов России — Московском полумарафоне. В этом году он собрал рекордное количество участников, в общей сложности на два дня стартов зарегистрировались около 28 тысяч человек. Это на десять тысяч больше, чем в прошлом году.

Трасса Московского полумарафона впервые в истории забега была линейной — старт и финиш забега на 21,1 км были расположены в разных местах — старт на Воробьевых горах и финиш в Лужниках. В забеге участвовали африканские бегуны, которые и взяли золото в обеих категориях. Московский полумарафон проходит в два дня. Накануне основного именно полумарафонского старта состоялся забег-спутник на 5 км. Маршрут дистанции 5 км проходил по территории Олимпийского комплекса «Лужники» по аллее Славы и Лужнецкой набережной.

🎽 Команда Garant-Invest Team гордится своими участниками, которые несмотря на непростые погодные условия, вышли на старт и внесли свой вклад в это грандиозное, масштабное спортивное событие.