Постов с тегом "Волатильность": 2240

Волатильность

Записи в блогах трейдеров смартлаба по теме волатильности.

Пример анализа перед созданием опционной позиции.

    • 14 ноября 2017, 15:58
    • |
    • doctor
  • Еще
Рынок: индекс Russell 2000.
Пример анализа перед созданием опционной позиции.
За последний месяц, 30-ти дневная подразумеваемая волатильность колебалась в диапазоне 13,7% — 15,7%. И сейчас приблизилась к верхней границе этого диапазона. В тоже время, 10-ти дневная историческая волатильность снижается от верхней границы своего диапазона за последние два месяца (4% — 11,5%). 
Предполагаю, что, так как историческая волатильность снижается, то и подразумеваемая волатильность тоже будет снижаться. То есть, будем продавать подразумеваемую волатильность. Прогноз: подразумеваемая волатильность должна снизиться приблизительно на 2% (15,7% — 13,7%). Можно создать позицию сейчас, а можно дождаться подтверждения, что подразумеваемая волатильность начала снижаться.
Так как историческая волатильность находится в верхней границе своего диапазона, то будем продавать опционы «без денег». Буду продавать опционы на расстоянии в приблизительно два стандартных отклонения. Это опционы с дельтой около 10-15.

( Читать дальше )

О трудностях низкой волатильности (много "буков")

    • 14 ноября 2017, 11:43
    • |
    • А. Г.
      Проверенный аккаунт
  • Еще

Существует ошибочное мнение, что трендовые системы зарабатывают на движениях. Это не совсем точное выражение. На движениях меньше нескольких волатильностей реального таймфрейма (что это такое «реальный таймфрейм системы» – чуть ниже) трендовые системы как раз и не забатывают, а либо в нуле, либо в минусе, размер которого грамотная трендовая система и призвана ограничивать.

Что такое реальный таймфрейм для любой системы, не только трендовой? Это время в 2-3 раза меньше среднего времени в позиции. Для простейших систем «вошел-вышел» реальный таймфрейм вычисляется легко, для систем с пирамидингом и(или) усреднением – чуть сложнее, но это тоже возможно.

Что такое волатильность таймфрейма? Это стандартное отклонение  приращения цены в %. Точное значение мы его не знаем, но можем оценить через выборочное стандартное отклонение с некоторым «окном». Выбор «окна» расчета – это тоже интересный вопрос. Маленькое «окно» — большая ошибка, большое «окно» — увидим изменения в реальной волатильности с большой задержкой. Надо искать «золотую середину», например, использовать два «окна» или другие «танцы с бубнами».



( Читать дальше )

В коллекцию хороших трейдов +16500$ LONG CREG

В прошлый раз закидали камнями за шорт пампа… (тут это было
Ну можно не шортить. Можно лонгать ни чуть не хуже. Купил CREG почти в самом начале его движения (видео торгов 2 минуты с комментами)

P.S. Так же часто слышу от некоторых непонимание в плане оценки потенциальной доходности разных активов, которая прямо сказывается на результатах спекулянтов ибо большой потенциал доходности делает хороший win rate...
Ни какие фьючи или валюты не ходят в % так, как могут ходить акции. Люди же не хотят даже считать и за счет огромных плечей 1:100 и более им кажется что валюты или фьючи имеют самую большую доходность и самую большую волатильность… В общем в видео пример доказывающий, что пока у человека нету десятков миллионов, фондовый рынок даст ему наилучшие возможности среди всех фин. рынков, т.к. на акциях доходность выше, проблем с ликвидностью на такие деньги нет, и при этом это самый просто рынок для начала в путь проф. трейдинга.



Календарный спред. Сделка №1. Счет 2. Итог: + 26.01$. Реал.

    • 26 октября 2017, 19:31
    • |
    • Rustem
  • Еще
Доброго времени суток.

Сегодня закрыл последнюю сделку по 30-трежерисам, на 2-ом счету.


1. Нефть                     : — 220$
2. Золото                    : + 150$
3. 10-трежерис           : — 78.12$
4. 30-трежерис           : + 174.13$

Итого: + 26.01$


Общий результат по этому счету, на текущий месяц составляет + 1 505$.

Календарный спред. Сделка №1. Счет 2. Итог: + 26.01$. Реал.




Желаю всем успехов в торговле.

Раньше дневные трейдеры были сильнее

    • 26 октября 2017, 13:51
    • |
    • RUH666
  • Еще
Раньше дневные трейдеры были сильнее

Автор: Мюррей Ганн
Чт, 19 октября 2017 года 16:00:00 по восточному времени

На 2000 ниже! «Я взревел». Так пишет Льюис Борселино в книге «Дневной трейдер», описывающей, как он в качестве независимого трейдера был вовлечён в коммуникацию о предварительном открытии фьючерсов S&P 500 после Чёрного Понедельника, в четверг 19 октября 1987 года. Рынок открылся на 5600 пунктов ниже (56 индексных пунктов), и Борселино подумал, что это подходящее время для покупки. Он купил 150 контрактов. Как он затем пишет, «Я предложил эти 150 контрактов, которые купил меньше чем полминуты назад, — на 2000 пунктов выше цены покупки. Я заработал 1,3 миллиона долларов за одну сессию. Вручив последнюю торговую карточку своему клерку, я вышел с биржи и пошёл принять ванну».

В связи с 30-й годовщиной краха 1987 года, мы рассмотрим, как изменился (или не изменился) рынок с тех пор.

( Читать дальше )

Календарный спред. Сделка №1. Итог: - 68.12$. Реал.

    • 25 октября 2017, 21:57
    • |
    • Rustem
  • Еще
Доброго времени суток.

Удалось закрыть последнюю позицию по 30-трежерисам.

1. Нефть                     : — 220$
2. Золото                    : + 150$
3. 10-трежерис           : — 78.12$
4. 30-трежерис           : + 80$

Итого: — 68.12$

Общий результат по этому счету, на текущий момент + 1 105$.

Календарный спред. Сделка №1. Итог: - 68.12$. Реал.



На втором счете не удалось закрыть 30-трежерис, стакан быстро опустел. Поэтому по покупке и по продаже показывает минус.
Будем ждать. Результат должен быть похожим на первый счет.

Календарный спред. Сделка №1. Итог: - 68.12$. Реал.

( Читать дальше )

Календарный спред. Сделка №1. Промежуточный итог: - 148.12$. Реал.

    • 25 октября 2017, 11:47
    • |
    • Rustem
  • Еще
Доброго времени суток.

По золоту завтра экспирация, да и трежерисам осталась два дня.
Позиции буду закрывать.

По 30-летним трежерисам в стакане никого нету, придется ждать экспирации и поставки фьючерса, и только потом крыться, иначе получим убыток.

Календарный спред. Сделка №1. Промежуточный итог: - 148.12$. Реал.
s019.radikal.ru/i602/1710/f0/69c0e6daa869.jpg
Календарный спред. Сделка №1. Промежуточный итог: - 148.12$. Реал.

( Читать дальше )

Что-то странное происходит с волатильностью индекса Dow Jones

Интересное наблюдение от ZeroHedge. Соотношение индексов волатильности VIX для Dow и SP500 достигло исторического максимума за 17 лет (подобное наблюдалось в конце 2000 года).

Что-то странное происходит с волатильностью индекса Dow Jones

Индекс волатильности Dow начал активно расти с середины октября (пунктирная красная стрелка на диаграмме).

Что-то странное происходит с волатильностью индекса Dow Jones



( Читать дальше )

Цифровое золото: история Биткойна. Глава 21. 11 апреля 2013 года (за 24 часа цена биткойна упала более чем на 50 %) Биткоины либо не будут стоить совсем ничего, либо вырастут в цене в пять тысяч раз

Глава 21

11 апреля 2013 года

За последние 24 часа цена биткойна упала более чем на 50 %. Это подтвердило убеждение в том, что доминирующие в мире Биткойна компании вроде Mt.Gox должны уступить место новым. Венсес предложил членам совета добавить в Lemon кошелек для биткойнов, который стал бы безопасным и надежным способом хранить виртуальную валюту и даже покупать ее.

Венсес ответил бескомпромиссно: “Лично я вкладываю в это почти весь свой капитал, поскольку всецело верю в Биткойн”. Он рекомендовал покупать биткойны на Mt.Gox и немедленно выводить их оттуда.

“Они либо не будут стоить совсем ничего, либо вырастут в цене в пять тысяч раз”.

популярной стала статья Феликса Сэлмона, финансового обозревателя Reuters, в которой говорилось, что высокая волатильность курса Биткойна делала его полностью непригодным для использования в качестве валюты. «Если мы собираемся когда-либо создать что-нибудь получше, нам придется перенять у Биткойна все его преимущества и внимательно изучить его недостатки”.



( Читать дальше )

Способы заработка на продаже опционов. Двухсторонняя продажа волатильности.

В серии статей хотел бы обсудить основные варианты стратегий продажи волатильности, показать преимущества и недостатки каждой из них.

Наверное, самый агрессивный и простой по внешнему виду способ пытаться зарабатывать на распаде опционов – это двухсторонняя продажа.

В самом вырожденном (тривиальном) виде стратегия не предполагает прогнозирование рынка и в таком случае кол-во продаваемых колов и путов равно друг другу, часто даже трейдеры стараются подобрать премии кола и пута так, чтобы и они были равны между собой. Псевдологичный вопрос, который может быть задан по данной стратегии торговли – это на чём же тогда происходит заработок? если мы не имеем взгляд на рынок, а просто встаём против любого направленного движения рынка. Чтобы ответить на этот вопрос достаточно сравнить две цифры Implied Volatility (IV) и Historical Volatility (HV). Для удобства и наглядности воспользуемся сервисом option.ru – функцией «Графики волатильности». Построим сравнительный график IV и HV за 2017 год для нефти марки Brent торгуемой на российском рынке (если конечно дублирующее автоследование за американскими фьючерсными котировками можно назвать полноценной биржевой торговлей).



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн