Валюта

Минфин провёл аукцион ОФЗ, предложив инвесторам два выпуска. При его проведении индекс RGBI находился выше 113 пунктов, с учётом вечерних инфляционных данных, индекс закрылся в пятницу на максимальных уровнях этого года (114,42 пункта):

🔔 По данным Росстата, за период с 17 по 23 июня ИПЦ вырос на 0,04% (прошлые недели — 0,04%, 0,03%), с начала июня 0,12%, с начала года — 3,68% (годовая — 9,41%). В июне 2024 г. инфляция составила 0,64%, учитывая темпы этого года, то этот «результат» будет выполнен всего на 1/4 (темпы роста в июне впечатляют и выводят нас на ~2% saar), что для ЦБ положительный сигнал, но не стоит забывать про месячный пересчёт мая (недельная корзина включает мало услуг, а они росли в цене опережающими темпами, поэтому недельные данные показали 0,25%, а месячные 0,43%).

🔔 Минфин планирует занять в 2025 г. 4,781₽ трлн (погашения — 1,416₽ трлн), сумма рекордная с начала пандемии и выше, чем в 2024 году (3,92₽ трлн). Значит, мы ощутим инфляционный всплеск при тратах, если придётся занимать сверх этой суммы.

Ситуация мало изменится с точки зрения влияния на валютный курс.

Курс доллара к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Курс евро к рублю расчётный, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Курс юаня к рублю биржевой, фьючерс, вечный фьючерс и межбанк.

Банк России объявил объём нерегулярных операций на вторую половину 2025 года. Ежедневный объём операций ЦБ складывается из двух компонент:

• нерегулярные операции;
• операции по бюджетному правилу, объём которых определяется каждый месяц исходя из цен на нефть.

Соответственно:

• продажи валюты по 4,79 млрд рублей в день, как и в I полугодии, будут осуществляться за счет зеркалирования потраченного из ФНБ на покрытие дефицита вне бюджетного правила и отложенных с декабря 2024 покупок по бюджетному правилу.

🏦 Группа Ренессанс Страхование опубликовала финансовые результаты за I квартал 2025 г. Сразу стоит оговориться, что полноценный отчёт по МСФО компания публикует по полугодиям (в квартальном многие фин. статьи скрыты), также в 2025 г. страховщики перешли на новый стандарт учёта, из-за которого исказились прошлогодние данные (в старом стандарте прибыль за I кв. 2024 г. составляла 2,5₽ млрд, при новом — 3₽ млрд, соответственно, образуется % минус по этому году, а не выход в 0 по прибыли). Сам же отчёт нейтрален, курсовые разницы повлияли на снижение чистой прибыли, но страховой бизнес продолжает оставаться прибыльным, а инвестиционный портфель подрастает и ожидает продолжения снижения ключевой ставки:

📞 Страховые премии, брутто: 40,8₽ млрд (+22,6% г/г)

📞 Результат от страховых услуг: 4,1₽ млрд (+52,3% г/г)

📞 Чистая прибыль: 2,5₽ млрд (-15,5% г/г)

🟣 Компания имеет 2 основных вида страхования, выручка: life — 24,6₽ млрд (+43,5% г/г), non-life — 16,1₽ млрд (+0% г/г).

Мысли за 30 секунд.

youtube.com/shorts/NBLJiwIwDJk

Этот же ролик
https://rutube.ru/shorts/9e07fef7fe147af957bc14e39b9b39e4/

Этот же ролик
https://vk.com/clip-229320515_456239050

Нефть упала на 15%,
Вернулась в диапазон $65 – 70
USDRUB по прежнему 78.

Борьба с инфляцией в приоритете.

Для понимания спроса на валюту,
см. RUSFAR CNY:
Ниже 1%, низкий спрос.
Выше 10%, высокий спрос.

https://vk.link/olegdclubсообщество
t.me/OlegDTrading Бесплатно
t.me/OlegTrading_Bot VIP ЧАТ
dzen.ru/profile/editor/olegtrading ДЗЕН Бесплатно
Личка в телеграмм t.me/OlegDTrader
Приглашаю на каналы!

 С 15 января по 30 июня 2025 года Банк России будет осуществлять покупку или продажу иностранной валюты

«В конце июня 2025 года
Банк России опубликует информацию
об объеме корректировки регулярных операций
в рамках бюджетного правила на второе полугодие 2025 года
с учетом данных Минфина России
об объеме чистого инвестирования средств ФНБ
в разрешенные финансовые активы в рублях за первое полугодие 2025 года и

24 июня 2025 года аналитик ИК «ВЕЛЕС Капитал» Юрий Кравченко представил обзор денежного рынка. За прошедшую неделю структурный профицит ликвидности несколько снизился, но остался выше комфортного уровня в 1 трлн руб. Банк России на текущей неделе еще немного расширил лимит на аукционе РЕПО  — до 1,09 трлн руб. (против 1,02 неделей ранее).

Подробнее: https://veles-capital.ru/analytics/article/denezhnyy_rynok_spros_na_auktsionakh_repo_s_tsb_ostaetsya_vysokim/

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

#ВЕЛЕС_Капитал_экспертиза #Валюта

Сила воли — это всего 1 пост за 2024г.


США ПОШЛИ ВОЙНОЙ
— Это плохо. Особенно "22 июня ровно в 4 часа Киев бомбили..."
Выступление Маска 21 января сделало намёк на внешнюю политику США. Но хоть где-то мы обогнали Америку:

ИМХО

Тактика:
Трампа+КО, как и в 2016-20гг. зарабатывать тонны бабла на рынках(нефть, акции), формируя новостной поток. Конкретно им война ради военных целей не нужна:
— закупили путов на акции/S&P -> вышел рыжик с пакетом суперпошлин -> акции и индексы вниз -> довольную рожу Трампа показывал даже Тима;
— закупили коллов/фьючей на нефть -> херанули ракетами -> нефть вверх -> перевернулись на хае -> Трамп объявил о конце войны -> зарабатывают и сейчас на падении нефти -> довольная рожа будет позже.

Стратегия:
Важно понимать, что сатанисты-сионисты делают множество парных военных конфликтов во многих странах, чтобы всё вместе это «поджечь» в час Х, когда НАТО будет готово(2027-28гг.)
(Напишу в июле негативный длиннопост по теме).

РЫНКИ
Сейчас явно манипулируемы и поэтому почти предсказуемы.

Укрепление курса рубля — это результат жёсткой денежно-кредитной политики, которая, в свою очередь, способствует снижению инфляции, как отмечает Центральный банк.

Укрепление российской валюты в последнее время обусловлено проведением жёсткой денежно-кредитной политики. По мнению Андрея Гангана, директора департамента денежно-кредитной политики Банка России, это способствует снижению уровня инфляции.

«Да, динамика курса, которую мы наблюдаем в последние месяцы последнего квартала, в значительной степени связана с жесткой денежно-кредитной политикой. По сути, жесткая денежно-кредитная политика и высокие кредитные ставки сдерживают спрос, в том числе и на импорт, и, соответственно, повышают привлекательность рублевых сбережений», — сказал он журналистам во вторник в Новосибирске.

Аэрофлот представил нам фин. результаты по МСФО за I квартал 2025 г. Курсовые разницы помогли сделать прибыли иксы, но мы знаем, что эмитент платит дивиденды от скорректированной, а она в минусе. Помимо этого, падают выплаты по демпферу, помощь государства очень важна (основная статья расходов компании, это авиационное топливо — 40,8%). Рассмотрим основные данные:

✈️ Выручка: 190,2₽ млрд (+9,6% г/г)

✈️ EBITDA: 49₽ млрд (-17,4% г/г)

✈️ Чистая прибыль: 26,9₽ млрд (год назад +1,1₽ млрд)

💬 Аэрофлот в I кв. перевёз 11,6 млн пассажиров (+0,8% г/г). На внутренних линиях пассажиропоток увеличился до 8,7 млн пассажиров (+0,2% г/г), на международных линиях до 3 млн пассажиров (+2,9% г/г). Процент занятости пассажирских кресел сохранился на высоком уровне 88,1%, снизившись всего на 0,2 п.п. год к году.

💬 Выручка выросла благодаря росту пассажирооборота (+2,2%), объёму грузоперевозок (+11% г/г) и увеличению тарифов на внутренние (+7,6% г/г), и международные линии (+5,2% г/г).