Валюта

Я вчера провёл весь день в поднятом расположении духа, потому что мне очень понравилась сделка, которую я совершил :) Я заработал всего-то 1000-1500 рублей, но она технически очень классная и радует меня. 

Итак, что вчера было. Срочная секция Мосбиржи отвалилась на полчаса. С 15:24 до 15:55. При этом фонда, валюта, ну и уж тем более зарубежные рынки продолжили работу, проблема локальная. Что же на них было?

А на них евро вырос к юаню на зарубежном рынке (см. картинку выше). Тем временем, на нашем спотовым рынке валюты юань вырос к рублю.

Продолжаем очень внимательно следить за инфляцией, в преддверии заседания Центрального банка Федерации в эту пятницу. Со 2 по 8 сентября инфляция составила 0,1%. А неделей ранее мы наблюдали дефляцию 0,08%. Наибольший вклад, на этот раз, внесли рост цен на бензин и непродовольственные товары. На последние, вероятнее всего, оказало влияние ослабление национальной валюты. Как мы все знаем, при росте $, цены у нас научились повышать очень быстро, а вот снижаются они потом, при укреплении рубля, долгими месяцами.

Недельная инфляция вновь вернулась на траекторию выше среднего исторического значения 2017-2021 года, которое составляло -0,01%, но ~в рамках значений прошлого года. Годовая инфляция осталась на уровне 8,3%.

В августе бюджет РФ вернулся к профициту. Пришедшие в норму расходы и поступившие дивиденды привели к положительному сальдо бюджета в размере 0,69 трлн руб. За январь-август дефицит составил 4.19 трлн (при плане 3,8 трлн руб на весь год)

Уже в эту пятницу состоится заседание ЦБ по ключевой ставке. Большинство аналитиков сходятся во мнении, что ставку могут опустить сразу на 2%. Посмотрим, не займет ли Центробанк более выжидательную позицию, на фоне последних поступивших данных.

Верхнее окно — RGBI
нижнее окно ГазКЗ-30Д
По недельным
Положительная корреляция
(хотя, не всегда)

Белый график — это скользящая средняя по 50 последним значениям.



По остальным валютным облигациям,
направление тренда аналогично.
Влял именно ГазКЗ-30Д для примера, чтобы показать корреляцию.

В валюте, с 30 12 2024г, портфель валютных облигаций вырос уже на 30%

Учитывая, что облигации — квазивалютные (рубли по ЦБ),
сильная положительная корреляция  RGBI  с «телами» валютных облигаций логична

Думаю, сейчас растущий тренд в RGBI под вопросом.
Высокая вероятность перехода тренда в боковик.

Как повлияют на доходность валютных облигаций в России
размещения Китае Газпромом и др. крупнейшими российскими компаниями (там доходность около 4% годовых) ?
Вы знаете, в планах — размещения панда облигаций
Предлагаю обсудить в комментариях.

Намного подробнее,
разбор по облигациям, акциям, арбитражу — в чате (15 тем)
Портфели, действия и причины принятия решений
t.me/OlegTrading_Bot

С первой частью можно ознакомиться здесь. Сегодня мы рассмотрим инструменты, с помощью которых можно отыграть ослабление рубля.

Сразу отметим, что мы не будем рассматривать покупку валюты (из-за санкций на Мосбиржу и больших спредов в банках), фьючерсов (из-за сложности инструмента и фандинга), а также зарубежных активов – акции, облигации, фонды (из-за высоких инфраструктурных рисков).

1) Стейблкоины USDT/USDC

По сути, это покупка криптодоллара, но без банковских спредов и ограничений на переводы. Этот инструмент позволяет получить доходность от ослабления рубля. Кроме того, стейблкоины можно использовать для депозитов на биржах или в DeFi-протоколах для дополнительной доходности (в среднем 5–15% годовых).

Примечание: Для работы требуются навыки обращения с криптовалютой (высокие риски мошенничества).

2) Валютные облигации (замещайки)

Цена таких облигаций и купоны номинированы в рублях, но привязаны к курсу валюты, поэтому растут при ослаблении рубля. Однако есть нюанс: из-за ожиданий будущей доходности (купоны + девальвация) цены в иностранной валюте на облигации могут временно снижаться. Подробнее об этом механизме мы рассказывали здесь.

• Колебания курса доллара — это рыночные процессы. Макроэкономическая ситуация в РФ продолжает оставаться спокойной
• Даты нового телефонного разговора Путина и Трампа пока нет, но он может быть быстро согласован
• У Кремля нет новых комментариев по истории с БПЛА в Польше, к заявлению Минобороны нечего добавить

--

Спасибо, что читаете нас❤

👉Витрина ссылок. Читайте нас там, где Вам удобно!