ВТб

Ⓜ️ По данным Росстата, за период с 20 по 26 августа ИПЦ вырос на 0,03% (прошлые недели — 0,04%, 0,05%), с начала августа 0,12%, с начала года — 5,19% (годовая — 9,02%). С учётом того, что дефляции в августе не произошло (инфляция к концу лета обычно снижается из-за нового урожая, но в этом году большинство растущих компонентов перекрывает этот фактор), августовская инфляция нас выведет на 0,2% — это ~9 saar (это месячная инфляция без сезонных факторов, умноженная на 12), что многовато и явно не вписывается в планы регулятора по году (6,5-7%). Поэтому регулятор оставляет для себя коридор повышения ставки до 20% (прогноз средней ставки до конца года увеличен до 18,0-19,4%) и это вполне логично, учитывая факторы, влияющие на инфляцию:

🗣 Данные по производству нефтепродуктов скрывают 14 неделю подряд (скрывают — жди беды), напомню вам, что вес бензина в ИПЦ весомый ~5%. Розничные цены на бензин подорожали за неделю на 0,22% (прошлые недели — 0,28%, 0,29%), дизтопливо на 0,06%. Несмотря на то что Россия продлила запрет на экспорт бензина до конца 2024 г., рост цен продолжился, биржевая цена 92 сейчас находится на максимумах этого года (в период с конца мая по июль включительно запрет отменяли, тогда рост и начался).

ВТБ Private Banking занял первое место в составленном журналом Forbes рейтинге лучших российских банков для миллионеров. Список опубликован на сайте издания.

Как пишет журнал, ВТБ Private Banking набрал 91,67 балла. Подразделение было основано в 2007 году, порог входа составляет 15 млн рублей. ВТБ предлагает клиентам private-банка индивидуальные условия по вкладам, полный набор юридических консультационных услуг и консультирование по валютному регулированию. Клиентам также доступны консультации по инвестициям в финансовые и физические активы — недвижимость, драгоценности и искусство, услуги доверительного управления.

Второе место в рейтинге занимает подразделение Сбербанка Sber Private Banking, набравшее 91,01 балла. Sber Private Banking был основан в 2012 году, порог входа составляет 100 млн рублей. С июля клиентам Sber Private Banking, обладающим статусом квалифицированного инвестора, доступен специальный инструмент — SBERMPCI, который при помощи искусственного интеллекта анализирует риторику релизов Банка России после заседаний по ключевой ставке и определяет оптимальный для такой риторики тип инвестиционных инструментов долгового рынка.

График прибыли банковского сектора.

Сбербанк

💳 По данным ЦБ, в июле 2024 г. прибыль банков составила 306₽ млрд (+36% м/м, -6,4% г/г, за вычетом ~44₽ млрд дивидендов, полученных от российских дочерних банков), после 2 месяцев снижения банковский сектор приступил к увеличению прибыли относительно прошлого месяца (в июне — 225₽ млрд, с корректировкой на перераспределение доходов внутри банковской группы в размере ~120₽ млрд), но если сравнивать с прошлым годом, то снижение никуда не делось — 327₽ млрд в июне 2023 г. Стоит отметить, что доходность на капитал в июле составила 24,6%, после провальных в июне 17,8%. Теперь приступим к интересным фактам из отчёта, а также раскроем тайну увеличения чистой прибыли:

🟣 На рост прибыли повлияло несколько факторов. Положительная валютная переоценка (+16₽ млрд при ослаблении ₽ на 0,7% в июле) после отрицательной переоценки в июне (-61₽ млрд из-за укрепления ₽ на 4,7%). Повышение основных доходов (комиссионного и процентного) суммарно на 51₽ млрд (+8% м/м) из-за роста транзакционной активности, а также увеличения доходности по кредитам по плавающим ставкам (~50% портфеля юридических лиц).

С 1 сентября ВТБ планирует значительно повысить комиссии за исходящие платежи и ввести новую комиссию за входящие платежи в юанях через свой шанхайский филиал. В соответствии с предварительными решениями, комиссия за исходящие платежи вырастет до 6% от суммы, а за входящие — составит 0,15%. Также планируется увеличение комиссии за переводы юаней в Китай с 2,5% до 3%.

Рост тарифов объясняется удорожанием привлечения юаней и усложнением доступа к китайской валюте для российских компаний, особенно находящихся под санкциями.

Давайте выберем самые рентабельные российские компании крупнейшей капитализации.

Если дополнительно исследовать акции этих предприятий, то можно выявить объекты для инвестиций на период до года.

Рентабельность собственного капитала — ROE — один из самых важных показателей окупаемости бизнеса, наряду с рентабельностью продаж. Математически — это сколько чистой прибыли приходится на единицу инвестированного капитала.

ROE (return on equity) = чистая прибыль (net income) / собственный капитал (equity)

Увеличение рентабельности собственного капитала способно привести к росту акций. ROE можно использовать для расчета фундаментальной версии балансовых мультипликаторов P/B и P/TBV.

Показатели рентабельности применимы в сравнительной оценке для подтверждения / опровержения справедливости дисконта / премии конкретных акций относительно сопоставимых компаний. ROE стоит сочетать с мультипликаторами, оценкой новостного фона, анализом графиков на дневном и недельном таймфреймах.

Госдума в осеннюю сессию начнет прорабатывать условия новых льготных ипотечных программ, рассказал РИА Новости глава финансового комитета Анатолий Аксаков.

В первую очередь они будут рассчитаны на поддержку молодых специалистов, работающих в инновационных сферах, и развитие «условно депрессивных» регионов.

t.me/rian_ru

🏦#VTBR #LONG

🔼На прошлой сессии гэпом вверх была пробита нисходящая линия тренда. ☝️Как правило, такое гэповое открытие с пробоем линии тренда является предвестником разворота.

💪Позитивным моментом для роста акции может стать вышедший вчера отчет. Несмотря на весь негатив, связанный с ростом ставки и снижением выдачи кредитов, чистая прибыль выросла по РСБУ.

План действий

✏️ЛОНГ — 98,16 (синяя нисходящая линия).

✔️Цель — 109,39 (скользящая)

❌Стоп — закрытие дня ниже синей нисходящей линии (ниже 98,16) равно продаже актива.

НЕ ИИР