ВТБ мои инвестиции

«Инфляция в 2026 году, как мы думаем, будет продолжать снижаться. <…> Это позволит Центральному банку продолжать, на наш взгляд, начатый цикл по снижению ключевой ставки. К концу следующего года, то есть уже к концу 2026 года, мы думаем, что эта ставка может составить 13%», — сказал инвестиционный стратег «ВТБ мои инвестиции» Алексей Корнилов на форуме ВТБ «Россия зовет!» в Краснодаре.

Эра искусственного интеллекта постепенно добирается и до финансового рынка. Все чаще можно услышать термин «робот-советник», и под ним обычно понимают цифровой инструмент, который помогает инвестору выстраивать и поддерживать сбалансированный портфель. По сути, это не «алгоритм, который сам зарабатывает деньги», а программа, основанная на заданных правилах: она анализирует риск-профиль пользователя, предлагает структуру активов и подсказывает, когда стоит пересмотреть доли или провести ребалансировку.

То есть он не торгует скрытно за спиной инвестора, а снимает с человека рутину: расчет пропорций, контроль рисков, замеры отклонений от целевой структуры.

Такой формат появился как альтернатива двум крайностям:
• полностью самостоятельной торговле, где все на плечах инвестора;
• передаче капитала в доверительное управление, когда решения принимает кто-то другой.

Как это реализовано у брокеров? Разберем на примере ВТБ Мои Инвестиции

В приложении «ВТБ Мои Инвестиции» робот-советник работает через набор стратегий по уровням риска: от ультраконсервативной до агрессивной и отдельной версии на базе искусственного интеллекта.

Форум, где прозвучали самые острые вопросы про рынок и будущее инвестиций. На #smartlabonline мы спросили то, о чем думает каждый инвестор:
👉 Ослабление рубля до 100 за доллар — шанс для экспортеров или тревожный сигнал для экономики?
👉 Будет ли «ИИС-3» реально стимулировать инвестиции или останется формальностью?
👉 Повышение НДС до 22% — кто потеряет, а кто выиграет от этого шага?
👉 Флоатеры против депозитов — кто победит при замедлении снижения ставки?
👉 Могут ли ИИ-стратегии и робо-советники реально заменить аналитика?
👉 Что выгоднее в 2026 году — акции, длинные ОФЗ или фонды денежного рынка?

Все ответы — в этом видео с экспертами ВТБ Мои Инвестиции на Инвестиционном форуме ВТБ «РОССИЯ ЗОВЁТ! Санкт-Петербург»

Смотрите в записи:
YOUTUBE  ▎VK VIDEO

ДЗЕН  ▎RUTUBE

В нашем долгосрочном прогнозе к концу текущего года мы ожидаем ключевую ставку на уровне 16%. Но это не предел. В следующем году цикл, скорее всего, продолжится, и, по нашим оценкам, ставка может снизиться до 14% к концу года. И даже это не конечная точка: согласно нашему прогнозу, к 2027 году ставка может опуститься до 10%. Мы считаем, что снижение будует постепенным, плавным.

Что изменилось по сравнению с нашими предыдущими стратегиями? В целом направление осталось тем же, но темпы движения будут более умеренными. Именно поэтомусейчас «заиграла новыми красками» идея фондов денежного рынка, таких как фонд «Ликвидность». Их доходность близка к ключевой ставке. А раз ставка снижается медленно, то и доходность фондов снижается постепенно. При текущей инфляции на уровне 6–7% годовых реальная доходность остаётся двузначной, что сегодня является уникальным предложением.

Ещё один интересный момент: мы наблюдали коррекцию на рынке длинных ОФЗ, и доходности вернулись к уровням около 15%. Поэтому сейчас интересно рассмотреть эти инструменты.

Сейчас для большинства инвесторов вопрос стоит не в том, как удвоить портфель за год, а как пережить турбулентность и сохранить накопленное. Высокие ставки делают кэш дорогим, рынок акций ведет себя вяло, рубль реагирует на каждое решение ЦБ. В такой ситуации тема защиты капитала выходит на первый план. В «ВТБ Мои Инвестиции» есть набор решений, которые можно использовать для того, чтобы деньги не простаивали и при этом оставались в безопасности.

Первое, что вспоминают все, когда речь заходит о сохранности, – это облигации. ОФЗ остаются базовым инструментом, но ВТБ советует смотреть шире и брать бумаги крупных компаний с высоким кредитным рейтингом. Такого рода облигации дают доходность выше госбумаг, сохраняя при этом умеренный риск. Для тех, кто не хочет собирать портфель вручную,есть фонд «Казначейский» – в нем уже лежит диверсифицированный набор из ОФЗ и облигаций ведущих российских эмитентов. Такой вариант особенно удобен: вложился в один инструмент – получил готовый набор бумаг с фиксированным купоном.

Аналитики ВТБ обновили свою подборку из ТОП-10 акций на российском рынке, которую они ведут с 2017 года. Т.к. у меня в «синем» банке открыт и обычный брокерский счет (с 2018-го), и ИИС, я иногда посматриваю на стратегии тамошних управляющих, чтобы «сверить часы». Прошлую подборку я обозревал в начале июля, а свежая была представлена 7 августа.

🔥Давайте посмотрим на этот список из «самых-самых» бумаг, а я как обычно приведу краткие комментарии по актуальной ситуации для каждой компании.

Подпишитесь на мой авторский телеграм-канал, чтобы быть в курсе самых интересных биржевых новостей и стратегий.

💎 PHOR ФосАгро

Новое имя в подборке. Цены на ключевой продукт — фосфорные удобрения — продолжают расти и сейчас почти на 30% выше, чем в 2024-м. При этом Фосагро — одна из наиболее чувствительных к изменению валютного курса компаний в секторе: при ослаблении рубля на 10% EBITDA растёт на 20-25%.

✅Драйверы роста: ориентация на экспорт, ослабление рубля, рост самообеспеченности сырьем.

Итак, вчера пообщались с Максимом Перлиным. Почитал комментариии — людям понравился гость👍

Коротко самое важное:

👉можно шортануть CNYRUB-TOM с фондиров анием под 4-5% годовых и купить бондов ОФЗ, многие клиенты так и заработали
👉(эта операция делается в дополнению к основному портфелю, который уже на 100% в чем-то)
👉естественно тут 2 риска: рост юаня (высокий риск) + рост юаневых ставок овернайт (RUSFAR)
👉в ОФЗ типа еще не поздно залетать, так как ЦБ гайдит 16% до конца этого года и 12% в следующем, так что движ по бондам вверх еще ожидается
👉падения рубля категорически не ждет, т.к. импорт слабый, а расчеты в валюте затруднены
👉считает что недавний скачок по валюте — был абсурдной реакцией рынка на жести Трампа. Считает, что при ужесточении санкций рубль скорее должен расти, чем падать.
👉крупные физики по ощущениям на 70% в бондах, 30% в акциях. Доля валютных бондов 35-40%.
👉думает, что акции будут выше к концу года
👉ротацию из бондов в акции ждет в определенный момент, типа снижение ключа рано или поздно триггернет рынок
👉помимо прочего узнали, что кроме традиционных популярных бумаг ВТБ питчит Озон Фарму (OZPH)

Смотрите видос полностью тут:
➡️➡️ЮТУБ  
➡️➡️ВК   

«ИИ 2.0 — это эволюция подхода, заложенного 5 лет назад при создании робота-советника, одна из стратегий которого работает на базе искусственного интеллекта. Новый этап в развитии стратегии предлагает клиентам брокера ВТБ более широкий функционал, повышенную адаптивность и технологичную архитектуру, способную быстро реагировать на меняющуюся рыночную среду», — подчеркнул Виталий Сергейчук.