ВАлюта

ЦБ РФ с 1 октября по 31 декабря 2020 начнет продавать остаток валюты на 185 млрд руб. равными долями ежедневно.
Операции по продаже иностранной валюты, связанные со сделкой по реализации пакета акций Сбербанка, только в случае снижения цены нефти марки Urals ниже $25 за баррель. Этот механизм действует до 30 сентября 2020 года, но с учетом складывавшейся ценовой конъюнктуры на нефтяном рынке эти операции после 12 мая не проводились.

ЦБ РФ не исключает снижения ключевой ставки ниже 4%, если это будет необходимо для возвращения инфляции к таргету. Значит отток инвесторов из российских облигаций усилится. Снижение ключевой ставки ЦБ РФ делает рубль непривлекательным для кэрри-трейд.

ЕЦБ готов к масштабному стимулированию.
Экстренная программа выкупа ЕЦБ ценных бумаг Pandemic Emergency Purchase Programme (PEPP) была оставлена в объеме 1,35 трлн евро со сроком действия до июня 2021 г. Совет управляющих ЕЦБ ожидает, что ключевые ставки останутся на нынешнем или более низком уровне, пока прогноз по инфляции не приблизится к целевому ориентиру в 2% годовых. 

Основные американские индексы восстановились в среду после резкого снижения. Dow Jones поднялся на 1,6% – до 27 940,47 пунктов, S&P 500 прибавил 2,01% – до 3 398,96 пунктов, Nasdaq укрепился на 2,71% – до 11 141,56 пунктов.

Минэнерго США повысило прогноз средней цены нефти Brent на 2020 год с $41,4 за барр – до $41,9 на фоне возобновления буровой активности, при этом прогноз на 2021 год понизило с $49,53 за барр – до $49,07.

По оценкам Energy Intelligence, в августе уровень соответствия между 19 странами, участвующими в сокращении добычи нефти ОПЕК+, вырос с 96% – до 103%.
Среди макростатистики выделим индекс цен производителей в США за август, первичные заявки на пособие в США и данные по запасам сырой нефти, бензина и дистиллятов от минэнерго этой страны. Также сегодня состоится заседание ЕЦБ, за которым следует пресс-конференция президента Кристин Лагард

#EURUSD
Таймфрейм: 1H

Пока всё по плану: https://vk.com/wall-124328009_16851; https://t.me/waves89/1989. Развивается одна из четвертых волн. (iv) или [iv]. Если (iv), то минимальная норма выполнена для её завершения, и аптренд может возобновиться буквально в любую минуту. Если же [iv], то перед возобновлением роста евро, рынок пощупает ещё уровни около 1.15 — их я и планирую использовать для закупа.

Я больше склоняюсь к варианту с [iv], если смотреть на картину в комплексе — сипи, индекс доллара, коммоды. Но шортить пока не планирую, даже спекулятивно.

Основной тренд: восходящий тренд марта 1999 года (примерно 26 долларов).

Важные тренды, соответствующие направлению основного: восходящий тренд 2008 года (около 44).

Тренды против основного: нет.

Действующие фигуры: нет.

Стратегические уровни Фибоначчи: Уровень 76,4% к падению бумаг с 2016 по 2018 год (78,8 рубля за доллар).

Инвестору на российской бирже и биржах США

Российские акции делятся на две категории: те, которые напрямую выигрывают от роста курса доллара, и те, курс которых от курса доллара особо не зависят.

Очевидно, что сейчас лучше сосредоточится на тех, которые не страдают от падения курса рубля. Оценить зависимость акций от курса национальной валюты к доллару можно по совмещённым графикам, которые вы легко найдете на многих биржевых ресурсах.

Если вы планировали приобрести американские акции, то до покупки или сразу после нее лучше позаботиться о том, чтобы позиция была обеспеченной. Старая схема игры на кредитные доллары американскими акциями при такой технической картинке, как сейчас не уместна.

Прошлую неделю украинская гривна падала на фоне тихой, но эффективной выплаты внешнего долга размером два миллиарда долларов США. Это спровоцировало падение курса украинской гривны до 27,75 грн/дол на межбанке.

Эта неделя обещает быть более спокойной, особенно после вчерашних данных о международных резервах НБУ, которые продолжили свой рост. Сейчас они составляют почти тридцать миллиардов долларов США, и ожидается дальнейший рост до конца 2020 года. Поэтому курс украинской гривны стабилизируется на уровне 27,50-27,60 грн/дол до конца этой недели.

В США сегодня первый рабочий день после выходных, и с нетерпением ждем открытия рынка. На данный момент фондовые индексы США снижаются на азиатской сессии более чем на один процент, хотя сильных обоснований для падения пока нет. Поэтому ожидаю восстановления индексов и продолжение роста до конца недели.

В Еврозоне продолжает расти безработица и по сегодняшним данным уже составила 7,9%. Данный рост наблюдается при активной политике стимулирования экономики со стороны ЕЦБ и это говорит, что стагнация в экономике Европы продолжается и будет продолжаться в будущем.

Поэтому наиболее оптимальный инвестиционный портфель сейчас – это баланс акции, облигации, золото и кэш в пропорциях как описано в Stable-портфеле MRP: 40%, 40%, 10%, 10% — соответсвенно.