БСП

Анализ фондового рынка 6.08.2021. Хороший четверг на фондовых площадках обернулся ростом индекса ММВБ на 0,6%. Неплхо подрастает банковский сектор, который, вместе с нефтегазом, тащил индекс вверх. Четверг был насыщенным днем по отчетностям компаний. Отчитались по МСФО за 2 квартал 2021 года: ГМК Норильский Никель, Ростелеком, ТГК-1, Евраз. Разберем эти отчетности и перспективы компаний. Также в выпуске выкуп банка Санкт-петербург.

13 июля у Банка Санкт-Петербург вышли сильные результаты за первое полугодие по РСБУ. Потенциально на российском рынке БСП сейчас одна из самых привлекательных идей для среднесрочных инвестиций с прицелом до трех лет и вот почему:

📈 Понятная стратегия
У банка есть стратегия развития до 2023 года, где четко обозначены цели по активам, выручке и прибыли. Более того, по последнему отчету БСП пока идет на опережение. За прошлый год банк заработал 10,8 млрд чистой прибыли, цель в 2023 заработать 17 млрд. Однако уже в первом полугодии 2021 БСП заработал 8,7 млрд, хотя по плану им необходимо было всего 6 млрд.

💰 Высокие дивиденды с потенциалом кратного роста
У БСП консервативная политика по выплате 20% от чистой прибыли на дивиденды, но даже при ней текущая дивидендная доходность выше, чем у большинства компаний. По итогам 2020 года было выплачено 4,56 руб. на одну акцию, что от текущих цен ~7% ДД. Однако учитывая то, что за первое полугодие банк заработал 8,7 млрд, а за второе до 15 млрд ему достаточно заработать всего 6,3 млрд, можно ожидать, что дивиденды по итогам 2021 года могут оказаться на уровне ~6,5 на одну акцию, что от текущих 10% див. доходность. Также, вероятно, что после реализации планов стратегии в 2023 году БСП перейдет на выплату 50% от чистой прибыли, что от текущих цен (8,5 млрд – 50% от 17 млрд) соответствует 28% дивидендной доходности.

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка акция 14.07.2021. Инфляция в США набирает обороты, несмотря на мнение того, что она должна уменьшаться. Риторика ФРС не изменилась. Рассмотрим операционные производтсвенные результаты НЛМК, а также отчет РСБУ банка Санкт Петербург.

Банк Санкт-Петербург (BSPB) — один из самых дешевых банков на бирже

t.me/taurenin 

▫️ Капитализация: 32,5 млрд р
▫️ Операционный доход 1П2021: 20 млрд р
▫️ Прибыль 1П2021: 8,67 млрд р
▫️ Форвардный P/E 2021: 2,12
▫️ P/B: 0,4 (собственный капитал = 89,8 млрд р)
▫️ Рентабельность активов 2020: 1,5%
▫️ Активы на 1.07.2021: 738 млрд р

✅ Банк дешевый по текущим и форвардным мультипликаторам. Чистая прибыль на 1П2021 почти равна прибыль на весь 2020 год.

✅ Стабильно платит дивиденды. На обыкновенную акция выплата за 2020 год составила 4.56 р. (6,8% к текущей цене). 

При этом, на дивиденды направляется лишь 20% чистой прибыли. При форвардном показателе P/E 2,12 дивидендный доход может составить 10%.

✅ Комиссионные доходы составляют 20% дохода банка. За 1П2021 они выросли на 26% г/г.

✅ Кредиты физическим и юридическим лицам выросли более чем на 10%.

( Читать дальше )

Сегодня хотелось бы поразмышлять немного о текущих позициях и о рыночной ситуации в целом. По моему мнению тренды в активе возникают тогда, когда совокупность всех факторов указывает на то, что котировкам дует сопутствующий ветер. Болтанка же на одном месте в течении года указывает на то, что нет каких-то явных за или против за рост/падение. Ну а если конъюнктура не в пользу компании, то делать в ней нечего на этот момент.

🟢 Как уже писал неделю назад, по нефтяным котировкам сейчас, по моему мнению, зеленый свет. Основной воротила картеля — Саудовская Аравия заинтересован в высоких ценах на черное золото и как видим, всячески старается поддерживать дефицит на рынке, и добровольными сокращениями, и затягиванием переговоров. Может завтра они резко передумают, а на рынок вылетят еще и иранские мощности, и цвет резко смениться на красный, но пока этого нет, собственно, поэтому российская нефтянка в растущем тренде и, вероятно, данный тренд пока продолжится.

( Читать дальше )

Анализ фондового рынка 14.06.2021. Москву ограничивают — Собянин подписал указ о продлении выходных в Москве с сохранением заработных плат с 15 по 18 число. Цб повысил ставку на 50 б.п., риторика ЦБ ясна — ставка будет повышаться, пока инфляционные ожидания не спадут. Разберем отчет Тинькоф банка по РСБУ за май, также дивиденды Юнипро и НЛМК.

Причина падения: дивидендный гэп. Дивиденд составил 4,56 руб. 
Обзор отчета за 1к2021 от Тимофея Мартынова: 
smart-lab.ru/blog/699935.php

Анализ фондового рынка 31.05.2021. Российский рынок выглядит лучше остальных и приток денег на наш рынок продолжается. Разберем отчет Газпрома и форвардные дивиденды за 2021 год. Также разберем отчет Интер РАО. Дивиденды, русская аквакультура, Дивиденды полюс золото, дивиденды НМТП, дивиденды НКНХ.

Анализ фондового рынка 28.05.2021. Разбор отчетов компаний Полюс, Русгидро, ФСК, Хэдхантер. Также рассмотрим дивиденды Банк Санкт Петербург, дивиденды Россети.

БСП ап  без новостей, престал расти на планку и упал на 8% 

Любой желающий сейчас может купит акции по 28руб/ап