Анализ

Рынок акций корректируется после сильного роста в начале августа. Некоторые бумаги торгуются по более привлекательным ценам и интересны для средне- и долгосрочных инвестиций. Рассказываем, на какие компании аналитики смотрят наиболее оптимистично — и что может стать триггером для роста.

Как отбирали фаворитов

Мы использовали консенсус-прогнозы и общий взгляд российских инвестдомов на акции. Чтобы оценка считалась релевантной, у бумаги должно быть более пяти аналитических рекомендаций, а доля позитивных взглядов — больше 50%.

Затем мы рассчитали потенциал роста от текущей цены к средней целевой цене — и в результате выделили 15 акций-фаворитов.

Топ-15 по консенсусам

На эти акции аналитики смотрят положительно, их справедливая стоимость выше текущей цены, поэтому к ним можно присмотреться для средне- и долгосрочных вложений.

Выделим пятёрку лидеров, по которым 100% аналитиков дали положительную рекомендацию, в том числе аналитики Альфа-Банка:

1. Интер РАО. Одна из самых недооценённых по мультипликаторам компаний. Она активно инвестирует в развитие, и при этом выплачивает дивиденды за счёт денежных запасов.

Рынок часто движется импульсами, тем важнее оценивать активы без спешки, не отвлекаясь на инфошум. В конце недели разбираем самые заметные события последних дней и рассуждаем, что можно будет поменять в портфеле в выходные.

В предстоящие выходные торги будут проводиться и на Московской, и на СПБ Бирже. Клиенты Альфа-Инвестиций могут совершать сделки в выходные. Торги в эти дни обычно отличаются невысокой волатильностью, но если всё-таки происходят значимые события, инвесторы могут отреагировать незамедлительно. Сейчас это особенно актуально с учётом быстро меняющейся геополитической ситуации, которая зачастую приводит к сильным движениям российского рынка.

На Московской бирже на выходных инвесторам также стали доступны сделки с фьючерсами, за исключением валютных контрактов. Кроме того, с 23 августа площадка добавит БПИФ «Облигации с переменным купоном» (торговый код – AKFB) в перечень инструментов, торгуемых в выходные.

Мы выбрали несколько инвестиционных идей, которые стоит обдумать.

С увеличением капитала должна расти не только цифра на счёте, но и качество жизни. Решить эту задачу поможет портфель, который ежемесячно приносит дополнительную «зарплату» в виде процентных платежей. Вот пример такого портфеля.

В январе 2024 года аналитики Альфа-Инвестиций запустили портфель облигаций с ежемесячными выплатами.

Портфель сформирован для капитала в 3 млн руб., но его можно повторить с любой суммой. Для этого нужно пропорционально уменьшить или увеличить количество бумаг.

Параметры портфеля на 21 августа 2025 года

• 3 млн руб. было инвестировано при формировании портфеля 26 января 2024 года.
• 3,07 млн руб. составляет оценка портфеля на 21 августа 2025 года.
• 499 тыс. руб. после налогов было получено в виде купонов за 19 месяцев инвестирования.

После ребалансировки:

• Ежемесячный доход составляет 30,1 тыс. руб. в месяц (12% в год) за вычетом НДФЛ по ставке 13%.
• Расчётная переоценка к погашению: +490 тыс. руб. (16% от капитала).

Мы предлагаем посмотреть на несколько важных событий в России и мире, которые произойдут в ближайшие недели, с точки зрения инвестора. Есть способы заработать на будущем, если подготовиться к нему заранее.

Рынки живут ожиданиями: инвесторы заранее закладывают будущие события в цены на биржевые активы. Поэтому важно не только оценивать текущее положение дел, но и стараться спрогнозировать, что будет дальше.

Что произойдёт в России

🔥 Встреча лидеров РФ, США и Украины

Президент США после встречи с лидерами стран ЕС и Украины переговорил по телефону с Владимиром Путиным: в итоге Россия и Украина могут повысить статус представителей, которые ведут прямые переговоры. Сейчас предполагается, что в ближайшие недели может состояться встреча президентов РФ и Украины, а затем, вероятно, будет организована трёхсторонняя встреча президентов РФ, США и Украины.

✨Идея

Ближайшие недели обещают быть насыщенными на геополитические события. В зависимости от успехов переговорного процесса на рынке могут быть разные идеи:

Как искусственный интеллект помогает инвесторам и трейдерам: реальные кейсы применения нейросетей, практические выводы и опыт работы с ИИ в инвестициях.

Ещё несколько лет назад искусственный интеллект (ИИ) ассоциировался с чем-то далёким от фондового рынка: робототехника, голосовые ассистенты, распознавание изображений. Сегодня же нейросети активно входят в мир инвестиций и трейдинга.

Финансовые компании, хедж-фонды и частные трейдеры используют ИИ для:

• анализа акций и новостного фона;

• прогнозирования динамики рынка;

• оценки настроений инвесторов;

• автоматизации торговли.

Но главный вопрос — может ли ИИ реально помочь частному инвестору? Давайте разберёмся на реальных примерах и личном опыте.

1. Анализ новостей и настроений рынка

Каждый день выходят тысячи материалов: отчёты компаний, макроэкономические данные, посты в соцсетях. Нейросети способны быстро анализировать массив информации и определять, как она может повлиять на акции или валюту.

Разбираем принт по инфляции:

🟢В недельном выражении получили -0,08% ( неделей ранее — -0,13, двумя — -0,05%, тремя — -0,05% )

— Дефляция продолжается — это, конечно же, позитив.

🟢В годовом выражении 8,55% ( на прошлой неделе 8,77%, двумя ранее 9,02%, тремя — 9,17% )

— В годовом выражении имеем уже действительно низкие значения, которые идут сильно лучше прогноза ЦБ.

Следующее заседание по ставке нас ждет чуть меньше чем через месяц — 12 сентября.

С такими данными, практически нет сомнений, что вновь увидим снижение ставки, причем шаг может быть вновь большим.

❗️До конца года, учитывая обновленный прогноз по средней ставке, можем увидеть КС на уровне 14-15%, то есть еще -3-4% вниз от текущих 18%.

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi