Алюминий

👉 В Русале заявили, что компания опередила своих конкурентов в гонке за более экологичный алюминий. Руководство заключило сделку с подразделением Budweiser по производству банок для пива с низким углеродным следом

👉 Производитель предоставит пивовару 5 млн банок из алюминия, изготовленного по технологии, которая исключает углекислый газ и процесс плавления

👉 Банки объемом 440 мл будут изготавливаться из первичного металла с красноярского завода Русала в Сибири с использованием гидроэнергетики. В конце этого года они должны поступить в продажу в Великобритании

👉 Русал конкурирует с консорциумом в составе Rio Tinto, Alcoa и Apple за разработку низкоуглеродистой версии алюминия. Более того, все перечисленные компании нацелены на удовлетворение растущего потребительского спроса на товары и сырье из надежных источников

👉 Дело в том, что Европейский союз готовится ввести налог на корректировку углеродных границ для целого ряда продуктов, включая импортируемую сталь, алюминий, удобрения и цемент

📊 Восходящий тренд на рынке алюминия начался в мае 2020 года, и с тех пор котировки этого цветного металла выросли на 106%. Столь сильная динамика вызвана тремя ключевыми факторами:

1) Центробанки крупнейших стран мира провели масштабное стимулирование экономики, напечатав в сумме более $5 трлн, что вызвало ралли во всех сегментах товарного рынка.
 
2) Китай ужесточил требования для производителей алюминия из-за экологии, что вызвало сокращение предложения металла в Поднебесной.

3) В Гвинее недавно состоялся военный переворот, что привело к перебоям в поставках бокситов. Этот минерал является базовым сырьем для производства алюминия. Из 5 тонн бокситов получают 2 тонны глинозёма, из которого в свою очередь затем выходит 1 тонна алюминия. К слову, на Гвинею сейчас приходится 22% мировой добычи и 25% мировых запасов бокситов.

❗️Первые два фактора должны сохранить своё влияние на стоимость алюминия до конца года, а возможно и больше, а вот третий фактор во многом является краткосрочным, и рано или поздно политическая стабилизация в этой стране неминуемо наступит.

В начале сентября мы упоминали про рост цен на алюминий (как оказалось — это было лишь начало роста), а также про две компании бенефициара данного тренда — Alcoa ($AA) и Русал ($RUAL). С тех пор первая сделала +4.81%, а российская компания +27.84%. Тот редкий случай, когда акция РФ показывает лучшую динамику. На самом деле, Русал лишь догнал зарубежного конкурента. Об этом отставании подробно писали на InveStory Private.

Очень интересно послушать, что по поводу роста цен думают профессиональные участники отрасли (производители, потребители, трейдеры и поставщики). На крупнейшей конференции в Северной Америке: «перебои в поставках сохранятся в течение 2022 года; некоторые говорят, что потребуется около 5 лет, чтобы ситуаций нормализовалась; это только начало, дальше будет хуже».

Весьма «оптимистичный взгляд», не так ли? А теперь представим, что прогнозы (профессионалов рынка!) совпадут с реальностью даже на 30% — где тогда будет цена на алюминий? Можно посмотреть пример роста цен на газ и на уголь — отопительный сезон, кстати, ещё не начался, а цены уже штурмуют максимумы.

Временная инфляция, говорили они...

Больше информации, обзоров и новостей на нашем Telegram-канале @investorylife.

👉 Цены на алюминий достигли максимального уровня за последние 13 лет — $3025,75 за тонну

👉 В последний раз такая цена была в 2008 году

Причины роста:

👉 Военный переворот в Гвинее —крупнейшем в мире производителей алюминиевых бокситов

👉 Сокращение производства алюминия в Китае, который стремится ограничить выбросы загрязняющих веществ в атмосферу и сократить потребление электричества

👉 В Европе стремительными темпами растут затраты металлургических заводов из-за необходимости платить за выбросы в атмосферу и из-за роста цен на электричество

👉 В июле из России экспортировали больше алюминия и изделий из него, чем за весь прошлый год

👉 Вывоз алюминия более чем на $7,5 млрд произошел перед вступлением в силу экспортных пошлин

👉 За весь 2020 год экспорт алюминия и изделий из него составил около $5,5 млрд, а за 2019-й — $5,8 млрд. За январь — июль этого года экспорт превысил $11 млрд

👉 Негативно на акции компании повлиял очередной отказ платить дивиденды

👉 Sual Partners заявила, что компания нарушает прав миноритариев и не платит дивиденды при имеющихся возможностях

👉 В Русал ответили, что рост цен на алюминий может быть нестабильным, особенно на фоне ситуации в Гвинее

👉 Рост цен на медь до рекордных уровней в этом году побуждает покупателей на ключевом потребительском рынке рассматривать более дешевые альтернативы

👉 Ведущий в мире производитель оборудования, японская компания Daikin Industries, планирует заменить половину меди в своём оборудовании алюминием к 2025 году

👉 Fujitsu General Ltd., еще один японский производитель, также предпринимает шаги по изготовлению ключевых деталей с высоким содержанием меди, таких как теплообменники, из алюминия

👉 Медь обычно предпочтительнее из-за ее высокой проводимости для тепла и электричества, но у алюминия есть достоинства, включая меньший вес и, как правило, более низкую стоимость

Военный переворот в Гвинее 5 сентября 2021 колыхнул ситуацию на рынке алюминия из-за рефлекторных опасений дестабилизации в стране в случае, если в ней вдруг начнется гражданская война и поэтому прекратятся поставки бокситов на экспорт. Кроме того, существуют риски ввода международных санкций против нового режима, а также риски пересмотра новым руководством отношений с иностранными горнодобывающими компаниями. Среди этих компаний важную роль играет российская компания Русал.

цена на алюминий, https://www.profinance.ru/chart/aluminum/

Цены на алюминий стремятся к десятилетним максимумам. Основными причинами и рисками остаются китайские ограничения на поставки, которые все больше снижают предложение, и стабильный спрос. Провинция Юньнань остается критически важной для китайских поставок и дальнейших цен. Более того, растущее производство и продажи электромобилей, а также увеличение производства электроэнергии на ветру и солнечной энергии создают потенциал роста спроса на алюминий.

Китайские ограничения на поставки подталкивают цены на алюминий к десятилетним максимумам и остаются критическим риском до конца 2021 – начала 2022 года. Снижающееся предложение и стабильный спрос удерживают рынок Китая в напряжении.

Рынок алюминия может серьезно встряхнуть эта ситуация, ведь 20% мирового производства алюминия использует бокситы из этой маленькой и очень бедной страны