Постов с тегом "Акции": 129314

Акции


Отчет Xcel Energy отразил рост прибыли и операционных метрик - Финам

Электроэнергетическая компания Xcel Energy отчиталась о квартальной прибыли немного лучше ожиданий: скорректированная прибыль на акцию составила $0,58 (+7% г/г) в сравнении с консенсусом $0,56 и $0,54 во 2К 2020. Выручка выросла на 19% г/г до $3 068 млн против ожиданий $2 715 млн. Основным драйвером стало улучшение маржи в электроэнергетическом бизнесе, а также в газоснабжении на фоне увеличения потребления газа и электроэнергии, особенно со стороны бизнеса и промышленности. Со стороны розничных потребителей спрос снизился на фоне выхода с удаленного формата работы.

Компания подтвердила прогноз по очищенной годовой прибыли на акцию 2021Е $2,90-3,00 в сравнении с $2,79 по итогам 2020 года, что подразумевает средний рост на 5,7%. На наш взгляд, с учетом сильной операционной динамики есть шанс выйти на EPS 2021Е в верхнем диапазоне прогноза.

Акции отреагировали на выход отчетности символическим ростом на 0,13%, несмотря на прибыль и выручку выше ожиданий, что мы связываем с нецикличностью бизнеса и ограниченным потенциалом роста бизнеса. Это свойственно многим компаниям коммунального сектора, но в начале нового экономического цикла инвесторов больше интересуют компании, способные показывать высокие темпы роста прибыли. Кроме того, электроэнергетические компании сейчас не могут предложить инвесторам бай-бэк или значительное увеличение дивидендов на фоне роста прибыли на фоне высоких капитальных затрат. Дивидендная доходность NTM, по нашим оценкам, составляет 2,7% при прогнозном DPS в следующие 12 месяцев $1,89.
Мы пока не видим драйверов к значительной позитивной переоценки бизнеса Xcel Energy и подтверждаем рекомендацию «Держать» с целевой ценой $75,6 (потенциалом 9%). Вложения в XEL – это вопрос цены.
Малых Наталия
ФГ «Финам»

Credit Suisse: хотите обойти рынок, инвестируйте в семейные бизнесы!

Недавнее исследование Credit Suisse показало, что с 2006 года инвестиции в семейные бизнесы в среднем на 3.7% более прибыльные чем инвестиции в прочие бизнесы. Причем тренд устойчиво существует уже многие годы.

Credit Suisse определяет семейные бизнесы, как бизнесы, где по крайней мере 20% акций и голосов принадлежат основателям компании и членам их семей.

Всего таких бизнесом набралось 1061, из которых около половины находится в Азии. При этом в этот список входит очень обширное количество компаний, от небольших региональных бизнесов до глобальных корпораций. Для примера взгляните на таблицу ниже.

Credit Suisse: хотите обойти рынок, инвестируйте в семейные бизнесы!

“Семейный фактор” хорошо заметен по всему миру. К примеру в Европе семейные бизнесы показываю дополнительную альфу в 4.7%. Такой эффект в особенности сильный в азиатских странах, их акции ежегодно обходят контрольный индекс на 5%, а в случае с Японией и вовсе на все 9.2%. Отдельно отметим, что наилучший результат показывают небольшие семейные бизнесы.



( Читать дальше )

Мечел ап – венчурная идея с консервативной див доходностью +16.6%

Мечел ап – венчурная идея с консервативной див доходностью +16.6%

Дата инициации: 27.07.2021

Мечел ап – венчурная идея с консервативной див доходностью 16,6%+ за счет того, что на небольшое количество префов по уставу распределяется 20% чистой прибыли, которая появится в 2021 году за счет роста цен на сталь и уголь.

Мечел – вертикально-интегрированный холдинг, который объединяет более 20 промышленных предприятий. Двумя ключевыми направлениями деятельности являются горная добыча, включающая производство угля, железорудного концентрата и кокса, и металлургия, включающая производство и обработку стали и ее сплавов. Третий сегмент бизнеса «Мечела» – энергетический, предприятия которого занимаются производством тепловой и электрической энергии.
Мечел ап – венчурная идея с консервативной див доходностью +16.6%

( Читать дальше )

Дивидендная доходность по акциям Сбера защищает их от сильного снижения - Альфа-Банк

«Сбербанк» вчера представил финансовые результаты за 2К21 по МСФО. В целом банк продемонстрировал еще один сильный квартал года – чистая прибыль составила 318 млрд руб. при ROATE на уровне 25%за 2К, опередив наш прогноз и ожидания рынка на 9%. Рост кредитного портфеля и качество кредитов оставались сильными, оказывая поддержку финансовым результатам банка, при этом динамика резервирования стала главным драйвером опережения консенсус-прогноза.

Более того, недавнее повышение процентных ставок поддерживает ЧПМ через переоценку корпоративных кредитов с плавающими ставками (хотя мы не исключаем некоторого давления в результате роста стоимости фондирования в дальнейшем). Менеджмент вновь повысил прогноз по ROE, сейчас ожидая его на уровне как минимум 22% в 2021 г. (против предыдущего прогноза на уровне 20%).
Мы считаем, что есть пространство для дальнейшего повышения консенсус-прогноза при чистой прибыли за 1П21 на уровне 630 млрд руб., что соответствует почти 60% консенсус-прогноза Bloomberg на 2021 г. В то же время, акции сейчас торгуются по 1,2x P/TBV и 6,1x P/E 2021П, что на 11% и 2% выше средних мультипликаторов за 5 лет, указывая на то что 20%+ ROAE по итогам 2021 г. уже учтено рынком. Акции в целом чувствительны к рыночным факторам, тогда как дивидендная доходность за 2021П на уровне почти 8% / 8,6% по обыкновенным и привилегированным акциям соответственно защищает их сильного снижения, на наш взгляд.
Кипнис Евгений
«Альфа-Банк»


( Читать дальше )

Купил акций на 50 000$ в надежде приумножить сбережения, но в итоге прогорел

    • 30 июля 2021, 13:18
    • |
    • wkpbro
  • Еще

История с резким взлетом акций GameStop на слуху практически у каждого, даже у тех, кто никогда не интересовался фондовым рынком. Если вы думаете, что ситуация с GameStop уникальная и такого раньше никогда не происходило, то вы ошибаетесь. Я откопал одну историю 30-летней давности, когда не было ни Reddit, ни r/wallstreetbets, да и в целом интернет был, можно сказать, в начале своего развития. Интересно то, что поведение толпы на фондовом рынке с тех пор практически не изменилось. Работают все те же законы с той лишь разницей, что информация в наши дни распространяется со скоростью света и может приходить на телефон в виде уведомлений. 

Я нашел эту историю в блоге Джима Коллинза, о котором рассказывал в одном из недавних постов. Джим достиг финансовой независимости 32 года назад и его опыт намного ценнее, чем опыт любого инвестора-новичка, который за предыдущий год сделал космические 500% на хайповых акциях и считает это своей заслугой. 

Для тех, кто вкладывает значительную часть своих сбережений в такие истории, как GameStop или



( Читать дальше )

О'Кей удалось переломить негативный тренд - Газпромбанк

Эффект на компанию. «О'Кей» удалось переломить негативный тренд с динамикой продаж в самом проблемном формате – формате гипермаркетов – благодаря улучшению динамики сопоставимых продаж. Очевидно ретейлеру, наконец, удалось настроить розничную модель крупноформатных магазинов за счет развития категорий fresh и ultra-fresh, кулинарии и выпечки, а также собственных торговых марок, что в конечном итоге позволило привлечь новых и, как мы понимаем, состоятельных покупателей. Как результат, это должно позитивно отразиться на динамике операционной маржи компании.
Эффект на акции. Мы полагаем, что рынок должен позитивно оценить результаты Группы О'Кей за 2К20.
Ибрагимов Марат
«Газпромбанк»
  • обсудить на форуме:
  • Окей

TotalEnergies ожидаемо обрадовал инвесторов дополнительным байбэком - Финам

Вчера TotalEnergies представил отчёт за второй квартал 2021 года. Выручка нефтяника выросла на 93,1% до $ 41633 млн, EBITDA – на 121,7% до $ 8667 млн, а свободный денежный поток вырос в 7 раз до $ 4426 млн.

Что более важно, за счёт погашения части долговых обязательств отношение чистого долга к капиталу (Net Debt/(Net Debt + Equity)) достигло 18,5%, что ниже целевого уровня в 20%. Это вместе с сильным значением свободного денежного потока позволило менеджменту принять решение о распределении 40% дополнительных денежных средств, заработанных при ценах на нефть выше $ 60 за баррель, на обратный выкуп акций. Компания пояснила, что это соответствует байбэку в объёме $ 800 млн за год.

Ключевым позитивом, позволившим TotalEnergies так нарастить финансовые результаты, стал рост цен на нефть и газ. Средние цены реализации нефти и газа за год выросли в 2,7 и 1,5 раза соответственно. Отметим, что во втором полугодии средние цены реализации СПГ и газа ускорят рост, так как часть из них растёт с лагом за ценами на нефть. Небольшим сдерживающим фактором для финансовых результатов стало снижение добычи на 3,5% г/г в основном из-за сезонных ремонтных работ.
В целом финансовые результаты выглядят достаточно позитивно. Значение свободного денежного потока оказалось немного выше прогнозов. Это вместе со снижением долговой нагрузки позволило принять ожидаемое, но в любом случае позитивное решение об обратном выкупе акций, которое неизбежно поддержит котировки.
Кауфман Сергей
ФГ «Финам»

На данный момент мы рекомендуем держать ADR «TotalEnergies» с целевой ценой $ 47,5 что соответствует апсайду 6,7%.

Сахарный бизнес Русагро возглавит Павел Пермяков из ЮТэйр

«Русагро» назначила Павла Пермякова на должность генерального директора Сахарного бизнес-направления.

До прихода в «Русагро» Павел занимал позицию коммерческого директора, а затем позицию президента самолетного сегмента компании ЮТэйр, где успешно разработал и реализовал стратегию для финансового оздоровления компании, реструктурировал задолженность и повысил коммерческую и операционную эффективность, что позволило вывести бизнес в стабильно положительную маржинальность.

С 2010 по 2015 год работал в качестве менеджера проектов в компании McKinsey & Co со специализацией на телекоммуникационном и банковском секторах, где реализовал ряд проектов по разработке стратегии развития инфраструктуры компаний, повышения операционной эффективности и сокращения операционных затрат.

Павел окончил Московский государственный университет международных отношений (МГИМО) по специальности «экономика». Свободно владеет английским и китайским языками.
Rusagro: «Русагро» назначила генерального директора Сахарного сегмента (rusagrogroup.ru)


Сильные финрезультаты могут говорить в пользу реализации годовой стратегии Сбера по прибыли - Промсвязьбанк

Сбербанк во 2 квартале увеличил чистую прибыль по МСФО почти вдвое — до 325,3 млрд рублей

Сбербанк во 2 квартале 2021 года увеличил чистую прибыль по МСФО почти в 2 раза — до 325,3 млрд рублей по сравнению со 166,7 млрд рублей прибыли за аналогичный период 2020 года, говорится в сообщении банка. В 1-м полугодии 2021 года чистая прибыль банка выросла в 2,2 раза — до 629,8 млрд рублей по сравнению с 287,2 млрд рублей в январе-июне 2020 года. Эти результаты превзошли консенсус-прогноз аналитиков. На фоне результатов за 1-е полугодие Сбербанк поднял прогноз по рентабельности капитала с более 20% до свыше 22%.
Мы положительно оцениваем отчетность Сбербанка, отмечая рост чистых комиссионных доходов на 30,9% г/г за 2 квартал, до 157,1 млрд руб. или 291,4 млрд руб. за 1-е полугодие (+18,3% г/г). Чистые процентные доходы за 2 квартал выросли на 10,3% г/г, до 439,5 млрд руб., а за 1-е полугодие 2021 года увеличился на 11,8% г/г, до 861,0 млрд руб. Мы полагаем, что такие сильные результаты за полугодие вполне могут говорить в пользу реализации годовой стратегии Сбера и по прибыли, и по рентабельности. Мы рекомендуем покупать акции с целевым уровнем 351 руб.
Промсвязьбанк

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн