Акции РФ

🧐 Неужели будет 2500? Как закрылся ММВБ?

Сегодня индекс выполнил вчерашнюю цель падения с поста в 2800. Открытие получилось с гэпом, который он так и не закрыл, а в моменте был ниже 2800, тем самым привлекая в рынок все больше шортистов.

🐹 Когда индекс пробил вниз 2800 многие начали кричать про то, что будет 2700, а может и ниже, но присоединиться к такому огромному падению буквально в самом низу было ошибкой. В итоге шортистов этих рынок решил вынести, нарисовав ложный пробой 2800. То есть шортисты залезли и у них же крупный игрок начал забирать позиции. После же закрытие шортов спровоцировало еще более сильный вынос.

👉 Поэтому на закрытии Мы имеем красную свечу, но с длинным фитилем снизу, который говорит об откупе цены.

Да, конечно на закрытии его длина уменьшилась и это не хорошо, но в целом сегодняшняя свеча выглядит более лонгово. Следовательно с небольшим перевесом на завтра побеждает именно Лонг с возможной, потенциальной целью в закрытие сегодняшнего гэпа 2850.

Российский рынок акций отскакивает после летней коррекции. Рост может продолжиться. Давайте составим список интересных акций.

Для этого используем мультипликатор EV/EBITDA. Это довольно распространенный показатель, который подходит для оценки акций почти всех секторов. Он не универсальный.

EV/EBITDA идеально подходит для анализа капиталоемких предприятий, прежде всего промышленных. Исходя из этой логики, мультипликатор не принято использовать для оценки акций финансового сектора и IT.

Чтобы проверить акции на условную «дешевизну», их можно сравнить со средними значениями по отрасли. Для адекватной оценки ситуации EV/EBITDA хорошо дополнить еще 1–2 мультипликаторами. Подтвердить результаты стоит анализом финансовых показателей. Потенциальные катализаторы позволит выявить оценка новостного фона.

Структура таблицы:

1. EV/EBITDA (с учетом прогноза по доходам на 2024 г., здесь и далее официальные данные БКС Мир инвестиций)
2. EV/EBITDA (с учетом прогноза по доходам на 2025 г.)

Последний торговый день сентября и 3 квартала в течение дня показывал боковую динамику движения рынка, но к вечеру индекс Московской биржи скорректировался на символические 📉-0,03% до 2857,56 пункта. К завершению каждого квартала институциональные инвесторы отчитываются о промежуточных результатах работы, а значит фиксируют позиции для отражения реального, а не бумажного, финансового результата.

Газпром отчитался об увеличении добычи газа на 16% в 1 полугодии 2024 года до 208,1 млрд. куб.м. Кроме того в опубликованном проекте бюджета все увидели снижение нефтегазовых доходов по причине снижения НДПИ на газ, то есть налоговая нагрузка на Газпром снизится. Акции на новость отреагировали бурным ростом, но к закрытию основной торговой сессии бумаги в минусе на 📉-0,4%.

Началась программа обратного выкупа акций Хэдхантер - это всегда плюс для цены акций. Поддержку также оказывает потенциальная выплата специальных дивидендов. Акции компании выросли на 📈+7,2%. На 3 октября компания запланировала день инвестора, на котором мы ожидаем раскрытия всех карт.

Индекс МосБиржи показал хороший отскок от минимумов сентября, прибавив 15%. Потенциал для роста есть, но в моменте индекс демонстрирует слабость: со второй попытки ему не удается преодолеть уровни 2880–2900. Какую тактику сейчас можно выбрать?

Техническая картина

• Индекс МосБиржи в середине сентября пробил летний нисходящий тренд, что было позитивным сигналом. Мы отмечали, что следующая цель находится в районе 2900, и этот уровень был почти достигнут.

• Следующий ориентир находится в диапазоне 3000–3020. Здесь проходит 200-дневная скользящая средняя и 50%-ый уровень коррекции по Фибоначчи.

• Однако есть риски некоторого замедления подъема и непродолжительной консолидации на уровнях 2800–2900, или даже тестирования 2750. К слову сказать, хорошо подрос уже даже Газпром.

Газпром растет последним

У трейдеров на российском рынке есть такая примета, что акции Газпрома ускоряют рост в числе последних, после чего, рынок корректируется. Статистически к ней есть вопросы, но с учетом большого веса в индексе, очевидно, что если и он пойдет вниз, рынку придется сложнее.

На прошлой неделе Индекс МосБиржи почти беспрепятственно взял отметку 2800 и за одну неделю прибавил больше 2%. Теперь впереди сопротивление на уровне 2880–2900, индекс уже отскочил в среду. Вероятно, на этой неделе индекс пойдет на второй заход — в случае успеха ему откроется дорога до сильнейшего уровня 3000. При этом благодаря разовым незначительным коррекциям у российского рынка признаков перекупленности не наблюдается.

• ТКС: котировки успешно закрепились выше 2600 руб.
• Cбер: новый шанс зайти в восходящий тренд.
• АЛРОСА: рост дается тяжело.

ТКС Холдинг

Курс акций ТКС успешно закрепился выше сопротивления в районе 2600 руб. После этого уровня произошел вполне ожидаемый откат, и образовалась отличная точка входа. Кроме того, кратковременная коррекция позволила избавиться от перекупленности по индексу относительной силы (RSI), которая накопилась за счет роста последних двух недель. Ожидаем, что котировки в течение недели могут вырасти до 2720–2800 руб.

Обновил дивидендный календарь, оставил дивиденды, которые утверждены на октябрь, ведь что? Малый дивидендный сезон в самом разгаре! В основном это промежуточные дивиденды, поэтому дивдоходность не самая большая.

Считаю по датам последнего дня для покупок и по датам отсечек, поскольку фактические выплаты позже. Не забываем про актуальные дивидендные разборы и прогнозы по дивидендам:

• Дивидендный разбор Новатэка
• Дивидендный разбор Мосбиржи
• Дивидендные акции нефтяников: кто платит больше? 
• Дивидендный разбор Татнефти
• Акции каких компаний обходить стороной из-за высокого долга?
• Дивидендный разбор Интер РАО

Кто богатеет на дивидендах, не пропустите новые обзоры. Ну и, собственно, дивиденды октября:

Авангард 1П2024

• Купить до: 1 октября
• Дивиденд на акцию: 34,7₽
• Дивдоходность: 4,36%

Авангарда у меня в портфеле нет, из банков есть Сбер и Совком. А дивиденды Авангард платит исправно.

ТНС Кубань 1П2024

• Купить до: 3 октября
• Дивиденд на акцию: 20,14₽
• Дивдоходность: 4,31%

Сентябрьская волатильность продолжается, а я продолжаю покупать акции в свой портфель. Посмотрел, как идут успехи с приведением его к целевым значениям. Пока ещё портфель находится на стадии формирования, но картина вырисовывается с каждым разом всё отчётливее. Его размер составляет ровно 1,4 млн рублей. 

Предыдущий срез был 15 сентября.

Акции занимают 29,7% от всего портфеля (актуальный отчёт будет 1 октября, не пропустите). Если взять только биржевой (без депозитов), это 38,8%. Целевая доля акций в биржевом портфеле 40%. Целевые значения могут быть достигнуты при размере портфеля акций в 1,5 млн — уже почти.

Изменения в портфеле акций во второй половине сентября такие:

• Интер РАО — 1 000 акций
• Алроса — 50 акций
• НЛМК — 50 акций
• Газпром нефть — 15 акций
• Яндекс — 1 акция
• Магнит — 1 акция
• Татнефть-ап — 20 акций
• Северсталь — 10 акций

Все покупки сентября тут. Кроме акций я покупаю облигации и паи фондов. 

Какие бы обстоятельства не влияли на наш рынок, какой бы высокой не была ключевая ставка, но дивидендные акции всегда будут востребованы у инвесторов как и дивидендная стратегия инвестирования.

Возможно, именно будущие выплаты дивидендов станут тем самым драйвером к росту, когда других причин для роста не будет. Не могут же голубые фишки находиться в просадке слишком долго, особенно если на горизонте маячит дивдоходность под 15%.

Так какие же компании можно рассмотреть для покупки уже сейчас, чтобы потом не кусать себе локти из-за упущенной выгоды?!

Сбербанк. В нынешних условиях именно финансовый сектор выглядит лучше остальных и именно Сбербанк является наиболее устойчивой финансовой организацией к тому же еще и недооцененной. Акции банка торгуются ниже балансовой стоимости.

Банк ожидает рекордного финансового результата по итогам 2024 года, а значит дивиденды за год тоже ожидаются рекордными. К тому же дивиденды банка — один из источников доходной части бюджета страны. Именно дивиденды помогут акциям банка не упасть в случае форс-мажора на рынке.

Кирилл Чуйко, директор по инвестиционной аналитике БКС, называет топ-7 акций и топ-облигаций на четвертый квартал. И рассказывает, что будет с российским рынком до конца года. 

Также в выпуске: главные новости недели, ответы на вопросы зрителей, итоги конкурсов и розыгрыш подарков.

Смотреть БПН на YouTube:

Смотреть БПН ВКонтакте: vk.com/video-16289875_456240705

Текстовая версия: dzen.ru/a/Zvf6gquf5xlZhIJN 

#БезПлохихНовостей #БПН

У нас на рынке можно увидеть даже такое, что в пятницу перед выходными и еще на падающей почти на 3% за день нефти, фондовый рынок продолжает показывать оптимистический рост. Что за чертовщина там творится? Уже и зампред ВТБ озвучил планы роста ключевой ставки до конца года до уровня выше 20%, и индекс государственных облигаций снижается. Уже рынок буквально кричит инвесторам остановиться, но нет, индекс Московской биржи продолжает рост на 📈+1,02% до 2 858,56 пункта.

Недельный рост бэнчмарка составил 📈+2,7%, а с начала месяца он нескромно вырос уже на 📈+7,9%.

В лидерах падения ожидаемо находятся акции Ростелекома, которые очистились от дивидендной нагрузки. Вчера писал о том, что дивгэп можете дойти до 10%, но пока что коррекция не превысила 📉-4,9%. Растущий рынок сыграл на руку бумагам компании, плюс ожидаемое IPO дочерней компании поддерживают котировки.

Наши самые перегретые акции Банка СПБ сегодня последний день торгуются перед дивидендной отсечкой. Обычка дорожает на 📈+0,6%, таким образом, на дату отсечки дивидендная доходность составляет 7%.