Акции РФ

Всем понедельник! Выпуск 266

Американские индексы закрыли пятницу совсем небольшим ростом, да и вся непростая неделя (на которой было очередное повышение ставки ФРС) фактически закрылась в плюс. Знак с одной стороны хороший, а с другой стороны этот рост больше напоминает отскок от падения, потому что индексы подросли не так уверено, да и остаются пока ниже ключевых уровней которые должны вселить быкам большую надежду. Не смотря на усилия властей всех успокоить и убедить, что никакого кризиса ликвидности не будет, $SFM3 нужно уверенно закрепиться над 4000 а еще лучше хотя бы 4050 пунктов, чтоб говорить а дальнейшем ралли. В противном случае нас ждет новое падение. Банки и региональные и самое главное крупные продолжили свое снижение, что сейчас поважней подрастающих индексов.

Похоже теперь дела не очень у DeutcheBanka — не последней в европе кредитной организации. CDS на этот банк (то есть страховка от дефолта) резко подорожала до рекордных пока уровней, что говорит о том, что банк переживает не самые хорошие времена. Акции потеряли за текущий банковский кошмаринг 25%, и похоже это не предел, скора акция достигнет своего октябрьского LOW.

( Читать дальше )

 

И криптовалюте конец и фондовому рынку конец и сша конец, а чему не конец то? Я понимаю люди делают контент, не статьи для людей. Но если человек действительно думает, что реально все пропало то вам еще Шопенгауер сказал:

Каждый принимает конец своего кругозора за конец света

Помню в бытность публичности заработка на сайтах им всегда при каждом апдейте поисковиков или смены закона, правил монетизации (блоки ссылок адсенс на сайтах яндексом банились) наступал конец. Все денег в сайтах нет, трафика нет все забрал дзен и яндекс кью и тд тп. На деле у тех кто на конец свой часто не засматривается и по сей день все хорошо. 

Любители концов когда уже конец всех концов настанет? Вы уж дайте знать-то а то не ведаю…

Государственные компании в этом году будут щедры на дивиденды. Они очень нужны бюджету? Сколько смогут заработать частные инвесторы? Это центральная тема очередного выпуска YouTube-шоу «Без плохих новостей», в котором Максим Шеин раз за разом доказывает, что плохих новостей не бывает — заработать можно на любой. 

Текстовая версия:

Всем привет! Это шоу Без плохих новостей на канале БКС Мир инвестиций. С вами — Максим Шеин.

Сегодня, как и всегда, о главных событиях недели и том, как на них заработать. Конечно, поговорим о приезде лидера КНР в Россию, но главное — расскажу, как заработать на дивидендах российских госкомпаний.

Еще объясню, кто виноват в банкротстве американских банков, разберу акции Bank of China и расскажу о повышении ключевой ставки в США.

Ответы на ваши вопросы и розыгрыш подарков — также в выпуске. Поехали!

 

Си в России. Кто в плюсе?

Визит председателя КНР Си Цзиньпина в Москву прошел довольно громко. Для сотрудников БКС — в прямом смысле слова. Каждый день его кортеж проезжал под окнами нашего главного офиса на проспекте Мира.

( Читать дальше )

Рыночно-нейтральные стратегии, или парные идеи, пользуются популярностью в периоды высокой неопределенности на рынке. Преимущество такой торговли в том, что инвесторы могут зарабатывать вне зависимости от того, растет рынок или падает — потому что открываются позиции лонг и шорт. Насколько это выгодно — оцениваем на примере парных идей от аналитиков БКС.

Парные идеи на российском рынке: доходность закрытых идей 16%

В период с августа 2022 г. было открыто 6 идей, из них закрыто 4. Средняя доходность по нашим закрытым парным идеям составляет 16%, в среднем срок реализации идеи — 103 дня.

• Сбер против ВТБ. При открытии идеи мы прогнозировали доходность 15%, но результат оказался даже лучше: 26% за три месяца. Как мы и ожидали, основным триггером реализации идеи послужило решение Сбербанка выплатить дивиденды.

• Норникель против АЛРОСА: +23% за четыре месяца. Идея работала с октября по февраль: аналитики сообщили о привлекательной оценке Норильского никеля при фундаментальных факторах поддержки и давлении на АЛРОСУ со стороны рисков для алмазного рынка.

( Читать дальше )

 

     К вечному спору фундаментальщиков-экономистов и математиков-формалистов, назовем его так. Типа кто ж сильнее, кит или слон? Вкину пять копеек за математиков с пруфами за несколько лет. Итак, инвестиционная стратегия на российские акции, и только на них. Никаких быстрых спекуляций, к терминалу подход раз в месяц для вялого ребаланса портфеля (или не подход, если лень). Можно раз в квартал, как вариант. Никаких плеч. Никаких шортов, онли лонг. Почти никакого выхода в кэш, в самое худшее время 90% портфеля те же акции. Никакой концентрации на «идеях», максимальная доля одной бумаги в портфеле 10%, а лучше меньше. Самое главное: никакого фундаментального анализа.






     Индекс обыгрывается за счет простой модели, известной как моментум: хорошие акции в портфель берем, плохие не берем, отчеты не читаем, новости не смотрим, прогнозов не строим. Хорошие акции это которые растут, а плохие, которые не растут. Дальше небольшая куча тонкостей и нюансов (например, что значит «растут»?), но суть примерно такая.

( Читать дальше )

Кто-нибудь в курсе, что происходит с акциями Банк Санкт-Петербург (БСП ао)? Цена акции приближается к историческим максимумам, объемы максимальные за все историю.



Получается БСП круче Сбера? Вот это да!!!!

Хроника мартовских событий
13 03 образовался гэп
14 03  активизация покупателей, попытка уйти выше 53
текущая ситуация похожа на период накопления и как видно на графике уровнем поддержки выступает 48,5

график 1ч

до 20 апреля 2023

Операционные результаты за 3 месяца 2023 года

 

Всем четверг! Выпуск 265

 

Честно сказать как-то хотелось большего и какого-то сюрприза что ли, но главное событие этой недели вчера прошло, как все ожидали, ставку подняли на 25 б.п. теперь она 5%. И поначалу рынку это понравилось, потому что во1ых рынок любит, когда все в рамках ожиданий и плохо реагирует на неожиданности. Во2ых темп поднятия замедляется, а это подтверждает приближение пиковому значению в 5,25 максимум 5,5% годовых, а главное приближает разворот в ДКП. И все казалось бы нормально а потом Жора Павлов на конференции говорит что банковская система в безопасности, а вот ставки мы будем поднимать столько сколько нужно потому что инфляция  еще очень высокая. Занавес.

 

Рынку, ожидавшему успокоения, такие заявления естесссссно не понравились и индексы абсолютно синхронно свалились на 1,6%. Настроение у всех явно подпотрилось, потому что фактически ФРС призналась в том, что главное победить инфляцию, даже ценой возможной рецессии или еще несколькими похороненными банками. Стоит добавить, что падение не было паническим, но осадок остался. Мне вот реально казалось, что индексы смогут хоть на какой-то радости загнать повыше, а они перешли к снижению.

( Читать дальше )

🏗Эталон – строительная компания, вертикально-интегрированный холдинг, контрольный пакет которой принадлежит АФК Системе. И что интересно: обычно Система вкладывается в довольно хорошие и перспективные бизнесы, но с Эталонам, похоже, вышла осечка. Давайте разбираться.

🏢О компании

Эталон Групп основана в 1987 году Владимиром Заренковым. На сегодняшний день она представляет собой холдинг с регистрацией на Кипре. Отсюда – специфические риски владения расписками.

Компания вышла на IPO в 2011 году. При этом первичный листинг Эталон прошёл на Лондонской бирже. Сейчас в силу геополитических причин расписки в Лондоне не торгуются.

На Мосбирже торгуются также депозитарные расписки Эталона, а не её акции. Кипрская «прописка» создаёт препятствия для вывода прибыли дивидендами, а также порождает специфические инфраструктурные риски (блокировка и т.д.). Также не стоит забывать, что за владение распиской нужно уплачивать комиссию. У Эталон она одна из наиболее крупных на рынке – 😱1,9% от стоимости бумаги. Обычно она взимается в ноябре и провоцирует так называемый «комиссионный гэп».

( Читать дальше )