АНАЛИТИКА

В какой момент статистически рационально приступать к скупке подешевевших в кризис акций и недвижимости?

Исследованиеот BSE наглядно показывает взаимосвязь макроэкономических показателей и стоимости акций и недвижимости. В данном случае особенно ценна привязка тенденций к единой временной шкале на основе статистики кризисов в ~50 странах за последние 150 лет.

Основные выводы:

 

• Дно на рынке акций примерно совпадает с пиком повышения ставки ЦБ (в реальном выражении, т.е. за вычетом инфляции, рынок акций обычно падает к этому моменту с докризисных максимумов приблизительно на 25%).
• На рынке недвижимости минимум цен фиксируется только через три года после пикового значения ставки ЦБ и, соответственно, дна на рынке акций (в реальном выражении цены на недвижимость на пике кризиса теряют гораздо меньше —  приблизительно 5%).

( Читать дальше )

<a href="">

( Читать дальше )

Polymetal International plc

Тикер	POLY
Идея	Long
Горизонт	2-6 недель
Цель	571 руб.
Потенциал идеи	12%
Объем входа	7%
Стоп-приказ	485 руб.

Polymetal рассматривает варианты смены юрисдикции. Это поможет обойти многие санкционные ограничения. Мы полагаем, что решение вопроса со сменой места регистрации из Великобритании на любую дружественную страну может стать сильным драйвером для акций Polymetal.

Акции пробили важные уровни сопротивления в рамках растущего тренда. При объеме позиции 7% и выставлении стоп-заявки на уровне 485 руб. риск на портфель составит 0,37%. Соотношение прибыль/риск составляет 2,2.

( Читать дальше )

По итогам прошедшей торговой недели индекс доллара закрылся с повышением на 1,07% против нейтральной динамики неделей ранее. Похоже, после нескольких месяцев непрерывного снижения, в феврале индекс сможет показать коррекцию вверх. По итогам торгов в пятницу индекс доллара закрылся на отметке 102,81 п.

Новая просадка индекса доллара в середине недели по итогам прошедшего заседания ФРС к концу недели была полностью выкуплена. Поддержку доллару по отношению к корзине валют в четверг оказала слабость евро и британского фунта, после того как инвесторы услышали от центробанков этих стран намеки на паузу в циклах повышения ставок в текущем году. Участники рынка решили прикрыть короткие позиции по американской валюте и перед публикацией пятничных данных по рынку труда США. Тем более что недельные заявки на пособие по безработице показали результат в 183 тыс. по сравнению с 186 тыс. неделей ранее и прогнозами в 200 тыс.

Эти данные усилили опасения, что укрепление рынка труда может поддерживать инфляцию на более высоком уровне в течение длительного времени, что потребует от ФРС большего повышения процентных ставок.

( Читать дальше )

Исполнительный директор Международного энергетического агентства (МЭА) Фатих Бирол заявил, что из-за потолка цен нефтегазовые доходы России упали в январе на 30%, или примерно на $8 млрд, по сравнению с аналогичным периодом 2022 года, передает Reuters.

По его словам, в текущем году спрос на нефть в мире будет расти за счет Китая, чья экономика будет восстанавливаться, поэтому, возможно, странам ОПЕК+ придется пересмотреть политику добычи топлива.

Источник: https://www.kommersant.ru/doc/5810614

В новом видео:

• Акции США, ЕС и Британии – какой рынок лучше выбрать для инвестиций?
• Криптовалюта: во что вкладывать и ждать ли её рост?
• Газ и нефть: когда случится новый энергокризис?
• И стоит ли на него прикупить российских акций и Call'ов на индекс РТС?
• Или может быть Золото?!

( Читать дальше )

Бывает интересно максимально упростить анализ компании – до базовых материальных объектов:

🛴Вот, например, помните про самокат за 300 тыс. на IPO Вуша? Посмотрим, что с ним происходит сейчас:

🔹Деньги полученные с IPO Вуш направил на покупку еще 45 тыс. самокатов, итого парк составит 127 тыс.
🔹Акции тоже немного скорректировались. 111,35 млн. акций по 165 рублей = ~18,4 млрд. капа. Делим на 127 тыс. = 144 тыс. рублей. Во столько сейчас обойдется один самокат, если покупать его через акции Вуша. Ориентир себестоимости прокатного самоката с IOT-модулем ~$1100, то есть покупаем вдвое дороже рынка
🔹Уже гораздо лучше, чем 300 тыс., которые были перед IPO. Но при текущих темпах роста чистой прибыли, за сезон такой самокат принесет ~20 тыс. Окупаемость – 7 лет. Не супер, и к тому же средний срок службы самоката в кикшеринге – хорошо если 3 года. Тут модель пока ну никак не сходится во что-то интересное

( Читать дальше )

ПАО «ГК Самолет»

Тикер	SMLT
Идея	Long
Горизонт	3-4 недели
Цель	3200 руб.
Потенциал идеи	28,88%
Объем входа	8%
Стоп-приказ	2250 руб.

На одном из последних выступлений президент Владимир Путин озвучил разработку дополнительных мер поддержки рынка недвижимости. Это является фундаментальным положительным фактором для застройщиков.

Локальный восходящий тренд актуален, цена находится близко к линии поддержки. При объеме позиции 8% и выставлении стоп-заявки на уровне 2250 руб. риск на портфель составит 1,03%. Соотношение прибыль/риск составляет 1,85.

( Читать дальше )

Российская компания АФК Система расширит отельный сегмент и займется дистрибуцией электроники

 

 

💸Ретейл

Как пишет Ъ, Система создала компанию «Гуру Электроникс». Она займется дистрибуцией потребительской электроники и мелкой бытовой техники.  «Гуру» уже оформила декларации на ввоз в ЕАЭС телефонов и умных часов Apple, техники Dyson и Samsung. 

 

🚀 Теперь Система (через «Гуру Электроникс») может заняться ввозом электроники через ОАЭ в Россию. Звучит неплохо, но пока неясен потенциальный масштаб такого бизнеса, а значит, и оценить влияние на акции инвесткомпании сложно.

 

🔸Аналитики Market Power считают, что в масштабах гигантского финансового конгломерата Системы потенциал такого бизнеса не будет значительным. Кроме того, подобным «челночным делом» может заниматься практически любой. 

 

🔸Позитив этой новости, скорее, для потребителей, а не держателей акций: вероятно, привычная техника Apple останется доступна в магазинах МТС и Ozon, несмотря на все ограничения.

( Читать дальше )