АКЦИИ

ВТБ выходит из Магнита через размещение акций на рынке и сделку с группой Александра Винокурова, Marathon Group. Акции Магнита негативно отреагировали на данную новость, что связано с фактом неопределенности дальнейшего развития сети. Однако мы продолжаем позитивно смотреть на его долгосрочные перспективы и считаем, что негативный эффект будет носить временный характер. Сохраняем наш целевой ориентир по акциям Магнита на уровне 7650 рублей за акцию и будем ждать по итогам года синергетический эффект от слияния с Дикси. Потенциал роста – 25%.

ВТБ выходит из инвестиции в розничную сеть Магнит, крупнейшим акционером которой банк стал в 2018 году. Как говорится в сообщении ВТБ, до 4,4% акций ритейлера будет продано на рынке в рамках сделки ускоренного букбилдинга, а оставшуюся часть пакета — 12,88% Магнита — ВТБ договорился продать Marathon Group Александра Винокурова исходя из той цены за акцию, которая сложится в рамках АВВ. Доля Marathon в Магните по итогам сделки (в случае согласования с ФАС) вырастет до 29,75%, что сделает ее крупнейшим акционером. Однако группа не собирается наращивать свой пакет до контрольного, сказано в релизе.

( Читать дальше )

Глобальный лидер в области кибербезопасности Palo Alto Networks опубликовал отчет за 1 квартал 2022 фискального года с окончанием 31 октября.

Квартальная выручка компании увеличилась на 32% г/г до $1,25 млрд по сравнению с $946 млн в 1 квартале прошлого фискального года. Показатель оказался выше консенсус-прогноза ($1,21 млрд) и выше собственных ожиданий компании ($1,19-1,21 млрд). Объем текущих заказов показал прирост на 28% г/г до $1,4 млрд. Регулярный годовой доход от активных контрактов на поставку ПО компания оценила в $1,27 млрд, что на 76% выше, чем в I квартале прошлого года.


( Читать дальше )

«Мечел» представил удовлетворительные финансовые результаты по итогам 9 месяцев 2021 г. Мировой спрос на сталь, а соответственно и на уголь способствовал уверенному росту бизнеса: выручка компании с прошлого года увеличилась более чем на 46%, а EBITDA — более чем в 2 раза, достигнув исторически рекордных значений. Показатель рентабельности по EBITDA вырос до 29,1%. На наш взгляд, существенный рост чистой прибыли до 53 млрд рублей за 9 мес. 2021 г. позволит Мечелу вполне нивелировать риски спада цен на уголь. Мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции компании и рекомендуем «держать» их. Видим комфортным диапазон 280-290 рублей для покупки под дивидендные выплаты, которые могут достичь 50 руб./акцию, что в 15 раз больше, чем год назад.

Мечел представил неплохие финрезультаты за 9М 2021 г. за счет ралли на рынке угля и остававшихся высокими цен на сталь, однако давление пришло со стороны металлургического дивизиона. Помимо ухудшающейся конъюнктуры на рынке стали, введенные экспортные пошлины заметно ударили по экспорту компании.

( Читать дальше )

Московская Биржа – рсбу/ мсфо
2 276 401 458 обыкновенных акций
fs.moex.com/files/292
Капитализация на 19.11.2021г: 368,595 млрд руб

Общий долг на 31.12.2018г: 3,956.98 трлн руб/ мсфо 3,956.98 трлн руб
Общий долг на 31.12.2019г: 2,190 млрд руб/ мсфо 3,896.74 трлн руб
Общий долг на 31.12.2020г: 3,433 млрд руб/ мсфо 4,793.31 трлн руб
Общий долг на 30.06.2021г: 3,349 млрд руб/ мсфо 5,787.23 трлн руб
Общий долг на 30.09.2021г: 3,510 млрд руб/ мсфо 5,761.97 трлн руб

Операционные доходы 2018г: 39,901 млрд руб/ мсфо 39,901 млрд руб
Операционные доходы 9 мес 2019г: 32,047 млрд руб/ мсфо 32,047 млрд руб
Операционные доходы 2019г: 43,230 млрд руб/ мсфо 43,230 млрд руб
Операционные доходы 9 мес 2020г: 11,007 млрд руб/ мсфо 35,324 млрд руб
Операционные доходы 2020г: 43,230 млрд руб/ мсфо 48,591 млрд руб
Операционные доходы 1 кв 2021г: 3,751 млрд руб/ мсфо 12,856 млрд руб
Операционные доходы 6 мес 2020г: 10,892 млрд руб/ мсфо 26,052 млрд руб
Операционные доходы 9 мес 2021г: 12,056 млрд руб/ мсфо 39,415 млрд руб

( Читать дальше )

👉 Резкое падение цен на нефть, с $82 до $79,5 всего за полтора часа. Основная причина падения нефти — Джо Байден обратился к крупнейшим потребителям нефти, в том числе к Китаю, Индии и Японии, с просьбой высвободить часть стратегических запасов сырой нефти, чтобы снизить мировые цены на нефть



( Читать дальше )

Черкизово в 3 квартале снизила чистую прибыль на 45,9%, до 2,5 млрд руб.

Черкизово за 3 кв. 2021 увеличило выручку на 24,5% г/г, до 39,5 млрд руб., EBITDA за отчётный период составила 8,5 млрд руб., снизившись на 19,1%, рентабельность по EBITDA сократилась на 11,6 п.п., до 21,4% Чистая прибыль компании также снизилась, за прошедший квартал она составила 2,5 млрд руб. (-45,9% г/г).

Представленные результаты по-нашему мнению оказались ожидаемо слабыми. Причина снижения финпоказателей кроется в увеличении себестоимости производства продукции. Введённые ранее пошлины на экспорт зерна помогли несколько сократить темпы роста цен на внутреннем рынке, однако этого было недостаточно. Рост стоимости кормов и упаковки привело к снижению маржинальности.

Промсвязьбанк

В отношении компании «Открытие Холдинг», головной структуры финансовой группы «Открытие» и бывшего основного акционера банка «Открытие» инициализирована начальная процедура банкротства — наблюдение.

То есть, суд признал обоснованным заявление «Открытие Холдинга» о собственном банкротстве, поступившее в суд еще 5 марта 2020 года. В заявлении о банкротстве «Открытие Холдинг» на тот момент оценивал свою общую задолженность в 569 миллиардов рублей.

1prime.ru/legal/20211119/835272008.html

#SIBN

Газпром нефть, была основана в 1995 году. Основным владельцем SIBN является российская газовая монополия Газпром, которая владеет 95,68% акций компании, остальные 4,32% находятся в свободном обращении.

Компания входит в число лидеров российской нефтяной индустрии по эффективности и является первой, кто начал добычу нефти на российском шельфе Арктики.

Газпром нефть — вертикально-интегрированная нефтяная компания, основные виды деятельности которой — разведка и разработка месторождений нефти и газа, нефтепереработка, а также производство и сбыт нефтепродуктов. В структуру компании входят более 70 нефтедобывающих, нефтеперерабатывающих и сбытовых предприятий в России, странах ближнего и дальнего зарубежья.

18 ноября Газпром нефть представила финансовые показатели за 9 месяцев текущего года: выручка компании составила ₽2 трлн. 162 млрд.,  (+49,1% г/г). Скорректированная EBITDA +112,8% — до ₽700,6 млрд., что связано с увеличением объемов добычи углеводородов и переработки нефти, а также позитивной динамикой цен на нефть и нефтепродукты. Так же компания зафиксировала самый низкий показатель долговой нагрузки за последние 12 лет: соотношение чистого долга к EBITDA — 0,32х. Двукратный рост операционного денежного потока, а также поэтапная реализация инвестиционной программы обеспечили свободный денежный поток в размере ₽384,4 млрд.

( Читать дальше )

Applied Materials, один из ведущих мировых производителей оборудования для выпуска полупроводниковых чипов и дисплеев, представил неоднозначный отчет за 4 квартал 2021 финансового года, завершившийся 31 августа. Квартальная выручка увеличилась на 30,6% (г/г) до $6,12 млрд благодаря сохраняющемуся высокому спросу на полупроводниковое оборудование в мире, однако не дотянула до консенсус-прогноза на уровне $6,4 млрд. Значительное давление на результат оказали проблемы с цепочками поставок – согласно оценке менеджмента, недополученные доходы вследствие влияния данного фактора составили порядка $300 млн.

Подъем выручки был обусловлен хорошими показателями продаж в Китае, Южной Корее, Европе, США, на Тайване и в странах Юго-Восточной Азии, что было несколько компенсировано ослаблением продаж в Японии. Доходы в сегменте Semiconductor Systems поднялись на 40,3% до $4,31 млрд благодаря прежде всего сильным показателям подразделения по производству оборудования для выпуска кремниевых пластин и интегральной логики. Доходы в сегменте Applied Global Services повысились на 23,8% до $1,37 млрд, а выручка в сегменте Display уменьшилась на 14% до $417 млн. Скорректированный показатель EBITDA вырос на 50,1% до $2,13 млрд, и рентабельность по EBITDA расширилась на 4,6 п. п. до 34,9%. Скорректированная прибыль на акцию подскочила на 55,2% до рекордных $1,94, но оказалась на 2 цента слабее средней оценки аналитиков Уолл-стрит.

( Читать дальше )

Банк Санкт-Петербург за 9 мес. 2021 г. увеличил чистую прибыль до 11,4 млрд. руб.

Банк Санкт-Петербург по итогам 9 месяцев 2021 г. представил достаточно сильные результаты: увеличил чистую прибыль до 11,4 млрд. руб., что на 80% выше аналогичного периода прошлого года. Основные факторы роста прибыли – увеличение чистого процентного дохода на 10% (за счет снижения процентных расходов), рост чистого комиссионного дохода на 21%, снижения резервирования на 27%, а также рост доходов от операций и переоценки валюты и ПФИ более чем в 2 раза. Корпоративный кредитный портфель Банка вырос за 9 мес. на 12% — до 347 млрд. руб., кредиты физлицам – на 15%, что превышает среднегодовые темпы роста портфелей, закрепленных с стратегии кредитной организации (~11% в год до 2023 г.).

Мы позитивно оцениваем результаты Банка и считаем его бумаги интересными для инвестиций на долгосрок. Поскольку менеджмент Банка является основным акционером и заинтересован в росте капитализации, мы не исключаем, что после выполнения заявленных во вчерашней Стратегии целях, Банк может увеличить дивидендные выплаты с текущих 20% от чистой прибыли.

Промсвязьбанк