vix

Индекс S&P продемонстрировал в январе одно из самых лучших ралли начиная с 1997г. (тогда прирост составил 6,1%). Кроме того, порядка 11% рынок прибавил в последний квартал 2011г.

Многие аналитики, при этом отмечают, что такие индикаторы, как RSI (relative strength index) и VIX (Chicago Board Options Exchange Volatility Index) достигли своих экстремальных значений. RSI держится выше 70, VIX ниже 20 (последний раз опускался так низко в июле 2011г.). Всё бы ничего, но последний раз, когда эти два индикатора одновременно держались на таких экстремальных для себя уровнях, было 11 месяцев назад. Тогда индекс S&P достиг 32 месячного максимума, после чего было падение почти на 7%.





( Читать дальше )

Научные публикации

Carol Alexander et al - The Hazards of Volatility Diversification, February 4, 2011
Robert Whaley (creator of VIX) - Understanding VIX, November 6, 2008
Alessandro Cipollini et al - Can the VIX Signal Market's Direction, April 2007
Peter Carr et al - A Tale of Two Indices, 2005

 dijap(с)

На картинке ниже четко видно, насколько точно кореллирует кол-во запросов гуглу о ценах на золото и VIX. Посмотрел, был очень удивлен, решил поделиться :)



( Читать дальше )

Собственно текущий расклад виден на VIX. Рынок давят вниз. VIX стоит на месте. Я в лонгах. За лонги спокоен.

Тот же vix в сущности и по духу, но небольшая разница в разметке есть.Предполагаю сегодня сильный геп верх с опена, и затем на фибу 50 орентировочно. Есть разворотный дивер.Фиолетовым уровень оф начала волны y -во 2 волне.

Есть мысли по использованию VIX в качестве одного из фильтов в торговой системе. Если кто использует, поделитесь впечатлениями. 
И где взять исторические данные по нему? (онлайн графики нашел, а так чтобы в файле скачать для тестирования торговой системы — нет)

Около трех лет я торгую на Forts, в основном на индексе РТС, в последнее время стал поменмогу торговать ММВБ, пару раз залезал в VIX. И вот неожиданно для себя, пройдя по нескольким ссылкам на сайте РТС, я наткнулся на следующую вкладку: http://www.rts.ru/ru/forts/open-positions.aspx 
(Упоминание о ней встретил здесь:http://smart-lab.ru/blog/23004.php#comments, спасибо, Invisible.)

По ссылке на РТС можно увидеть объемы открытых позиций по каждому инструменту. Наверху можно увидеть упоминание о постановлении ФСФР, прочитав его, можно узнать, что биржа должна публиковать подобные данные раз в неделю. Данные доступны на 03.11.2011.
Таблички вставляются и отображаются некорректно, лучше смотреть на источнике.
Начнем с fRTS: 
 Физические лицаЮридические лицаСовокупный объем открытых позиций
Длинные позиции 
(позиции покупателя)Короткие позиции
(позиции продавца)

( Читать дальше )

Посмотрите как VIX определяет локальные минимумы по SPY Неужели нас ждет ралли?

В начале августа VIX поднялся с уровня 32 до 48 за один день. Так как волатильность имеет тенденцию возвращаться к среднему своему значению, то многие трейдеры, которые торгуют инструментами, связанными с VIX, задумались над тем, каким образом можно сыграть на понижении после такого взлёта. Помня об этом, я решил провести небольшое исследование в области того, какой метод может оказаться наиболее эффективным для “шортинга” таких всплесков волатильности. Ниже показан график VIX за июль и август 2011, на котором отчётливо видны те всплески, о которых я веду речь.


Наряду с набирающим популярность среди профессиональных трейдеров индексом VIX, возрастает интерес и к методам торговли, позволяющим занять ту или иную позицию в зависимости от предположения движения волатильности. Если взглянуть на поведение VIX после достижения уровня 48, то увидим, что индекс в течение недели вернулся обратно к 32 на уровень в 31.78.  Для полноты картины я сравнил и те наиболее ликвидные инструменты, ценообразование которых зависит от индекса VIX.

( Читать дальше )

Наконец-то, после нескольких дней хорошего падения рынок решил закрыться в плюсе. При этом решающую роль сыграл последний час торгов.
В предыдущем посте я писал о том, что волатильность может показать снижение. Что вчера мы и увидели. Даже, не смотря на то, что практически весь день SPX торговался в отрицательной зоне, VIX вместо того, чтобы прибавить, наоборот, проявил солидарность и также находился в отрицательной зоне. Видимо действительно участники рынка устали бояться.

Также, если посмотреть на структуру VIX, то можно отметить наибольшее снижение волатильности именно в октябре. Это обусловлено тем, что дальние месяцы являются более инертными и там изменения могут происходить гораздо медленнее.

Что касается улыбки волатильности, то она практически не изменилась. Я думаю, это обусловлено тем, что инвесторы пока не хотят расставаться со своей страховкой. А раз страх пока всё ещё сохраняется, то можно увидеть несколько дней роста. Но нужно наблюдать, как при этом будет меняться волатильность дальних месяцев.