Устали бояться?

Наконец-то, после нескольких дней хорошего падения рынок решил закрыться в плюсе. При этом решающую роль сыграл последний час торгов.
В предыдущем посте я писал о том, что волатильность может показать снижение. Что вчера мы и увидели. Даже, не смотря на то, что практически весь день SPX торговался в отрицательной зоне, VIX вместо того, чтобы прибавить, наоборот, проявил солидарность и также находился в отрицательной зоне. Видимо действительно участники рынка устали бояться.

Также, если посмотреть на структуру VIX, то можно отметить наибольшее снижение волатильности именно в октябре. Это обусловлено тем, что дальние месяцы являются более инертными и там изменения могут происходить гораздо медленнее.

Что касается улыбки волатильности, то она практически не изменилась. Я думаю, это обусловлено тем, что инвесторы пока не хотят расставаться со своей страховкой. А раз страх пока всё ещё сохраняется, то можно увидеть несколько дней роста. Но нужно наблюдать, как при этом будет меняться волатильность дальних месяцев.