imoex

#IMOEX2

Для меня в индексе идет пока общая падающая тенденция с сопротивлением на сегодня 2820 пунктов.

Да, мы сделали отскок, увидели реакцию на 2700 и теперь будем тестить сопротивления в виде скользящих красной 12МА и зеленой 34МА. Совокупно более интересный уровень на трендовой локальной.

Лонговые позиции я открываю или рассматриваю к покупке только в тех акциях, которые идут в растущих тенденциях. Например Транснефть и ВТБ. Но в большинстве акций такого нет, а наоборот после падения сейчас идут тесты пробитых минимумов.

Поэтому советую не спешить с покупками, поскольку позитивных новостей в геополитике пока мало.

Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

Вчера мы сделали по индексу МосБиржи отскок именно в том месте, о котором я до торгов вчера говорил и закрылись в плюс 1,37% по 2736 пунктов. На утро тоже на премаркете растём, торгуемся около 2750. Давайте посмотрим основные события.

🗞 Новостной фон

 ▪️Дональд Трамп обратился к Путину, пригрозив, что тот «играет с огнем»

То, что Трамп стал президентом США после своего предшественника Джо Байдена, спасло Россию от неких «действительно очень плохих вещей», считает глава США. 

Чего Владимир Путин не сознает, так это того факта, что если бы не я, то с Россией уже бы произошло много очень плохих вещей, заявил Трамп.

Трамп заявил, что недоволен действиями своего коллеги в последние дни. По его мнению, сейчас с Путиным «что-то случилось». Особое недовольство он высказал насчет ударов по территории Украины — в частности, одного из самых масштабных налетов с начала конфликта, о котором сообщалось 24 мая. «Мы в середине переговоров, и он посылает ракеты», — указал Трамп.

Сравним биржевые фонды SBMX, TMOS, EQMX на индекс мосбиржи, бенчмарком для которых является индекс мосбиржи полной доходности MCFTR.

Данные по SBMX есть за полные 6 лет, а по TMOS, EQMX за полные 4 года.
Комиссия TER(total expense ratio) для фондов SBMX=0.95%, TMOS=0.79%, EQMX=0.67%

Но если посмотреть на данные в таблице нас ожидают несколько сюрпризов:

1. Доходность фондов ниже бенчмарка MCFTR более чем на размер их комиссий, у лучшего фонда среднее отставание 1.36%
2. Доходность фондов ниже даже MCFTRR (это как если бы мы платили налоги на дивиденды и реинвестировали их), для лучшего фонда среднее отставание 0.3%
3. Размер комиссий не влияет напрямую на то насколько хорошо отслеживается индекс: SBMX с максимальной комиссией имеет лучшее отслеживание, EQMX с минимальной комиссией имеет худшее отслеживание.
4. По какой то причине отклонение постоянно происходит в отрицательную сторону, кроме 1 случая SBMX в 2024 году.

 Про индекс MM1! и продолжение нисходящего тренда мы писали ранее. Данный индекс объединяет все фьючерсы на IMOEX, продолжая вести один общий график. Очень полезный инструмент в рамках нашей стратегии.

И один из ключевых сигналов данного индекса — это падение ниже самого IMOEX. В этом случае, как показывает практика, рынок продолжает свое снижение в обозримом горизонте.

📈Предпосылок естественно не мало. Замедление экономики и геополитика на первых ролях. Однако, разочарование инвесторов в геополитических баталиях все продолжает сказываться на котировках.

Высказывания Трампа только подливают масло в огонь торможению в переговорах. Президент США вновь встал не с той ноги и выразил недовольство в сторону Владимира Путина и его продолжению спецоперации на Украине. 

Снова заикнулся о возможности введения санкций против РФ. Рынок не заставил долго себя ждать и ответил коррекцией на премаркете. Здесь еще раз хочется сделать акцент не на краткосрочных колебаниях, а на общем тренде.

Говорим о скором снижении КС, а как себя будет вести рынок если все же снизят??

📊На графики наглядно видно при снижение КС ММВБ получал как минимум сильный среднесрочный толчок на 50-100%

Как мы знаем история циклична, но с определенными особенностями, сейчас это геополитика.

На одном лишь переходе ЦБ к снижению ставок можем получить драйвер роста до 3300 ММВБ(по типу 20 декабря), но для дальнейшего роста необходима политическая стабилизация.

Больше торговых идей и аналитики t.me/+9iJip8KXfXcxOWUy