imoex

📈Индекс Мосбиржи преодолел отметку в 2200 п. впервые с 13 июля. По прогнозам синоптиков, в ближайшие недели сохранится солнечная погода и индекс может достигнуть 3000 п.

Ну про 3000п — это конечно преувеличение и вообще это не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией.

По графику:




Вчера я нарисовал расходящийся конечный диагональный треугольник (КДТ). Волна С зигзага коррекции вверх и идёт в виде этого КДТ.
Вероятность 75%. Не 100%. Но похоже.

Расходящиеся КДТ — не частый случай.

Пока индекс Мосбиржи imoex2 не пробил верхнюю направляющую. Хотя и чуть растёт.

По геополитике.

Анкоридж признан провалом и Рубио, и, возможно, Лавровым.

По экономике.

Продолжаются атаки на логистические центры Wildberries.
Это дорого по деньгам.
Продавцы не смогут вернуть кредиты банкам (а с чего?) и прибыль банков уменьшится. Про страховые компании тоже понятно. Кстати, ЦБ РФ не считает нужным поддерживать в связи с налетами страховые компании.

Поясню мысль про страховые компании. Они в этот раз может и заплатят (не всем, думаю). Но при следующих договорах страхования поднимут цену в соответствии с ростом рисков. Я про это давно писал. Это рост расходов на ВСЕ договоры страхования. И новая нагрузка на экономику.

ЦБ ставку понизил. Но всего на 0,25 процентных пункта. И дал сигнал, что дальше будет строже.

( Читать дальше )

Валютный рынок

Йена продолжает падение, несмотря на попытки Банка Японии затормозить процесс, достигнуты минимумы с 1980-х годов и все выглядит как начало снижения к 180 и далее к 240 йенам за доллар. Девальвация лишь немного облегчит долговое бремя страны, но не решит проблемы вызванные монетарным способом борьбы с депопуляцией (эмиссия денег взамен потребления умерших). В попытках стабилизации японцы призывают к возврату иностранных капиталов в свою экономику, что способно создать каскад падения на рынках Западной Европы. Таким образом, ЮВА вновь становится катализатором проблем в мировой экономике.

Переход рынков в состояние ухода от рисков, выход японцев, а также продажи суверенных фондов стран Персидского залива поддерживают доллар, но не рынок US Treasuries, который подошел к максимальной доходности по 10-ти и 30-ти летним облигациям с 2006 года. Усугубление ситуации способно перевести к падению и рынок акций в США уже в августе-сентябре, перед промежуточными выборами.

 ОФЗ и инфляция

( Читать дальше )

24 июля российский рынок получил почти идеальный заголовок: Банк России снизил ключевую ставку до 14%, а индекс МосБиржи закончил неделю ростом на 10,58%.

Сразу скажу будет лонгрид, так что АУДИО-подкаст есть тут, если вы любите послушать ! 

Если у вас есть акции или длинные ОФЗ, вывод напрашивается сам: худшее позади, цикл снижения ставки продолжился, можно догонять рынок.

Я бы с этим выводом не спешил.

За красивым заголовком спрятано решение с противоположным среднесрочным смыслом. ЦБ убрал 25 базисных пунктов из ставки сегодня, но прибавил 250 базисных пунктов ко всему прогнозному диапазону средней ставки на 2027 год: вместо 8-10% теперь 10,5-12,5%.

Именно это противоречие определит российский рынок сильнее, чем пятничная зеленая свеча.

Рынок купил снижение текущей ставки. ЦБ одновременно поднял цену будущего.

Что на самом деле произошло за неделю

По официальным данным MOEX индекс МосБиржи начал неделю около 1 900 пунктов, опускался до 1 898,51, а закончил основную сессию 24 июля на 2 165,54. Недельный оборот составил почти 500 млрд рублей.

( Читать дальше )

Чем то мне похож месячный график IMOEX и Virgin Galactic...


( Читать дальше )

Главный бенчмарк российского рынка подскочил на 2% в первые минуты после публикации решения регулятора. К 13:33 мск он находился на отметке 2 150 пунктов.

В лидерах роста оказались РусАгро (+6,5%), Мать и дитя (+4,2%) и Мосбиржа (+3,2%)

Больше разборов в моём телеграмм канале: t.me/+oWRmuhS0NiQ5NjJi

1900-2000-2100-2150 лимитки?



( Читать дальше )

Зеленский: Я готов приехать в Овальный кабинет Белого дома или в Мар-а-Лаго для подписания мирного соглашения с Россией

www.vesti.ru/ns/zelenskij-zayavil-chto-gotov-podpisat-mirnoe-soglashenie-s-rossiej-v-ssha

По графику:




Вверх идёт от минимума на 1897 зигзаг.

Волна С зигзага — расширяющийся конечный диагональный треугольник (КДТ).

Цена дошла как раз до верхней направляющей треугольника (сам удивился, когда совпало).

Если это КДТ, то значит, что волна С именно волна коррекции ABC, а не часть 3й волны вверх.
Скоро можем поехать вниз.

По экономике:

WB Банк и МКК «WB Финанс» подключили продавцам кредитные каникулы по программе поддержки пострадавших селлеров Wildberries.
Что это значит?
Пошло перекладываться на финансовую систему. Как и выплаты страховых компаний. Это дальнейшее снижение ликвидности. И снижение ставки на 0,25 процентных пункта здесь не помогает.

Что пишет ЦБ:

Фактические расходы бюджета складываются значительно выше, чем в прошлые годы. Поэтому в целом по году мы ожидаем более высокой динамики расходов и, соответственно, более высокого структурного дефицита, чем это заложено в текущих проектировках. Это означает, что при прочих равных денежно-кредитная политика должна обеспечить более сдержанный рост кредитования, чем складывался в II квартале.

( Читать дальше )

С вероятностью 85% рост продолжится на новой неделе.


Стрелочку не меняю. Думаю, что именно туда и должны дойти и вижу первое подтверждение.

Также обратил внимание, что любые негативные события типа ударов по складам WB игнорируются. Их пытаются залить «дети» с утра, но приходят «взрослые» и работают по своей программе.

Что немного смешно, это то, что во фьючерсах физики активно наращивали шорты на этой неделе. Я в принципе всегда к шортам отношусь скептически. Как-то в видео рассказывал, что быть уверенным, что упадем — не равно шорту и что заработаешь на нем. Это в принципе всегда уязвимая позиция, если знать, что такое шорт и как это работает.
А смешно больше в том плане, что: то есть вот именно ниже 2000 «все» решили, что «настало время шортануть» на пару процентов вниз )))

Не попадайтесь в ловушку. Снижение (краткосрочное) завершено. Долгосрочное — нет. И именно по этим двум причинам, вы должны либо:
— ничего не делать на рынке и сидеть в кэше
— испытывать свое везение ограниченным риском в лонге

( Читать дальше )