юань

Накануне юань протестировал прочную поддержку на уровне 11 рублей, но не пробил её. А сегодня достиг 11,06 рублей и, вероятно, продолжит консолидироваться у нижней границы диапазона 11–11,5 рублей. Участники рынка демонстрируют осторожность перед переговорами президентов России и США, что сдерживает торговую активность и снижает волатильность, пишет Владимир Чернов, аналитик Freedom Finance Global.

Причины ослабления рубля заключаются в сочетании уже знакомых и актуальных факторов. Во-первых, сезонный рост импорта и традиционный “проклятый август” давят на валюту. В августе рубль исторически демонстрирует слабость из-за отпускного спроса на валюту и роста закупок импортных товаров. Во-вторых, Центробанк продолжает смягчать денежно-кредитную политику. Снижение ключевой ставки снижает доходность рублёвых активов и способствует ослаблению нацвалюты. Третьим фактором выступает геополитика и внешнее давление, потому что возможное введение новых санкций, снижение экспортных доходов (особенно от нефти) ослабляют рубль как через бюджет, так и через отток капитала. При этом слабость энергорынка, где нефть Brent рискует упасть до $65 долларов за баррель, снижает экспортные доходы России, усугубляя дефицит валюты.

При относительно стабильном предложении иностранной валюты от экспортеров наблюдается тренд к повышению спроса на нее, который обусловлен сезонными и фундаментальными факторами. Так, в июле чистые покупки иностранной валюты юридическими лицами выросли с $20 млрд до $26 млрд (+32%).

Кроме того, в июле в 1,5 раза выросли чистые покупки валюты физическими лицами, обновив максимум с лета прошлого года.

Рост спроса на валюту в значительной степени связан с сезонной активизацией импорта и выездного туризма. Актуально и усиление покупок валюты в расчете на дальнейшее ослабление рубля. Консенсус-прогнозы на фоне ожиданий снижения ключевой ставки устойчиво ориентированы на уровень 90-95 руб. за доллар на конец года.

Именно рост спроса на иностранную валюту стал тем фактором, который сдвинул курс к 11+ руб. за юань и 80+ руб. за доллар. Геополитический риск оказал скорее ситуативное влияние и в моменте практически нивелирован. Прогноз поступательного ослабления рубля во втором полугодии остаётся актуальным. Целевой таргет на конец года пока сохраняем на уровне 87 руб. за доллар.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена добила до своего локального сопротивления в виде границы серого канала и пока она не прошла его с ретестом сверху, цена может сходить на тест своего пробитого сопротивления 297300, отбой от которого можно лонговать, а пробой с тестом снизу — шортить. Также можно шортить еще один тест границы серого канала и начало отбоя
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 312150 и 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925, а также трендовой 315525 и границы серого канала 305850

На часовом графике цена отбилась от своего локального сопротивления в виде границы желтого канала и ушла в коррекцию, но до своих ближайших поддержек пока не дошла. Вы находятся много сопротивлений, пройти которые сходу будет достаточно тяжело. Смотрим за тестом ближайших уровней и в случае их отработки присоединяемся к движению
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 307725 и границы черного канала 309100

По данным Банка России, объем чистых продаж иностранной валюты со стороны крупнейших экспортеров в июле вырос на 7% м/м до 8,1 млрд долл. Данные по экспортной (в т.ч. валютной) выручке в июле будут доступны только в сентябре, однако наиболее вероятно, что отношение чистых продаж к объему валютной выручки продолжает превышать установленный указом президента обязательный уровень. В мае это отношение снизилось на 13 п.п. до 86%.

Регулятор отметил (сезонный) рост спроса на иностранную валюту со стороны физических лиц в июле (на 53% м/м). Банк России также отметил рост спроса на иностранную валюту со стороны нефинансовых компаний в конце месяца, что сопровождалось некоторым ослаблением национальной валюты. По итогам июля рубль ослаб на 2% по отношению к доллару США и китайскому юаню.

Ожидаем ослабления национальной валюты до конца года по мере снижения ключевой ставки Банка России. В августе поддержку рублю продолжают оказывать относительно высокие продажи юаней на внутреннем валютном рынке со стороны регулятора.

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжает свой рост, закрыв торги выше своего сильного сопротивления 297300 и пока она выше этого уровня, движение вверх может продолжиться
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 312150 и 297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925, а также трендовой 315600 и границы серого канала 306100

На часовом графике цена после небольшого отката утром, возобновила свой рост, пробив свои локальные сопротивления в виде границы розового канала и горизонтали 299675 и сегодня может продолжить движение вверх до своих сильных сопротивлений в виде горизонтали 307725 и границы черного канала, отбой от которых можно пробовать шортить, а пробой с тестом сверху на мелких ТФ — лонговать
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонталей 314700, 307725 и границы черного канала 308600
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонтали 299675 и границы розового(298325 на утро), голубого(309875 на утро) и желтого(306400 на утро) каналов

MX(фьюч на индекс мосбиржи)
На дневном графике цена продолжила свой рост, дойдя до своего сильного сопротивления 297300, которое пока пройти не смогла, но торги закрыла выше локального уровня 294750 и пока цена выше этой поддержки, движение вверх может продолжиться. Уход под 294750 с тестом снизу вернет цену к снижению
Для сделки (торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали297300
В случае четких тестов можно входить(торгуя отбой или пробой) от менее сильных уровней в виде горизонталей 294750 и 289925

На часовом графике цена дошла до своего локального сопротивления 299800, от которого откатила и вернулась в розовый канал и пока цена не вышла из него с ретестом сверху, возможно боковое движение или снижение. Пробой ближайших сопротивлений с тестом сверху на мелких ТФ даст сигнал на продолжение роста
Для сделки(торгуем отбой или пробой уровня) ждем тест горизонтали 307475
В случае четких тестов можно входить от менее сильных уровней в виде горизонталей 299800, 287050 и границы розового канала(297675 на утро)