тмк

Чтож, видимо частные инвесторы ловят флешбэки от невероятного размытия акций ОВК. В случае с ТМК будет сперва продано в рынок до 1.5% акций от текущего мажоритария, а после выпущен соответствующий объем дополнительных акций для компенсации акционеру. Капитализация увеличится на 1.5 процента, что не много. Free float вырастет с 4% до 5.5%, что здорово. Вырученные деньги компания пустит на погашение долга, что сомнительно, ведь компания привлечет 3.5 млрд рублей, а чистого долга на 255 млрд. Все же основной целью было повышение ликвидности на бирже.

Ценовой диапазон SPO установлен 205-235 рублей и цена определена будет внутри него, но не выше цены закрытия на 28 сентября.

Считаю реакцию рынка черезмерной, а допэмиссию больше положительным фактором. Давно присматриваюсь к компании и ждал коррекции для покупки. Думаю, момент настал.

Ещё больше аналитики и постов в телеграмм канале:
t.me/+eAqVRpUgA3tkYzMy

<br /><br /><br />

ТМК сегодня: делаем допку, а владелец ТМК продает на Мосбирже 1,5% ее акций (15 млн штук) в рамках SPO

Брокерня с начала сентября:
— Инвестбанк Синара начал анализ ТМК с рекомендацией «покупать» для акций компании
— «БКС МИ» начал анализ ТМК с рекомендацией «держать» для ее акций
— Альфа-банк начал анализ ТМК с рекомендацией «выше рынка» для ее акций



Я у себя втелеграме анализирую объемы, так что не покупайте пожалуйста то, что сильно продают. Я же не просто так и о коррекции заранее писал…

Трубная Металлургическая Компания (ТМК) – рсбу/ мсфо
1 033 135 366 + 15 497 030 (от 21.09.2023) = 1 048 632 396 обыкновенных акций
www.tmk-group.ru/PressReleases/4596
www.tmk-group.ru/Share_capital_structure
Капитализация на 21.09.2023г: 231,223 млрд руб

Общий долг на 31.12.2019г: 229,302 млрд руб/ мсфо 298,587 млрд руб
Общий долг на 31.12.2020г: 307,397 млрд руб/ мсфо 347,409 млрд руб
Общий долг на 31.12.2021г: 505,513 млрд руб/ мсфо 645,998 млрд руб
Общий долг на 31.12.2022г: 504,223 млрд руб/ мсфо не опубликован
Общий долг на 30.06.2023г: _______ млрд руб/ мсфо 489,086 млрд руб

Выручка 2019г: 229,990 млрд руб/ мсфо 308,378 млрд руб
Выручка 6 мес 2020г: 97,612 млрд руб/ мсфо 111,990 млрд руб
Выручка 2020г: 199,394 млрд руб/ мсфо 222,621 млрд руб
Выручка 6 мес 2021г: 127,917 млрд руб/ мсфо 174,277 млрд руб
Выручка 2021г: 321,746 млрд руб/ мсфо 428,91 млрд руб
Выручка 6 мес 2022г: _______ млрд руб/ мсфо 300,837 млрд руб
Выручка 2022г: 562,044 млрд руб/ мсфо компанией не опубликован
Выручка 6 мес 2023г: _______ млрд руб/ мсфо 278,857 млрд руб

( Читать дальше )

📉Акции ТМК на открытии упали на 7% на новости об SPO, к 10:15 быкам удалось отыграть часть падения

ПАО «Трубная металлургическая компания» начинает вторичное публичное размещение акций на «Московской бирже».

Объем сделки может составить 3,075-3,525 млрд рублей.

— В рамках SPO Акционер, МК ООО «ТМК СТИЛ ХОЛДИНГ» (владеет 90,6% акциями ТМК) предложит пакет обыкновенных акций ТМК в размере порядка 15 млн акций, что составляет 1,5% от общего количества акций Компании.

— Ценовой диапазон предложения составит от 205 до 235 руб. за одну акцию. Итоговая цена одной акции в рамках Предложения будет установлена не позднее 29 сентября 2023 года. Ожидается, что она не превысит цену закрытия последнего торгового дня периода сбора заявок, но будет установлена в границах ценового диапазона.

— Период сбора заявок на участие в SPO продлится с 21 по 28 сентября 2023 года включительно, но может быть завершен досрочно по решению Акционера.

— Инвестор, участвовавший в SPO, через 6 месяцев после даты завершения SPO получит право приобрести одну дополнительную акцию по цене SPO на каждую акцию, купленную в рамках SPO. Для этого будет объявлена безотзывная оферта о заключении сделок купли-продажи акций.

( Читать дальше )

Приветствую вас, коллеги!
Представляю к вашему вниманию очередной выпуск рубрики «Вечёрка». Как всегда, разберем внутренние и внешние индикаторы фондовых рынков. Разберем ситуацию в моём публичном инвестиционном портфеле. 

​💡 ТМК. Свет в конце трубы… 🎺

Недавно вышел отчет за первое полугодие. Плюс я давно уже хотел написать про эту компанию.

Какие результаты? Есть ли потенциал?
— EBITDA выросла на 51% по сравнению с первой половиной прошлого года
— рентабельность по EBITDA – 28% 👍
— чистый долг к EBITDA снизился с 2,6 до 1,6, а до конца года может упасть до 1,3.
А значит большая часть прибыли может уйти на дивиденды.

По див политике платят 25% чистой прибыли, но на практике не менее 50%. В этом году уже заплатили около 20 рублей на акцию. А это больше 11 процентов. 👍

А что с трубами?
Объемы продаж труб — 2,1 млн тонн, это много.
ТМК — крупнейший в РФ производитель стальных труб. Компания недавно продала рискованные европейские предприятия, зато купила активы группы ЧТПЗ.
В планах строить Силу Сибири — 2, тогда нужно будет много труб. Плюс нефть дорогая, а Россия уже лет 30 слезает с нефтяной иглы, а всё слезть не может… Думаю что перспективы есть.

А если сравнивать с конкурентами, то компания по P/E стоит 8 прибылей, но если смотреть форвардный показатель, то ситуация намного лучше ( всего 3,2 прибыли)… НЛМК — 3, ММК, Северсталь — около 10. В целом компания даже недорогая.

( Читать дальше )

 

Трубная металлургическая компания-является крупнейшим в России производителем труб, одна из крупнейших в мире компаний в этой отрасли. 

 

Компания активно поглощает конкурентов, показывает значительный рост прибыли, не приостанавливает выплату дивидендов на протяжении 13 лет, продемонстрировала один из самых высоких показателей доходности среди российских акций за текущий год (около 200%!!).

 

Акция имеет потенциал роста выше среднего по рынку, и сейчас имеется хорошая возможность воспользоваться дивгэпом и посадкой рынка, чтобы взять акцию в долгосрок.

 

 

✍️Расписал 5 преимуществ, которые, на мой взгляд, делают акцию привлекательной в среднесрочной и долгосрочной перспективе:

 

 

1️⃣Привлекательные финансовые показатели и сильный отчет

 

📊в конце августа компания спустя долгое время отчиталась, и результаты оказались лучше ожиданий: 

 

Рентабельность по EBITDA-рекордные 28%

Чистая прибыль: +39% г/г

Чистый долг к EBITDA: 1,6 против 2,6 годом ранее

( Читать дальше )

Текущие макроэкономические реалии требуют от экспортных энергетических компаний перестроения логистических цепочек поставок, а ТМК пользуется всеми выгодами этой трансформации. По традиции, берем отчет за первое полугодие 2023 года и экстраполируем его на будущие результаты.

Итак, за отчетный период компания снизила выручку на 7,3% до 278,9 млрд рублей и то, лишь за счет выделения части активов АО «ВТЗ» и АО «ЧТПЗ». При этом держит отличные показатели по объемам продаж на уровне 2,1 млн тонн, а если сравнить с докризисным 2021 годом, то выручка и вовсе увеличилась в 1,6 раза. 

ТМК — крупнейшая компания в сегменте бесшовных труб и производителей труб большого диаметра (ТБД) с основными поставками на внутренний рынок и экспортом в дружественные страны. Несмотря на сокращение объемов реализации трубной продукции в 1-м полугодии 2023 г., рост цен на нее частично компенсировал потери. По данным информационно-консалтингового агентства (MMI), в 2022 году цены на ТБД поднялись на 11% до 83 тыс. руб. за тонну, на бесшовные трубы – на 14%. 

( Читать дальше )

⚒ После публикации сильной финансовой отчетности Трубной металлургической компании (ТМК) за 1 полугодие 2023 года сразу три банка – Сбер Инвестиции, БКС и Банк Синара, подготовили интересные обзоры по трубной отрасли в целом и компании в частности, которые я сегодня предлагаю внимательно рассмотреть и проанализировать вместе с вами.

📈 Итак, после приобретения активов Группы ЧТПЗ и продажи европейского бизнеса, ТМК смогла значительно увеличить рентабельность по EBITDA до 28,4%. При этом давайте не забывать, что компания — крупнейший в России производитель стальных труб.

В России, как мы уже не раз с вами обсуждали, в настоящий момент много истощённых нефтяных месторождений, и отечественным нефтяникам неминуемо потребуется увеличить объём бурения, чтобы просто поддерживать текущий уровень добычи углеводородов, а потому на этом фоне они будут предъявлять повышенный спрос на трубы, а ТМК – лидирующий поставщик бесшовных нефтепромысловых труб.

Реализация мегапроектов “Восток ойл” и “Сила Сибири-2” станут отличным драйвером для роста финансовых показателей ТМК.

( Читать дальше )