Как стало известно “Ъ”, проект о корректировке налогов для нефтяной отрасли выходит на финишную прямую — его параметры на этой неделе принципиально были одобрены правительством. Как и писал “Ъ”, планируется с сентября урезать выплаты по демпферу для нефтекомпаний, а также сократить максимальный дисконт Urals к Brent при расчете нефтяных налогов до $20 за баррель. Тем самым установленный законом максимальный размер дисконта будет приближен к его текущим значениям. Кроме того, предполагается перенос налоговых льгот для выработанных месторождений на три года.
Правительство принципиально одобрило поправки об изменении нефтяных налогов, рассказали источники “Ъ”, знакомые с обсуждением, и подтвердил собеседник “Ъ” в правительстве. В ближайшее время проект должен быть утвержден на комиссии по законопроектной деятельности правительства и внесен в Госдуму. В пресс-службе правительства и Минфине не ответили “Ъ”.
Посмотрели внимательнее на отчет Сургутнефтегаза по РСБУ за 2022 год
Кубышка сохранилась и составила 4.4 трлн руб, главный вопрос – осталась ли она валютной?
Для понимания этого сделали сравнение прогнозной и фактической валютной переоценки за разные годы. Во все года разница не превышала 68 млрд руб, кроме 2022 года, где она составила 371 млрд руб, что выбивается из общей статистики и могло бы свидетельствовать о сделках с кубышкой
Сургутнефтегаз АО Недельный график.
20.07.2023г. будет див.гэп, 0.8р. на АО бумагу и 2,95% ДД. Это рекордные дивиденды по данному типу бумаги.
Имеет смысл подержать, как минимум до сопротивления в 32-34р. Тут уже будем смотреть, если начнутся отбои, то можно прикрыть позицию. Если пробъет и закрепиться, то 42-45р.
Глобально, диапазон 20-50р. считаю накоплением, вопрос только в том, когда акции будут пробивать 50р.
------------------------------------------------------------
Обогнал рынок ММВБ в 10 раз, доходность портфеля 5600% с 2014г. Еще больше мыслей и идей в моем авторском канале Cash инвестиции. Ссылка в описании профиля. Подписывайтесь!
Все удачной торговли и профита.
По нашим оценкам, при текущем курсе доллара на конец года дивиденд на привилегированную акцию по итогам 2023 года может составить почти 10 руб., что соответствует 24,9% доходности. При этом рост (снижение) курса доллара на каждый рубль увеличивает (уменьшает) потенциальный дивиденд примерно на 0,4 руб. На этом фоне мы сохраняем умеренно позитивный взгляд на привилегированные акции, являющиеся эффективной защитой от ослабления рубля, — наша целевая цена по ним составляет 45,4 руб., что соответствует апсайду 13,2%.Кауфман Сергей
Подпишитесь на мой телеграм-канал и читайте десятки обзоров российских компаний: t.me/Vlad_pro_dengi
Аналитики Тинькофф были правы, а я ошибся, когда продал часть бумаг по 32 руб. за штуку из-за опасений того, что Сургут конвертировал кубышку в рубли по невыгодному курсу, зафиксировал +15% тогда. Теперь Сургут стоит 40. Кубышка на месте. Оказалось, что были иные расходы, которые съели прибыль.
Что дальше?
Прибыль Сургута, из которой он платит дивиденды, состоит из 3-х частей:
1️⃣ операционная деятельность (продажа нефти и нефтепродуктов)
2️⃣ проценты по кубышке
3️⃣ прибыль от переоценки кубышки в валюте
Мои ожидания по прибыли Сургута в 2023 году
• 395 млрд руб. операционной прибыли (на уровне 2021 года с учетом цен на нефть, в 2022 была 524 млрд руб.)
• 167 млрд руб. процентов к получению (как в 2022 году)
Прибыль от валютной переоценки зависит от курса доллара на конец года. 31 декабря 2022 года курс был 70,33 руб. за штуку. Сейчас доллар торгуется около 85 руб. При закрытии доллара 31 декабря 2023 на уровне:
Реакция из зоны в виде волны (2) состоялась, но сильно глубоко не дали спуститься. Объемы покупок очень большие. Сейчас реакция продаж слабая, после окончания коррекции жду продолжение развития тренда: t.me/TerritoryofTrading/6495