ставка

1. Разгул инфляции продолжается. Время тратить и получать удовольствие.
2. ЦБ в очередной раз повысил ставку. И это, скорее, всего не предел.
3. Льготная ипотека резко сбавила обороты. Наблюдается минимум заявок по ней.
4. У России рекордное положительное сальдо внешней торговли. Торжество политики импортозамещения.

1. Разгул инфляции продолжается. Время тратить и получать удовольствие.

Мы живём в сложное и интересное время. Инфляция в России и во всём мире достигла таких масштабов, что держать деньги под подушкой стало крайне невыгодно. Это и раньше было сомнительной практикой, но сейчас тем более. Подорожание товаров и услуг съедает сбережения в рублях, долларах, евро, — в любой валюте мира.

Это подстегнуло инвесторов искать альтернативные источники вложений. Очередной виток подорожания биткоина во многом спровоцирован общемировой инфляцией. Людям надо куда-то пристроить деньги, потому что они тают на глазах. То же самое касается бурного спроса на акции и золото. Инвестирование в предметы искусства сейчас тоже на подъёме. Если у вас есть старинная картина в кладовке, не спешите её выбрасывать. Возможно, она уже стоит целое состояние. В мире хватает онлайн аукционов, где её можно выставить на продажу. Международные инвесторы сейчас бросаются на всё, лишь бы не хранить сбережения в обесценивающихся деньгах.

Завтра в стенах Центрального Банка России будут обсуждать вопросы денежно-кредитной политики, в том числе вынесут свой вердикт по ключевой ставке.

Напомню, что на прошлом заседании ЦБ повысил ставку сразу на 100 б.п. до 6,5% годовых. Мнение складывалось следующее – хоть влияние повышения ставки на инфляцию и идет с лагом в несколько месяцев, темпы роста цен по Росстату, вероятно, к сентябрю снизятся, и ЦБ с большей долей вероятности оставит на сентябрьском заседании ключевую ставку на уровне 6,5%

Однако Росстат вчера отчитался о картине по инфляции, где рапортовал о росте цен широкой корзины на 6,68% г/г в августе против 6,46% г/г в июле. Напомню, что нам важна только динамика, и она говорит нам, что у нас новый пик по инфляции, вопреки ожиданиям ЦБ, что пик был пройден в июне (6,5% г/г).

Таким образом, большинство аналитиков прогнозируют завтра повышение ключевой ставки. Наиболее вероятные сценарии, которые были в начале недели – 25 и 50 б.п. Но после публикации вчерашних данных, вероятно, что шансы увидеть повышение на 25 б.п. все меньше, а 75 б.п. все больше. Поэтому среднее и наиболее вероятное повышение сейчас – 50 б.п. до 7% годовых.

1. Рубль укрепляется, так как дорожает нефть и трейдеры ждут повышения ключевой ставки.
2. Профессия программист останется чрезвычайно востребованной в ближайшие годы.
3. Россия к 2024 году полностью откажется от одноразовых изделий из пластика.

1. Рубль укрепляется, так как дорожает нефть и трейдеры ждут повышения ключевой ставки

На валютном рынке продолжается небольшое укрепление рубля. На момент подготовки программы за 1 доллар нужно было заплатить 72 руб. 90 коп.

Наша валюта дорожает, но связано это, как ни странно, с плохими для России новостями. По последним замерам разгон инфляции продолжается. С уровня 6,5% годовых она подскочила до 6,8%. Следовательно, Центробанк почти наверняка в следующую пятницу ещё раз повысит ключевую ставку. Это окажет сдерживающее влияние на цены, потому что при дорогом кредите люди реже берут в долг, меньше тратят, больше денег относят на банковские депозиты. В итоге, спрос снижается, подорожание замедляется.

👉  Средняя ставка по ипотечным кредитам в России в июле выросла до 7,67%, что является максимум с апреля прошлого года

👉  За прошлый месяц стоимости ипотеки выросла сразу на 0,6 процентного пункта

👉  Это самый резкий рост ставки за всю историю наблюдений, которые регулятор ведет с начала 2018 года

председатель правления банка «Хоум Кредит» Дмитрий Пешнев-Подольский:

«У нас несколько лет было устойчивое снижение ставок по депозитам, что, в том числе, привело к тому, что у нас розничные вкладчики превратились в розничных инвесторов — недовольные ставками по депозитам, они пошли на фондовый рынок​​​. Эта тенденция уже уверенно сломлена, что мы можем наблюдать в процентных ставках и что видно по статистике — средняя максимальная ставка крупнейших банков, привлекающих средства физических лиц, драматически выросла»
«Мы видим, что повышение ставок все еще ускоряется — мы еще не достигли того уровня, где ставки зафиксируются»

«Я думаю, что какая-то коррекция ставок еще будет, но не пропорционально изменению ключевой ставки. Вопрос, что дальше будет происходить с денежным рынком, так как ЦБ не исключил дальнейшего повышения ставки. Будем смотреть. Я думаю, что мы, возможно,

Количество заявок на пособие по безработице в США упало до минимального уровня с самого начала пандемии 348 тысяч, при прогнозе в 363 тысячи. Как получились такие хорошие цифры и что за этим последует? Давайте разбираться.

👉🏻 На картинке к посту вы видите, что сильнее всего количество заявок снизилось в Техасе, которое составила львиную долю в сегодняшнем снижении. Основная причина такого большого падения, скорее всего, в Техасе из-за открытия школ с 16 августа плюс жёсткая политика губернатора в виде того, что всем пора перестать замечать COVID. Кроме того, в Техасе отменили пандемические пособия по безработице в конце июня. Но нужно понимать, что уже следующие данные по пособиям будут чуть хуже сегодняшних.

✋🏻 Определённо США улучшают рынок труда, а самый пик в снижение заявок на пособия начнётся в сентябре (после 6 сентября, когда истекут сроки расширенных пандемийных пособий).

Вчера ФРС опубликовала протокол последнего заседания, где на самом деле не было ничего такого, чего бы мы не знали.

Да в протоколе говорится о том, что чиновники приступили к обсуждению снижения скупки активов, но это мы и так знаем, более того, в протоколе не говорится о том, куда склоняется большинство. В протоколе говорится о том, что опять же мы и так знаем, а именно, одни топят за сокращение чуть ли не сейчас, другие в конце года, третьи в начале следующего, а остальные о том, что нужна ещё парочка отчётов для того, чтобы понять, где находится экономика.

🤷🏼‍♂️ Повторюсь, мне кажется странным мнения чиновников ФРС, которые считают, что сокращать нужно чуть ли не сейчас — это слишком импульсивный вывод, основанный на парочке неплохих отчётах. Дело в том, что коррективы, которые внёс кризис пандемии, для мира в новинку и если начать действовать импульсивно, то все предыдущие стимулы, которые были направлены на то, чтобы вывести экономику США в рефляционный тренд, могут быть напрасны, так как импульс от стимулирующих пакетов правительства Байдена, может сократить количество ликвидности в финансовой системе и сжать экономику.

Инфляция выше прогноза 5.4% против 5.3%, но мы видим замедление инфляции, так как она осталась на том же уровне, что и в июне.

Безусловно, инфляция огромная и ФРС будет ужесточать монетарную политику, но ещё раз повторюсь инфляция замедляется.

Самое большое замедление мы видим в базовой инфляции, что постепенно начинает подтверждать слова ФРС (и мои, правда, Евген думал о том, что замедление начнётся в июне) о временной инфляции. Более того, Евген предполагал, что сегодня будет более сильное замедление🥺Но всё равно доволен!

👉🏻 Подробнее о компонентах инфляции, чтобы мы с вами смотрели где цены выше всего и следили за отдельными компонентами, чтобы понять где инфляция будет находиться в будущем, чтобы прогнозировать следующие цифры, действия ФРС и остальное:

🚗 Подержанные автомобили и грузовики почти всего +0.2%, а значит в следующем месяце мы можем увидеть уже снижение цифр в этой статье. Но новые автомобили продолжают свой рост, скорее всего, из-за нехватки компонентов в виде полупроводников.