северсталь

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:


Мы осуществляем переход к системе ускоренного расчета потенциалов и совершения сделок, в частности, нарастили позиции в Тинькоффе. Мы менее активно, чем планировали, сокращали позиции в эмитентах, что связано с сильным снижением рынка (мы не продавали компании, снизившиеся более, чем на 10%) и низкой ликвидностью по некоторым позициям. В целом планируем более плавный переход. Переход на экспресс-анализ повлиял на потенциалы роста и целевые цены следующих компаний: Русал, Норникель, Полюс, Полиметалл, Highland Gold, Акрон, Фосагро, Северсталь, ММК, НЛМК, Лукойл, Яндекс, QIWI, X5, Детский мир, Сбербанк, Тинькофф Банк.

( Читать дальше )

ПАО «Северсталь» закрыло сделку по покупке 100% группы компаний, ООО «Синтез-ПКЖ» и ООО «Синтез ПП» — единственный в РФ и СНГ производитель порошков карбонильного железа.

Компания является вторым в мире по объему производителем такой продукции с долей рынка около 10%.
Объем производства готовой продукции в прошлом году составил более 1 500 тонн.
Основная доля выручки (свыше 95%) компании приходится на экспортные продажи ведущим производителям продукции из перечисленных отраслей.

релиз

отчет

представитель Северстали:

«Сам факт объявления пандемии ничего не значит. В целом распространение коронавируса негативно влияет на бизнес-активность в Европе и Китае. В этих условиях „Северсталь“ продолжит фокусироваться на внутреннем рынке, ситуация на котором остается достаточно благоприятной, и сохранять гибкость в продажах на экспорт»

источник

День добрый, друзья и коллеги!
Если брать на среднесрок по текущим металлургов кого выбрать: Cеверсталь, НЛМК или ММК и почему?

ВЭБ, ты где?
Придёшь во вторник?
Без тебя бывать беде -
Нужен срочно ярдов стольник!

Уважаемые коллеги, представляем итоги последней недели:
 

• Портфель вырос на 1.5% против индекса Мосбиржи -1.1%
• По основным компаниям изменения: Яндекс +3.7%, X5 +2.6%, Русал +2.2%, ЛСР +1.8%, ТМК +1.2%, QIWI +0.9%, Лукойл -0.6%, Детский мир +1.5%, Северсталь -0.9%, ММК -5.6%, Полюс +3.8%

Изменения цен здесь приводятся от цен дня пятницы прошлой недели (12:15) к ценам дня утра (примерно 10:35).


Результаты изменения стоимости портфеля ценных бумаг и индекса Мосбиржи


Данный аналитический обзор не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией, и финансовые инструменты либо операции, упомянутые в данном сообщении, могут не соответствовать Вашему инвестиционному профилю. Определение соответствия финансового инструмента либо операции инвестиционным целям, инвестиционному горизонту и толерантности к риску является задачей инвестора. За возможные убытки инвестора в случае совершения операций, либо инвестирования в финансовые инструменты, упомянутые в данном сообщении, никто, кроме самого инвестора, ответственности не несет.

( Читать дальше )

Здравствуйте.

На рынке наблюдается «Идеальный шторм»: паника от коронавируса наложилась на вчерашний отказ России от продления сделки ОПЕК+ чем она подрывает всю сделку. 
Судя по реакции нефтяных компаний такой вариант не предполагался и является полной неожиданностью для всех сторон. 
Напоминаю, что еще есть целый месяц действия старого соглашения, в течении которого все может перевернуться с на 180 градусов. В прошлые переговоры так же до последнего не соглашались, а потом неожиданно согласились. 
Так что, учитывая то что вариант с отменой соглашения не обсуждался серьезно, я полагаю, что нужно быть готовым и к договору. Но это не скоро-видимо спекулянтам по нефти большинство из которых в лонгах опять придется несладко, крупное меньшинство, затеявшее все, опять заработает на их костях. Мои соболезнования лонгующим нефть с плечами.
Таким образом в цене заложили сейчас и распад сделки ОПЕК+ и максимально негативный сценарий по коронавирусу оба варианта — не факт. 
Китай уже коронавирус можно сказать поборол и это предстоит остальным.
У нас в истории были и более опасные вирусы. Ничего перемелется.
Зато у долгосрочных инвесторов появился уникальный шанс подобрать бумаги со скидкой более 20%. Бумаги с двукратной дивидендной доходностью которые смогут обеспечить вам пенсию в 35 и так далее. Вы же этого ждали, так что вы сейчас-то все испугались?
Как я и говорил с момента прихода двукратной дивидендной доходности у более чем 10 крепких компаний я наконец-то вернулся в акции из золота, и покупаю лесенкой по мере снижения. Акции удобны еще и тем что их можно держать под ГО фьючерсов которые использовать для хеджа — покупки si и золота, шорта ri. Что меня спасает от убытка пока. Акции дивидендные сейчас падают меньше чем рынок поэтому купив дивидендные акции и захеджируюсь шортом ri мы имеем плюс на счете. Хотя в данный момент я уже сбрасываю хедж — ситуация располагает остаться в акциях. 

( Читать дальше )

Глядя на нефть и доллар, думается мне, что в текущей ситуации акции металлургов выглядят предпочтительнее нефтяников. Металлургам выгоден высокий курс доллара. Тогда как для нефтяников это всего лишь нивелирует падение нефти, и то не полностью. К тому же, упали они в этот турбулентный период примерно одинаково, но металлурги от сезонных лоев, а нефтяники наоборот с пиков. Сегодня ребалансировал портфель в пользу металлургов.

Металлопрокат  цены:

 

Цены на сталь в России пока держатся на месте (ну в смысле, хорошо, хоть не падают). Мировые, конечно, снизились, и оказывают давление на наш внутренний рынок. Но Китай вроде как уже увеличивает производство после спада и спрос на сталь там восстанавливается.

Покупка акций Северстали не дороже 850 руб. с целью 960 руб. и стоп-лоссом 755 руб.

📌 Акции компании Северсталь торгуются с привлекательным мультипликатором EV/EBITDA = 4.4x в 2020 г. — существенно ниже своих средних исторических значений (5.5x). При этом прогнозная дивидендная доходность за 2020 год превышает 12%!

📌 Риск давления негативной внешней конъюнктуры на финансовые показатели компании на горизонте ближайших месяцев представляется низким, поскольку цены на металлопрокат на домашних рынках (80% продаж Северстали приходится на СНГ) остаются стабильными благодаря сильному внутреннему спросу. Дополнительную поддержку будет оказывать начинающийся сезон строительных и инфраструктурных работ.

📌 Кроме того, российский рынок стали может получить дополнительную поддержку со стороны предложения. Ожидается, что в марте-апреле ММК приостановит производство на одном из своих станов из-за запланированных ремонтных работ.

Источник- телеграм-канал ВТБ Мои Инвестиции