рецессия

Пару недель назад я считал что рынку нужна, необходима коррекция вниз чтобы выпустить пар. Немного сбить цены и впоследствии влить новую порцию денег в экономику.  Но сейчас, я считаю что падение не ограничиться лишь коррекцией.

В прошлом году, мы падали на двух основных факторах, первое вера рынков в возможности властей по поддержанию роста стала ослабевать второе, рынок всерьез стал опасаться рецессии.

Тогда осенью рецессии не случилось, в конце года ЕЦБ заменил место ФРС в деле помощи экономики. Это частично нивелировало страхи прошлого года, ввиду чего мы получили рост последних месяцев и возврат наверх.
В текущий момент, мы имеем следующее, Европа, уже погружается в рецессию, речь идет не о страхе как год назад а о том что ужесточение фискальной политики уже приводит к сокращению ВВП, а в перспективе европейцы хотят еще более порезать свои расходы, что неминуемо приведет к тому что и первый и второй квартал текущего года в Европе будет снижение ВВП.  То есть перспективы этого года для экономики даже хуже перспектив прошлого года. Тогда речь шла об угрозе, а сейчас же речь уже идет о факте.  Противовесом рецессии выступает вера в то что наряду с фискальным ужесточением, власть все же будет проводить монетарное послабление, что создаст равновесную ситуацию.  Но эмиссия денег, в будущем, может быть полностью нивелирована ростом резервирования в банковской системе и выпуском нового долга властями.

( Читать дальше )

Потребление бензина отражает экономичесский спад (если уменьшается) и рост  - когда активно растет. Недавнее падение розничных поставок бензина в США может говорить о резком снижении экономичесской активности в будущем.

Розничные поставки продолжают падать и упали до самого низкого уровня с 1980 года, а если посмотреть статистику с 1983 по 2011 год  уменьшение поставок всегда говорит о надвигающейся рецессии. 
Например поставки резко подскочили  с 50,1 млн. галлонов в день (MGD) в ноябре 1983 года, когда США выходили из рецессии  до 58 MGD в ноябре 1984. Т.е при возобнавлении экономичесской активности — поставки росли. 

С 2010 года поставки бензина неуклонно снижаются. 
Для примера в ноябре 1983 года- 51,1 MGD
А в ноябре 2010 -42,8 MGD, а в ноябре 2011 года упали до 30,9 MGD.
Означает ли это более высокую топливную эффективность В США? Давайте начнем с данных о численности населения и транспортных средств. На данный момент 254 млн едениц транспортных средств зарегестрированных в США т.е количество транспортных средств, которые находятся в постоянном использовании большой. 

( Читать дальше )

Отсчет рецессий в США начинается с 1797 г.
С этого момента, учитывая спад в период глобального финансового кризиса 2008-2010 гг., на счету у Америки 17 общепризнанных рецессий. Впрочем, в базе данных Национального бюро экономических исследований США насчитывается 33 рецессии. В среднем рецессии в Америке происходят раз в 9 лет, а их средняя продолжительность составляет чуть более 4 с половиной лет.
Самые длительные рецессии в истории Штатов продолжались 23 года и 10 лет. Так называемая Долгая депрессия началась в США в 1873 г., а закончилась в 1896.
Вторым по продолжительности потрясением стала Великая депрессия, которая продолжалась 10 лет с 1929 по 1939 гг.

Впрочем, рецессия не всегда сопровождается падением на финансовых рынках. Так, если проанализировать динамику старейшего американского индекса Dow Jones в период экономических спадов, можно заметить, что фондовый рынок в большинстве случаев находит дно раньше, чем завершается рецессия, и даже раньше, чем экономический спад достигает своих минимальных значений.
Великая депрессия 1929-1939 гг. С середины 1920-х гг. фондовый рынок США был полностью во власти быков. В 1923 г. фондовый индекс Dow Jones находился на уровне 99 базисных пунктов. Однако, в конце 1929 года, ознаменовавшего начало Великой депрессии, американский фондовый рынок пустился в свободное пике. 13 ноября был зафиксирован исторический минимум. Кризисные убытки составили примерно 30 млрд долларов — столько же, сколько США потратили на Первую мировую войну. За первые 3 года Великой депрессии Dow Jones снизился на 89%. Правда, за оставшиеся 7 лет до конца рецессии индикатор вырос на 250%.

Рецессия 1953-1954 гг. Рецессия 1953-54 гг. началась сразу после окончания войны в Корее и была вызвана совокупностью факторов: дороговизной денег, вызванной высокими процентными ставками, снижением уровня потребления, а также ошибочной фискальной политикой США и т. д. Фондовый рынок рецессию в принципе проигнорировал и вырос за это время на 42%.

Рецессия 1957-1958 гг. Следующую рецессию 1957-58 гг. вызвали примерно те же факторы. Разве что к числу важных причин экономических застоев добавилась и холодная война. И вновь Dow Jones растет. На этот раз на 22%.

Рецессия 1973-1975 гг. Новый спад в середине 70-х гг. был вызван, в первую очередь, нефтяным эмбарго, которое ввели арабские страны-экспортеры нефти после войны Судного дня. Нефть подорожала в 4 раза, а дефицит черного золота сохранялся более 6 месяцев. Dow Jones снизился к концу 1974 г. от максимума на 40%, но затем рос, и по итогам рецессии спад составил лишь 15%.

Рецессия 1980-1982 гг. В начале восьмидесятых свою роль снова сыграл нефтяной фактор: череда политических событий привела к резкому повышению цен на черное золото. Плюс неразумная финансовая политика Америки, направленная на подавление инфляции – и вот новый верный рецепт рецессии. Тем не менее, американский индикатор и здесь демонстрирует завидную стойкость: боковик практически на протяжении всего спада. По итогам рецессии Dow Jones прибавляет символичные 20%.

Рецессия 1990-1991 гг. Рецессии девяностых и нулевых стали рецессиями переоценных акций. В 90-х гг. ситуация обострилась кризисом инвестиций. Что, впрочем, не помешало рынку снова переждать ее в боковике, а по итогам рецессии — опять-таки символичный рост на 22% по Dow Jones.

Рецессия 2001-2003 гг. В нулевых массовым обесцениванием подверглись акции интернет-компаний. Разразившийся кризис «дот-комов», террористические атаки 11 сентября 2001 г. и скандалы с финансовой отчетностью ведущих фирм США повергли в шок американский ВВП. Но рынок снова устоял. К концу 2002 г. по индексу Dow Jones было зафиксировано снижение на 30%. Однако затем индекс начал восхождение и по итогам рецессии снизился всего на 4%. Рецессия 2008-2010 гг.

Пожалуй, лишь рецессия 2007-2009 гг., получившая название Великой рецессии, немного портит общую картину. В 2007 г. Dow Jones превысил 14,000 базисных пунктов, после чего на рынке установился длительный медвежий тренд, который особенно усилился в октябре 2008 г. В марте 2009 г. Dow Jones базировался на отметке всего в 6,600 пунктов. Правда, к началу этого года индикатор отыграл большую часть своих потерь, которые составили почти 54%. 

Финансовый кризис вынуждает менять ход мыслей. Выдавливать из себя быка и становиться медведем. Инвестиционная лихорадка набирает обороты. Британия, Европа – рецессия. Китай – мягкая посадка + ожидание рецессии. Американские акции идут вверх (те, что в  промышл. Dow Jones) vs. спад в Китае и России. В 2012 году – всем колхозом инвестируем в американские акции.
http://www.royalmaxbrokers.ru/video/moscow/nikita-beley-na-padenii-rynka-mozhno-zarabotat/

Это наша молодешь? Мне за нее стыдно. Ни тебе идеи, ни тебе икеи. Ни ума, ни разума. Ни четкой политической позиции. Ни вразумительных планов на будущее.
Кто виноват, и что делать????
Бля, а тут еще и глобальная рецессия скребется в дверь...

Организация экономического сотрудничества и развития опубликовала прогноз о возможности вхождения еврозоны в состояние рецессии.
В документе говорится, что долговой кризис является главным фактором риска для мировой экономики и «большим отрицательным событием в еврозоне, которое может ввергнуть в рецессию другие крупные экономики».
По мнению ОЭСР, Европейский центральный банк должен занять более решительную позицию, в первую очередь в скупке облигаций для облегчения долговой нагрузки на наиболее уязвимые страны еврозоны.
ОЭСР понизила также оценки роста российской экономики на 2011-2012 гг. Основные риски замедления экономического роста в России организация связывает с ухудшением ситуации в глобальной экономике, которое может спровоцировать падение мировых цен на нефть и ускорение оттока капитала из страны.
 http://www.bbc.co.uk/russian/rolling_news/2011/11/111128_rn_eurozone_recession_forecast.shtml

Рынок, в среднесрочной перспективе пары месяцев, вероятно, нацелен на 1600 пунктов по ММВБ.  Медведи наверное недоумевают, вроде бы совсем недавно, рынок валился под прессом негатива, в экономике по прежнему все плохо и кажется, что нужно падать и дальше. И тем более, нет вроде бы повода для роста.
Объясню свою позицию. Первым и главным, фактором который уронил рынок был фактор ФРС, именно после объявления программы“Twist”, которая по своей сути совершенно бесполезна и ничего не меняет, рынок уверовал в то, что теперь помочь экономике нечем. Плохая статистика и ожидание снижения расходов бюджета, вели к мысли того, что далее перспективы экономики мрачные. Без помощи от государства и регулятора, риск рецессии становился очень реальным. Также, масло в огонь добавлялиевропейские долговые проблемы.
Помимо этого, какя полагаю, у определенных

( Читать дальше )

Господа предлагаю обсудить, что нам делать дальше, на волатильном рынке с неясными перспективани, с негативным фундаменталом и плохими долгосрочными перспективами. Сейчас начнется отток средств и падение будет продолжаться. Есть конечно надежда на небольшое рождественское  и предвыборное ралли, но небольшая.

( Читать дальше )

Экономика 17 государств зоны евро вырастет на 0,2% в третьем и на 0,1% в четвертом квартале. В марте Европейская комиссия прогнозировала рост на 0,4% за оба периода. Она не изменила свой майский прогноз относительно роста экономики еврозоны в годовом выражении: он составит 1,6%. Еврокомиссия также пересмотрела в сторону повышения с 2,6% до 2,9% прогноз роста экономики Германии и понизила прогноз инфляции с 2,6% до 2,5%.
 
Перспективы роста для немецкой экономики — крупнейшей в Европе — были снижены до 0,4% в третьем и 0,2% в четвертом квартале, по сравнению с предыдущим прогнозом в 0,5% роста за каждый квартал. Экспорт из Германии в июле упал на фоне усилившегося пессимизма инвесторов и руководителей компаний относительно долгового кризиса, который угрожает поглотить Испанию и Италию.

Полный текст: http://take-profit.org/newsreview.php?mid=2963