опционы

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/116382.php

После вчерашнего поста я, как и говорил, начал менять позицию, благо цены на опционы это позволяли. Главная цель была уйти от агрессии, т.к. не ожидал сегодня сильных движений. Оказалось, что вообще стояли на месте… Но опционы тем и хороши, что могут давать неплохую возможность заработать не всегда в зависимости от БА. Например, сегодня с утра была очень хорошая возможность закрыть проданные 125 путы. В моей позе они очень много ГО отнимали, а пользы от них большой не было. В итоге удалось откупить только 201 штуку. Затем кто-то стал активно покупать 130 колы… причем по рынку. Удалось продаться вдоволь по 22,8 волатильности, правда потом цена доходила аж до 23,2. В моменте моя поза даже имела положительную тэту. Я в срочном порядке начал откупать опционы — в основном 135 колы и немного 140, благо цена была очень привлекательная. В 11:40 «халява» закончилась и на этом, как оказалось, закончился и мой рабочий день. После этого я ни одной сделки не сделал… Пока позиция меня устраиват:


( Читать дальше )

За сегодня произошли интерессные события в опционах. Кол-во открытых позиций на пут 130 страйка превысило кол-во открытых позиций на кол 135, однако кол-во открытых позиций кол 130 больше чем кол-во открытых позиций пут 135. Все это говорит, что до настоящего времени с точки зрения продавца опционов выгодное закрытие рынка по RIM3 в майскую экспирацию, было бы около 130 страйка. А это значит есть вероятность снижения от текущих уровней. Как это обыграть опционами?? У меня напрашивается четыре варианта.

1. Поставить короткий пут ратио. Купить пут 135 и продать 2 пут 130.
Плюс. почти нет рисков вверх (если рынок ростет) 2700-1100х2=500п/п
Минус-в случае провала рынка ниже 125500 пойдет убыток.

2. Просто шортануть с текущих уровней и купить как хедж кол 135. минус такой позиции стоимость кола 135 составляет2300п/п точка безубытка соответственно составит 134600-2300=132300п/п. Близковато к 130 страйку. Т.е возможно придется фиксировать нуль от шорта в этом месте 132000-132500 и сразу продавать кол по остаточной стоимости, что и будет прибылью. Плюсы это время данного события можно ждать вплоть до 16 мая при известных максимальных потерях 400+2300=2700п/п. 

( Читать дальше )

Продал еще 200 13 000 колов, откупил хедж. Беру положительную дельту и временно забываю о позе. Жду 12 200 и там буду продавать 50 фьючей.

 

Подкинули задачку по опционам, а так как я в них ничерта не понимаю...
выкладываю тут, в надежде найти ответ:)
1) Определите верхнюю и нижнюю границы премии европейского опциона CALL, до исполнения которого остается 192 дня, если спот-цена базисного актива равна 877 руб., а цена исполнения составляет 850 руб. Ставка без риска на данный период равна 7,5% годовых, база – 365 дней.

2) Спот-цена акции составляет 320 руб. Инвестор определил, что через 3 месяца ее цена может составить 344 руб. или 303 руб. Предполагается, что акция делима. Ставка без риска – 8% годовых. Используя простую однопериодную биноминальную модель, определите, сколько должен стоить трехмесячный опцион CALL на данную акцию с ценой исполнения 325 руб.

3)Покажите на условном примере, почему опцион колл на акции, по которым не выплачиваются дивиденды, не может стоить меньше, чем разность между спот-ценой базисного актива и приведенной стоимостью цены исполнения опциона.

4) Каким образом можно с помощью опциона колл и базового актива сформировать синтетическую позицию по опциону пут?
 
Всем Спасибо!:)

Всем доброго времени суток

предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/116130.php

Сегодняшний день был для меня еще одним подтверждением того, что я правильно сделал, что начал в свое время заниматься опционами. На рынке акций и фьючерсов если ты ошибся с направлением, то выхода два — стоп-лосс или ждать когда тебя «закроет» брокер. Я это к тому, что вчера вечером и сегодня утром я имел позицию отражающую мое мнение по рынку — скорее вниз, чем вверх))) Но в опционах, ничего не делая с позицией, можно быть в лонгах, когда растем и быть в шортах, когда падаем. Конечно звучит красиво, а на самом деле влезая в опционную торговлю все глубже и глубже понимаешь тонкости этого инструмента и его опасности.

Но это все лирика, а по моему портфелю ситуация следующая: в течение дня я только выравнивал дельту фьючом на росте и только после вечернего клиринга я существенно изменил кол-во купленных и проданных опционов. Во-первых, стала некомфортно большой для меня отрицательная тэта. А во-вторых, после сегодняшнего трендового дня я не ожидаю аналогичных движений в ближайшее время.

( Читать дальше )

 Хочу пройти обучение опционной торговле, в том числе на западных площадках.
Интересно мнение знающих людей по поводу у кого стоит обучаться, а укого нет.
Книги читал, всякие-разные, пост не об этом
Начальные знания у меня есть, не хватает систематизации знаний.
Заранее благодарен за дельные советы. .

    

Апдейт позиции smart-lab.ru/blog/115916.php
занейтралился, продал 65 фьючей

После пары месяцев обсуждения на фейсбуке НОК6, тем, которые могли бы быть интересны опционщикам, наконец таки появился официальный анонс данного мероприятия.

18 мая в бизнес отеле Бородино (Москва, м Сокольники) состоится конференция

состоит из 3х частей:
Секция 1 — Привет Заграница
— опционы на VIX
— недельные опционы
— реальные примеры, кейсы
— опционы на ETF

Секция 2 — Профессионалы делятся
— опционный проп. трейдинг
— лондонские опционы на акции рос эмитентов
— ОТС

Секция 3 — Руские горки опционных рынков
— улыбка волатильности
— алготрейдинг на опционах
— календарные опционные спрэды
— динамический дельта хеджер

На мероприятии Чекулаев презентует свою новую книгу — справочник по опционам

Также обещают подарки:

• каждому участнику — журнал FO и подписка OptionVue (21 день),
• конкурс с ценными призами от Saxo Bank,
• скидка до 30% при покупке OptionVue (+21 день бесплатно),
• 5 книг в подарок от Чекулаева

( Читать дальше )

Всем доброго времени суток
предыдущий пост — smart-lab.ru/blog/115914.php
 
Сегодняшний день начался для меня с добавление гаммы для моей позиции. Я боялся дальнейшего снижения, а рынок, обновляя лои не развил скорости...
Я сегодня продал фьючи по 127810 — почти минимум дня))) а парадокс в том, что я сделал ставку на рост ))) а, соответственно, одновременно с этим купил 130 колов. Затем очень оперативно рынок вырос. И в районе 130000 я привел позу в нейтральность. Затем, когда рынок начал активно снижаться, по хорошему надо было на 129000 снова выровнять дельту, но мы так уверенно этот уровень прошли вниз, что я решил дождаться теста 128000, и, как оказалось, зря. В итоге моя позиция сейчас имеет следующий вид:
135000 кол +509шт средняя цена покупки 2131
135000 пут +256 шт средняя цена покупки 5819
130000 пут -57 шт средняя цена продажи 2076
125000 пут -550 шт средняя цена продажи 1453
RIM3 -220 шт средняя цена продажи 131485
130000 кол +342 шт средняя цена покупки 2029
 
профиль:

Всем доброго дня!
С недавних пор я стал интересоваться торговлей опционами, но не обычными рыночными, а бинарными. Немного разобравшись в бинарных опционах, я начал открывать позиции до закрытия торговой сессии. Есть некоторые положительные результаты и я начал втягиваться все сильнее.
 
Но речь не обомне как дилетанта, а о гуру которые пользуются обычными опционами на профессиональном уровне… Если кто ведет свой блог или имеет ветку на каком нибудь форуме с аналитикой, то поделитесь плиз.
 
Что такое опционы я вроде разобрался, но все же для меня стакан опционов, их комиссии или премии — нечто не понятное. Поэтому, хотелось бы увидеть трейдеров (точнее их блоги и темы), которые на истории или в режиме онлайн показывает на скринах — «где, что, да как?»
Если поделитесь ссылками, буду примного благодарен! Ссылки можете дать в ЛС, да и тут думаю будет выглядеть не как реклама.