опционы

Синтетика нам в помощь.
Победитель навеял своим постом  ;-)
В начале небольшое отступление. Представьте, что в одну руку Вы берете 3 стальных шарика, а в другую – 3 пластилиновых такого же размера.  Теперь сжимаете обе руки. Что получилось? Стальных шариков осталось 3, а из пластилиновых получился комок неопределенной  формы.
Тоже самое происходит и с опционными позициями. Казалось бы у победителя есть 3 разумные идеи: непропорциональный стрэддл, страховка от флэта и отскок от уровней. И графики по отдельности этих позиций выглядят как обычно. Но посмотрите как выглядит график общей позиции

Рисунок 1.
График прибылей и убытков всех трех позиций.



( Читать дальше )

Позиция smart-lab.ru/blog/139146.php#comments на выходные скорректирована (почти занейтралена по дельте — special thanks to Стас Бржозовский):

Мне она нравится меньше, т.к. сильно ниже 135 пока представляется маоловероятным, но зато теперь открытие что вниз что вверх будет либо нейтральным для позиции либо принесет некоторый виртуальный профит. Что делать далее буду решать по ходу пьесы, но готовой быть хотела бы уже сейчас.
Вопросы те же. Какие действия по коррекции данной позиции на Ваш взгляд оптимальны:
1. На росте в район 138.
2. На росте выше 140.
3. На снижении в район 133.
4. При более значительном снижении.
5. При консолидации в районе текущих уровней.
И спасибо всем, кто действительно помогает разбираться в опционных азах. 
 

 

На вечерке коллы 140 отдавали за 250.
Путы 130 отдавали за 300.

До экспирации еще полная торговая неделя с хвостиком.
А событий предстоит немало, которые рынки дернуть могут неподеццки…

Хотелось бы понять почему, прибыль бинарных опционов колеблится от 60 до 85 процентов.

Вот такой «журавель» получился у меня после частичного закрытия весьма прибыльной позиции.

Что с ним далее делать ума не приложу. Закрыть вроде жалко т.к. на росте сохраняется чувствительный потенциал, а торговать еще неделю, на снижении особых проблем не наблюдается и тета пока вроде терпимая.
Но как им управлять, что резать и что добавлять пока если честно интуитивно не понимаю.
Хотелось бы услышать конструктивную критику и конкретные советы по управлению.
Плюсую в профиль всем, кто помогает, т.к. плюсовать комментарии рейтинга нет.
 
 
 
 
 
 
 

По теме:  http://smart-lab.ru/blog/138853.php
«Опционный портфель на РТС (октябрь). Приглашаю заинтересованных.»

Итак, время формирования портфеля было выбрано правильно. Вчера цена сделала движение 4000 пунктов, что подразумевает: — время защитить прибыль. Я делал хэдж:  www.option.ru/analysis/option?shportf=87ed12342072db5c02d3d7022732f53d#position

Теперь портфель защищён!  Обращаю внимание на составляющую - «Страховка от флэта», я её ликвидирую, как только тетта вытянит к «0», это сегодня или на следующей сессии. Сейчас минус незначительный и он оценивается как  безопасный.

Составляющая «Уровни» — без изменений до данных уровней.

Повторюсь, все действия, которые я делаю по управлению портфелем — не подразумевают угадывания направления! Это моё понимание опционов и оно не связано с различными формулами, только практика!

Картинка:

Известное выражение дай прибыли течь))) Как только раньше я не пытался это сделать. И давал вроди прибыли течь, но рынок разворачивался и вся прибыль даже которая была улетучивалась. И закрывал позы с прибылью, потом наблюдал как рынок шел дальше без меня. Короче надувал меня рынок почти постоянно. Как вышел из положения? С помощью опционов эту проблему удалось решить!
Пример это текущая сделка.
Были проданы путы 125 октябрь и куплены колы 130 сентябрь. По 2300 п/п соответственно. Прибыль на сегодняшний момент более 100% от суммы первоначальной позиции если считать по колам. Сидеть в 130 колах далее? Можно получить разворот рынка вниз и опять правило дай прибыли течь убьет всю мою прибыль. Продать кол 130 сейчас? А вдруг будет 142 или просто выше 135 обидно блин. И жадность у меня тоже есть её кормить нужно обязательно. 
Выход — мы продаем кол 130 по4800 и покупаем кол 135 по  1300. Одновременно откупаем пут 125 октябрь по 1300. 

( Читать дальше )

Вчера смог закрыть конструкцию в + )




( Читать дальше )

Добрый день!

Прошу знающих объяснить как работают опционы на моем примере:

Сегодня утром фРТС был на уровне 129850, опцион 130P продавался 2010 руб. Я покупаю 10 контрактов фРТС по цене 129850 и 10 опционов 130P. Опционы покупаются с целью страховки от падения.

Вечером фРТС — 133850, опцион 130P покупается за 530 руб.

Что я получаю в итоге?

фРТС: 10 х (133850 — 129850) х 0.6 = 24000 руб.
130P: 10 х 2010 — 10 х 530 =  14800 руб.

Маржа: +  9200 руб.

Верны ли мои расчеты?

А если бы рынок упал бы на 4000п.?
Насколько бы выросла стоимость продажи опциона 130P?
И какая у меня была бы маржа?