опционы

Подскажите, как сделать синтетический фьюч газпрома из фьюча ртс? Нужно для того, чтобы можно было хеджить позицию по фьючу на газпром опционами на фьюч ртс, так как с ликвидностью в опционных стаканах на сингл-стаки (SSF) печаль.

Конкретно в моей ситуации, нужно получить опцион (на опцион ртс?), который нейтралил бы дельту по фьючу на SSF. То есть с тем же пэйоффом как у опциона на фьюч на сингл-стак. Есть стандартное решение?

www.youtube.com/watch?v=DmgsD3GrHWg

22 марта в городе Санк-Петербурге прошла седьмая по счету опционная конференция для частных инвесторов «Поговорим об опционах». Учредители и организаторы конференции Андрей Крупенич и Алина Ананьева все сделали по высшему разряду, а как иначе – качество растет год от года!
Конференция была поделена на три секции.
Первая секция, назовем ее «секция Московской Биржи», открывала конференцию докладом Николая Труничкина о новом индексе волатильности. Модератором секции был Роман Сульжик, управляющий директор по срочному рынку Московской биржи. Он сообщил, что сам иногда любит «купить викса» (VIX – индекс волатильности), однако сейчас торгует не часто – нет времени. Главный приоритет Московской Биржи на ближайшую перспективу со слов Романа – это привлечение институциональных инвесторов. Поэтому проекты в первую очередь улучшающие «жизнь физиков» будут развиваться пока медленно.



( Читать дальше )

Добрый вечер, товарищи!
Продолжаю популяризовывать конференцию смартлаба в Санкт-Петербурге.

Где пройдет конференция. Место проведения
О чем расскажет Rockybeat на конференции? 
Андрей Беритц приедет в Петербург! 

Сегодня хочу представить еще одного человека, который согласился принять участие в конференции — Илья Шабров (nachprod).


Лично для меня Илья является почти засекреченным человеком, ибо инфы о нем немного.

Об Илье известно, что:

• Победил в конкурсе ЛЧИ 2007 (nachprod, +2048%)
• Для заработка использовал скальпинг до осени 2008 
• Затем сместился на рыночно-нейтральные конструкции
• Торгует и зарабатывает на опционах (американский рынок)
• Участвовал в НОК-7
• Профиль на смартлабе: http://smart-lab.ru/profile/nachprod/
• Будет участвовать в круглом столе по опционам на конференции смартлаба5 апреля!

Регистрация на лучшее событие года в Петербурге!:)

http://smart-lab.timepad.ru/event/100396/

Вобщем, отбил лося, который из 2500 превратился в 18к. Еще одна причина фиксить мелких лосей в конце сессии.
Дожидаться 112 по ртс не стал, потому что на 114500 рынок затормозил. Вышел примерно там же.



 

( Читать дальше )

Доброго всем дня!

Вчера ради учебного эксперимента вечером открыта вот такая позиция и захеджирован риск Веги т.к. на рынке весьма не спокойно
и пока еще ожидаю рост Волатильности на рынке.

Дельта, возникшая от покупки июньских путов убрана покупкой фьючерса РТС
Буду следить и ждать момента для хэджирования.
Со вчерашнего вечера П/У выросла к настоящему моменту в больше чем три раза с 1520.


( Читать дальше )

Дело вот в чем… если вы не первый день на рынке, то знаете, что не бывает такого, что сегодня что-то стоит дешево, а завтра сразу дорого. Скорее всего дешевое останется дешевым. Исключение может быть в одном случае — ажиотажный спрос. Иначе, цена растет медленно и по естественным причинам. А будет скорее всего то, что сначала рынок нагнет тех кто в перспективе прав и отшлепает, а потом, тот, кто прав, сам нагнется и их снова отшлепают. Следовательно, прогнозы по ртс вроде сначала идем на 130, потом на 140, немного наивны. Если рынок так слабо отреагировал на приобретение Крыма, то я уже даже не знаю на что надеются космонавты. Должно произойти только чудо, чтобы рынок стоил хотя бы 128, как раньше считалось дешево. На сколько я понимаю, народ сейчас предпочитает находиться в кеше, значит покупатель выжидает нужный момент, ведь никто не хочет лезть перед батькой в пекло. А такой момент наступит, когда политические страсти поулягутся. Тем, кто сегодня был в лонгах, советую держать профит крепче, потому что его придется скорее всего отдать с процентами. В заключение картинка в общем.

( Читать дальше )

Министерство связи и массовых коммуникаций (Минкомсвязь) России разработало и представило на общественное обсуждение законопроект, позволяющий технологическим компаниям использовать опционы как способ мотивации сотрудников, говорится в сообщении министерства. 

В рамках этого направления деятельности министерство поддержало совместное исследование российского медиа-проекта о венчурном бизнесе Rusbase и международной консалтинговой компании Ernst & Young на тему применения опционных программ в отечественной ИТ-индустрии.

Результаты исследования показали высокий интерес участников рынка к данному инструменту: 50% опрошенных ИТ-компаний планируют внедрение программ мотивации, основанных на опционах.

«Сегодня есть направления улучшения нормативно-правовых условий для работы технологических компаний в России, по которым пока не велась существенная работа, — сказал заместитель министра связи и массовых коммуникаций Марк Шмулевич. — И возможность применять опционы в российском нормативном поле — это одно из них. Другие наши законодательные инициативы касаются сниженных тарифов страховых взносов для малых и средних ИТ-компаний, упрощения процедуры привлечения ИТ-компаниями высококвалифицированных иностранных специалистов, льготных налоговых режимов в регионах, других механизмов совершенствования налогообложения организаций отрасли».

( Читать дальше )

На собственном примере хочу показать, как биржа борется с уменьшением спрэдов в стаканах.

Предыстория.
Несколько месяцев назад я начал работать с различными видами арбитража, хорошо просчитывались, имели отличную стабильную доходность, но возникла проблема, многие инструменты, которые были нужны в работе имели просто гигантский спрэд в стакане, 100-200 пунктов, хотя за весь день хождение цены могло составить 50-100 пунктов, думаю тем кто занимается опционами не надо объяснять, как сложно продавать/покупать, не на ближних страйках.
Делалось всё это через плазу с хорошим пингом, поэтому видя это безобразие, появилась идея, начать маркетить стаканы, логично что если спрэд в стакане 200 пунктов а цена за день не уйдёт никуда, то можно купить и тут же продать и получить профит. Технически это оказалось тоже очень просто. Можно даже не жадничать, а сокращать спрэд в 2 в 3 в 10 раз и всё равно получается отличная прибыль.

Вроде бы выходило хорошо всём, спрэд в стакане сокращался, в результате начиналась торговля, я получал прибыль, биржа комиссию, а люди могли начинать применять свои стратегии и очень активно применяли — это я видел сразу.

( Читать дальше )

В понедельник купил(апрельская серия) лонг колл 115+лонг колл 117,5 (70%) + лонг пут 100 (30%), на данный момент позиция частично захеджирована шортом БА, дельта положительная.Позиция открыта до пятницы(возможно закроется раньше).

С другой стороны в понедельник лучше было открыться в обе стороны с нулевой дельтой, а на вечерке в понедельник перестроить или сегодня на открытии.
Было бы эффективнее!