Блог им. Bocman

Синтетика (вопрос опционщикам)

Подскажите, как сделать синтетический фьюч газпрома из фьюча ртс? Нужно для того, чтобы можно было хеджить позицию по фьючу на газпром опционами на фьюч ртс, так как с ликвидностью в опционных стаканах на сингл-стаки (SSF) печаль.

Конкретно в моей ситуации, нужно получить опцион (на опцион ртс?), который нейтралил бы дельту по фьючу на SSF. То есть с тем же пэйоффом как у опциона на фьюч на сингл-стак. Есть стандартное решение?
43 | ★1
6 комментариев
Master7, меня не устраивает спред и ликвидность по опционам на фьюч газпрома, поэтому хочу понять как хеджить с тем же эффектом опционами на весь рынок.
avatar
Жадный Яша
Bocman, на апрельских спред 50руб был!!! Мне нужно иметь возможность взять примерно 200 контрактов в любой момент, а не 1-100, которые котирует ММ.
avatar
Жадный Яша
+1
Понятно, что точного хеджа у вас не получится. А в качестве стандартного решения может подойдет модель CAPM. Считаете бету для фьючей и с соответствующим весом используете для опционов.
Грубое решение? — да. Но первое, что приходит в голову)
avatar
Николай Т.
Фантастическая задача!))

Придумаешь как — поделись!))))

ПС: можно попробовать по весам в индексе посчитать… Но доля угадайки будет слишком большая…
avatar
НеГрустин
+1
НеГрустин, да, как минимум учесть вес, бету и валютную составляющую.
avatar
Жадный Яша
+1
Фьючом (опционом) ри можно адекватно хеджить только корзину фьючей (опционов) минимум из пяти самых весовых фишек (сбер, газпром, лук, роснефть, норникель). Отдельную фишку невозмомжно
avatar
Urwald

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Итоги первичных размещений ВДО и некоторых розничных выпусков на 9 января 2026 г.
Следите за нашими новостями в удобном формате:  Telegram ,  Youtube ,  Смартлаб ,  Вконтакте ,  Сайт
Фото
Андрей Хохрин
18:36
Фото
Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
Традиционный ежегодный пост в начале года. Прогнозы, планы и мысли на будущее 25 год был достаточно сложным годом для российского инвестора —...
Фото
Олег Кузьмичев
20:59
Фото
Контроль позиций в OsEngine по типам сигналов: SignalTypeOpen и SignalTypeClose. Видео
В этом видео разбираем, как отмечать позиции по разным типам сигналов в OsEngine с помощью полей  SignalTypeOpen  и  SignalTypeClose . Мы...
Фото
OS_Engine_team
18:10

полезные записи за 24 часа

★7 2 Элита российских дивидендов: Полный разбор ТОП-10 за 2021–2025 гг.
★6 46 Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
★6 15 Повышение НДС. Полное погружение в тему.
★5 4 Зимние дивиденды 2026, коррекция индекса Мосбиржи, рост золота, акции и облигации: обзор главных событий недели
★4 2 Инфляционные ожидания 2026: победит ли Набиуллина?
★4 11 О количественном смягчении
★2 50 5 танкер
★2 135 Один профэссор на смартлабе утверждает, что Жим Рожерс фарцевал акциями через подконтрольных резидентов в РФ
★2 4 Венесуэла и рынок нефти
★2 2 💰Самые большие дивиденды в 2026 году
+182 46 Потенциальные инвест идеи 2026 и РИСКИ их исполнения
+111 105 "Орешник" нанес сокрушительный удар по экономике Украины: под Львовом хранилась половина всего газового запаса страны
+102 96 Будущее Ирана
+95 60 Европа решила принести в жертву Польшу
+79 28 Эпический фейл “Фаерщиков” в РФ
+77 82 Россия такая бедная, потому что богатая
+69 75 Третий пошел...
+60 8 DeLorean DMC-12: блистательная катастрофа
+60 50 5 танкер
+59 27 Что общего между самыми популярными/перспективными акциями у аналитиков на 2026 год?

самые обсуждаемые сегодня

82к Россия такая бедная, потому что богатая
60к Европа решила принести в жертву Польшу
39к Когда война не работает, Запад включает другую кнопку
28к Эпический фейл “Фаерщиков” в РФ
29к Интересный вопрос про план Трампа по Венесуэле
25к Почему игрок врет, когда играет на бирже?
27к В Москве уже думают, куда девать иранских союзников
19к Обратная сторона успеха
15к Для ЦБ-Набиуллиной 2026-й — экзамен--не сдаст-уволят.
14к как it уничтожила концепцию наемного труда

теги блога Жадный Яша

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн