Блог им. Bocman

Синтетика (вопрос опционщикам)

Подскажите, как сделать синтетический фьюч газпрома из фьюча ртс? Нужно для того, чтобы можно было хеджить позицию по фьючу на газпром опционами на фьюч ртс, так как с ликвидностью в опционных стаканах на сингл-стаки (SSF) печаль.

Конкретно в моей ситуации, нужно получить опцион (на опцион ртс?), который нейтралил бы дельту по фьючу на SSF. То есть с тем же пэйоффом как у опциона на фьюч на сингл-стак. Есть стандартное решение?
39 | ★1
6 комментариев
Master7, меня не устраивает спред и ликвидность по опционам на фьюч газпрома, поэтому хочу понять как хеджить с тем же эффектом опционами на весь рынок.
avatar
Жадный Яша
Bocman, на апрельских спред 50руб был!!! Мне нужно иметь возможность взять примерно 200 контрактов в любой момент, а не 1-100, которые котирует ММ.
avatar
Жадный Яша
+1
Понятно, что точного хеджа у вас не получится. А в качестве стандартного решения может подойдет модель CAPM. Считаете бету для фьючей и с соответствующим весом используете для опционов.
Грубое решение? — да. Но первое, что приходит в голову)
avatar
Николай Т.
Фантастическая задача!))

Придумаешь как — поделись!))))

ПС: можно попробовать по весам в индексе посчитать… Но доля угадайки будет слишком большая…
avatar
НеГрустин
+1
НеГрустин, да, как минимум учесть вес, бету и валютную составляющую.
avatar
Жадный Яша
+1
Фьючом (опционом) ри можно адекватно хеджить только корзину фьючей (опционов) минимум из пяти самых весовых фишек (сбер, газпром, лук, роснефть, норникель). Отдельную фишку невозмомжно
avatar
Urwald

Читайте на SMART-LAB:
Фото
Битва акций: подводим итоги 2025 года
В 2025 году мы сравнили 14 пар компаний в рубрике «Битва акций». В этом материале подведём итоговые результаты и выясним, оправдали ли акции...
Фото
Альфа-Инвестиции
18:05
Фото
NZD/CHF: Медведи возвращаются к ударным трудам?
Кросс-курс NZD/CHF протестировал ключевую область сопротивления, сформированную между уровнями 0.4622 и 0.4663, достигнув даже ее верхней границы....
Фото
Олег Свиргун
22:08
💰 Последний день с дивидендом по акциям Займера
Напоминаем, что сегодня, 12 декабря — последний день для покупки акций Займера для получения дивидендов за III квартал 2025 года. Реестр по...
Фото
ПАО МФК "Займер"
11:00

полезные записи за 24 часа

★9 25 ‼️На рынке акций внаглую готовят удар вниз и это будет манипуляция. Разбираем что и почему.
★6 117 😖Ловушка пенсии
★6 4 🛡️ 7 ультранадёжных облигаций с доходностью выше банковских вкладов
★6 8 Январское списание налога: готовы ли вы к встрече с налоговым агентом?
★4 2 Стоит ли покупать акции Банка Санкт-Петербург? Отчет за 9 месяцев 2025 года, дивиденды и дальнейшие перспективы
★4 12 Откуда берется впечатляющая доходность на инвестициях в коммерческую недвижимость?
★4 4 Whoosh - под угрозой поглощения?
★4 3 Инфляция в начале декабря — недельные темпы остаются низкими, дефляция цены на бензин и некоторых плодовощей способствует этому. Месячный подсчёт ноября за снижение ставки.
★4 0 Обзор рисков финансовых рынков от ЦБ в ноябре 2025 г. Покупка/продажа акций, валюта и ОФЗ.
★3 7 Графики погашения-амортизаций на 2026 год
+126 8 Обнаружен секрет успешных инвестиций в недвижимость в России: для этого нужен простой советский…
+126 117 😖Ловушка пенсии
+108 21 Азия. Пятница.
+94 12 Ситуация на текущий моммент
+88 58 Все уже забыли, а ведь этого говна было оч много
+91 2 Базис остановил падение, ДОМ.РФ обещает дивиденды🔥Акции и инвестиции
+76 44 Индекс МБ сегодня
+79 26 Человек больше никому не нужен: суп из фейков ИИ подмял под себя половину интернета
+67 4 🛡️ 7 ультранадёжных облигаций с доходностью выше банковских вкладов
+66 106 Я всего добился сам, а дети и внуки идут лесом, пусть сами крутятся как хотят

самые обсуждаемые сегодня

117к 😖Ловушка пенсии
106к Я всего добился сам, а дети и внуки идут лесом, пусть сами крутятся как хотят
58к Все уже забыли, а ведь этого говна было оч много
40к Почему Кремль за 4 года не защищал в суде наши нарушенные права и законные интересы, а сегодня подал иск о взыскании принадлежащих ЦБ 7% заблок 300B$ Ответы и вопросы на вебинаре 11.12.2025
37к Какую сумму вы готовы нычне выбросить на подарки к Новому году?
36к Предлагаю обсудить будущее детей
37к -11% за один день инвестиций = какой был в этом смысл, объясните мне?
44к Индекс МБ сегодня
33к Метод Геллы. В разнос (индекс МБ)
31к Как накопить 30 миллионов за 5 лет ✅ Доходность выше рынка 12 лет – Александр Шадрин

теги блога Жадный Яша

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн