Синтетика (вопрос опционщикам)

Подскажите, как сделать синтетический фьюч газпрома из фьюча ртс? Нужно для того, чтобы можно было хеджить позицию по фьючу на газпром опционами на фьюч ртс, так как с ликвидностью в опционных стаканах на сингл-стаки (SSF) печаль.

Конкретно в моей ситуации, нужно получить опцион (на опцион ртс?), который нейтралил бы дельту по фьючу на SSF. То есть с тем же пэйоффом как у опциона на фьюч на сингл-стак. Есть стандартное решение?

опционы синтетика SSF

Жадный Яша

Москва

1 752

с 10 июля 2012

6 Комментариев

Жадный Яша
28 марта 2014, 08:29
Master7, меня не устраивает спред и ликвидность по опционам на фьюч газпрома, поэтому хочу понять как хеджить с тем же эффектом опционами на весь рынок.
0
- Жадный Яша
  28 марта 2014, 08:34
  Bocman, на апрельских спред 50руб был!!! Мне нужно иметь возможность взять примерно 200 контрактов в любой момент, а не 1-100, которые котирует ММ.
  0
Николай Т.
28 марта 2014, 10:02
Понятно, что точного хеджа у вас не получится. А в качестве стандартного решения может подойдет модель CAPM. Считаете бету для фьючей и с соответствующим весом используете для опционов.
Грубое решение? — да. Но первое, что приходит в голову)
+1
НеГрустин
28 марта 2014, 14:35
Фантастическая задача!))

Придумаешь как — поделись!))))

ПС: можно попробовать по весам в индексе посчитать… Но доля угадайки будет слишком большая…
0
- Жадный Яша
  28 марта 2014, 17:26
  НеГрустин, да, как минимум учесть вес, бету и валютную составляющую.
  +1
Urwald
29 марта 2014, 21:33
Фьючом (опционом) ри можно адекватно хеджить только корзину фьючей (опционов) минимум из пяти самых весовых фишек (сбер, газпром, лук, роснефть, норникель). Отдельную фишку невозмомжно
+1