опционы

В этом видеоролике рассмотрим обратный медвежий и бычий спрэд, а так же стратегию «бабочка». Выясним как создать и настроить позиции, в каких случаях лучше всего применять данные стратегии.

Добрый вечер.
Сегодня быки играли белыми, и на выходе из дебюта поставили перед противником серьезные проблемы. Но от шаха еще никто не умирал, и есть время подумать. Медведи могут попробовать побороться хотя бы за ничью.
Я в лонгах, но не очень комфортно себя чувствую, больше по психологическим причинам, попробую объяснить. Сейчас в фокусе американский госдолг и бюджет, все идет по проверенному сценарию, непримиримые разногласия, нагнетание жути, дефолты, армагеддоны, а в полночь тыква превращается в ракету карету. К этому все привыкли, все ждут хэппи энда, и никто в панике не продает. И я считаю, что все разрешится, вот это и напрягает, консенсус… В общем, некоторая каша в голове, но план есть, даю себе два дня на выход из лонгов после позитивного решения по потолку госдолга, а в случае негатива буду сокращать позиции, без шортов, покупать путы, защищаться одним словом.

( Читать дальше )

Постоянно торгуя опционами руками, захотелось автоматизации и даже полной роботизации этого процесса. Суть в том, что со временем торговец опционными конструкциями все равно начинает думать о простом управлении отдельным опционом, это не моя мысль и не факт, но я к такому выводу пришел. А особенно хорошо отдать управление роботу!!

С тестированием опционных конструкций ничего легкого нет, так как инструментов для этого не много. Я для построения простых стратегий с фьючем использую ТСЛАБ, для опционных тоже выбираю его. Проблема только в том, что так просто пустить в торговлю ордер с опционами, тем более на большом объеме из кубика ТСЛАБ очень опасно, ввиду тонкости стакана опционов. Потому, пока я нахожусь лишь на этапе проверки идеи и поиска выхода из проблем ликвидности при автоматической торговли. Но, мне в поиске идей торговли ТСЛАБ очень помогает, а доработки которые выйдут в очередных версиях возможно помогут еще больше.
 
Итак в чем идея. Основная задача в примере — продать опцион и защищать его фьючом. При этом можно полностью избавиться от проблемы исполнения опционной заявки, но толькое если в бой пустить лишь фьючовую часть кубиков скрипта. Для этого я делаю общий скрипт с опционами — где лишь проверяю идею, а потом в бой пойдет «обрезанная» версия скрипта с фьючами. Такого робота я называю в своем лексиконе — робот-защитник. Так как это не дельта-хеджер а просто, мой робот, с моей логикой:).
 


( Читать дальше )

 
Итак, наше мероприятие состоялось. Московские пробки не помешали большинству участников прибыть  к 19-00 в здание биржи на Воздвиженке.
 
Под кофе встречали прибывающих участников, обсуждая новшества биржи в опционах,  интерес в 135 путах декабря и другие злободневные темы опционного рынка.
 



( Читать дальше )

Добрый день! Сижу гадаю куда пойдет рынок. Хочется пойти простым логическим путем. Может ли рынок пойти вверх- может. Может ли рынок пойти вниз-может. Может ли рынок остаться во флете до 15 числа- может. Получается, что может быть три варианта)). Поскольку у меня опционная позиция, буду рассуждать исходя, из опционов. Есть ли смысл продавать колы 150? Стоимость их сейчас 300п/п- мой ответ нет. Очень немного можно взять, а впереди полторы недели. Был ли смысл их продавать раньше за 2000-3000 п/п теперь ответ-да. Те кто продавали колы 150 по 2000-3000 пунктов вряд ли будут сидеть теперь спокойно и ждать когда они получат остаток в 300 пунктов, колы лучше прикрыть. Однако не прикрывают. Почему? Не верят в рост до экспиры.
Очень не большое ОИ в путах 140 страйка- это говорит, что покупателей 140 путов немного. Купить их можно сколько душе угодно Маркетмейкер их прокотирует если будет желание их купить. Думаю, что  маркетмейкер хочет продать путы 140, но их не берут. Как заставить купить путы 140?.
Два варианта первый и самый лучший- это двинуть рынок вверх. Тогда психология работает следующим образом. Одни встают в Лонг и при удешевлении путов 140 покупают их как хедж. Вторая категория это продавцы колов 150 будут хеджировать проданные свои колы 150 синтетикой покупать фьюч и пут 140 одновременно, или крыть проданные колы 150. При этом чем стремительнее будет рост тем больше будет осуществляться хедж проданных колов, покупкой синтетики 140 путов, а потом и 145 путов. При этом шорт игроки начнут хеджить позы покупкой 145 колов. Точка миним выплат сможет сместиться в диапазон 145-150 при максимальной выгоде маркетмейкера. ( 145 и 140 страйки по опционам сейчас самые дорогие для продаж).


( Читать дальше )

Вернулся с семинара и решил написать по горячим следам, а то завтра уже лениво будет.
Очень мне понравился Сергей Елисеев.  Раньше его не видел, только слушал проводимые по вторникам  конференции. И тогда он мне нравился. Своим спокойствием, не навязыванием своего мнения и т.д.
В живую слушать его еще большее удовольствие, очень компетентен и логичен. Рассказал про продукт, показал конкретный пример его использования  (на примере  покупки календарного спреда), рассказал про перспективы развития и т.п.
Единственно, что мешало целостному восприятию, так это наличие среди слушателей человека с повадками городского сумасшедшего, задававшего множество

( Читать дальше )

Сейчас такая ситуация  - или сильно вверх или еще сильнее вниз.
Продавать на этой экспирации (15,10,13) опционы в этот раз не готов, только покупать, например лонг пут 135000 100шт. и лонг колла 150000 80шт., максимальный убыток 53т.р. (для меня терпимо) вот ссылка на опционный калькулятор:
www.option.ru/analysis/option?shportf=54c234c91f02eaf286998678f452e897#position

Возможные прибыли смотрите сами. До какого времени держать позу, путь каждый решит сам, так сказать домашнее задание :) 

Upg: Кто знает кого в option.ru пнуть надо, чтобы ГО считалось?

 

Собственно он(tradeportal) тут рекламируется уже достаточно давно.
Лично мне очень нравятся тарифы, особенно «безлимитка» за 10К на фортс
tradeportal.ru/tariff/broking
Если бы у меня щас был такой тариф, я бы в битве титанов точняк был на первом месте как минимум в одной номинации, а не там где я щас — moex.com/ru/contest/titans-2013
Но так дешёво наверняка не спроста, поэтому и хочется сполна оценить ВСЕ остальные риски за дешёвый комисс и в рез-те их вычислить оптимальный размер ДЕПО, который не стрёмно туда закинуть...
В общем буду благодарен за любую инфу от реальных юзеров этого брокера, особенно с периодом больше года.
можно(и даже наверно лучше) в личку.
Все эти терзания оттого, что переговоры с альфой по комиссу(а теряю щас я на нём не мало, да и не могу из за этого реализовать свои некоторые стратегии с конкурентным преимуществом) похоже зашли в тупик (

( Читать дальше )

Правильно ли я понял, что отличие гамма-скальпинга от скальпинга в том, что в гамма-скальпинге вместо стопов используют дельта-хеджирование опционами?

Суть опционной торговли наиболее ярко представлена в известном историческом анекдоте. Хитроумный герой народного эпоса Ходжа Насреддин, прогуливаясь по рыночной площади, во всеуслышание заявил, что за соответствующую плату может даже животное научить говорить человеческим языком. Падишах, удивленный подобной самоуверенностью, предложил Ходже на практике доказать правоту своих слов — научить говорить осла. Ходжа Насреддин с готовностью согласился, но при этом заметил, что поскольку осeл отличается исключительной тупостью, то, во-первых, Падишаху придeтся заплатить много денег, а во-вторых, сам процесс обучения займeт много времени — не менее 20 лет. Падишах принял условия, но обещал казнить незадачливого учителя в случае неудачи. Друзья не без основания заподозрили Насреддина в слабоумии. Сам же он чувствовал себя бодро и уверенно, наслаждаясь жизнью на полученные деньги. На недоумeнные вопросы, что же он собирается делать, Ходжа мудро отвечал: «Ничего, так как через 20 лет либо Падишах помрeт, либо осeл».