опционы

Недели 2 назад заметил, что на опционах есть что-то вроде плеча, не знаю как это описать, нигде такой информации не находил. При покупке, например, опциона 15.12.22 1 кола ртс, можно зашортить 1 фьюч ртс. Но при покупке кола неделек почему-то нельзя шортить и надо больше покупать опционов. А как вообще понять меру этого «кредита» сколько надо купить опционов, чтобы можно было шортить фьючей, я так понимаю надо просуммировать дельту или что-то вроде этого. И правильно понимаю, что это что-то вроде бесплатного плеча? То есть можно купить 2 месячных кола и 2 пута и иметь возможность дополнительно вставать в Лонг/шорт  2 контракта по фьючам? Мы теряем только на тетте и волатильность, если последняя будет падать.  И от того идея в голову приходит, что можно это действие провернуть и в боковиках торговать фьючами или просто когда низкая волатильность фьючами выгоднее торговать. 
В чём я не прав? :)
Может есть где про это почитать? Нигде подобной информации не находил, только экспериментально.

 

Уже писал на эту тему.

   1. «Сегодня купил опцион С65000 (недельный, экспирация 17.11.22) с премией 2 рубля по рынку (тейкерская заявка).
Комиссия биржи составила 0,22 рублей, или 22 копейки.
То есть 0,22/2=11% (Одиннадцать) процентов от премии!!!»

smart-lab.ru/blog/855004.php

   2. Но вот вчера  снова купил С75000 (недельный, экспирация 24.11.22) с премией 2 рубля (тейкерская заявка)

Комиссия биржи составила 0,33 рублей, или 33 копейки.
То есть 0,33/2=16,5% (Шестнадцать с половиной) процентов от премии!!!"

После легкого шока полез в дебри — есть на сайте биржи мудреная формула по расчету биржевого сбора для опционов по новой методике.
Сделки вроде бы аналогичные.
А ларчик просто открывался — другой страйк, другая ТЦ ( теор.цена), а именно от нее высчитывается и конечная величина комиссии.

То есть теперь это плавающая величина!

А раньше была фиксированная доля от премии.
Поэтому в разные дни для одинаковой премии биржевая комиссия будет неодинаковой.
Вот такое открытие я сделал для себя.
Возможно, я неправ и не до конца разобрался в методике расчета.
Если есть знатоки-математики, проверьте и подтвердите или опровергните мою гипотезу о плавающей комиссии.
Польза будет для всех.

Тарифы биржи на срочном рынке

 www.moex.com/s93

Давно не был на смартлабе, смотрю, сейчас тут бегает некто @Алексей Ван   со своими топиками про алго.

Как говорится, всю ленту засрал, его здесь стало слишком много.

Какую основную мысль преследует г-н Ван?



О чем здесь идёт речь?

То, что адепты РА сольются, также, как и адепты любого другого «гуры», с этим никто не спорит.

Но что хочет подчеркнуть Ван?

Да всё понятно. Читается между строк. Он хочет сказать, что раньше был лудоманом, а сейчас спрятался за алготорговлю и типа стал зарабатывать. По всем топикам белой ниткой средь черного шрифта тянется это. Вот это презрение к людям, торгующим руками. Типа раньше я был такой же, как и вы, но сейчас отмылся от этой грязи.

Идея, в принципе, верная, 95%, торгующих руками, обязательно сольются, но алго, думаете, вас спасет?

Ха-ха и ещё раз ха!

( Читать дальше )

Предположим на некоторой бирже торгуются одновременно (параллельно) и европейские, и американские опционы.

Как будут различаться их цены — какие будут дороже и насколько (последнее — в зависимости от времени до экспирации наверное очевидно)?

на всякий случай — легенда в текстовом виде:

Относительные цены опционов: Price/Close
на GOOG, GOOGL (всех дат экспирации) в зависимости от параметра
oStrike = Strike/Close (для Call)
oStrike = Close/Strike (для Put)

— где Close есть цена (закрытия) соответствующей акции

Приглашаются опционные эм… Гуру!
Скажите, можно торговать опционами внутри дня без переноса на следующий день(тетта не даёт спокойно жить)? Или логика как во фьючерсах тут не работает и строится все на несколько дней? Голая покупка коллов как-то не очень впечатляет, нормально заработал только 15 ноября, на новостях что ракеты в Польше упали. Затем вола сползала очень стремительно и покупать колы было глупо.
Ещё и вещь такая, что к концу дня вола всегда сползает, затем утром растет резко на несколько процентов и примерно к 10:20-11 падает и даже если угадать с направлением движения, то чаще всего попросту не выгодно покупать опционы, волатильность падает, только продавцы зарабатывают.
Единственная конструкция которая приходит в голову для этих задач — это спреды, диагональные и вертикальные. У нас на кухне ликвидные только недельные и дальние страйки, что-то покруче я пока не знаю :)

пример- при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03… Подорожал только колл, при втором синтетическом варианте… Значит, при синтетике недобрал прибыль, когда волатильнось стала 12%?

Если у колла 1300 по эфириуму дельта- 0.5 и это на один лот эфира, и, при этом, можно купить 0.01 этого опциона, то правильно я понимаю, что если я купил 0.5 лота опциона, то для хеджа на споте мне надо продать 0.125 лота эфира, чтобы сделать дельта нейтральную позицию?

20 ноября начнутся матчи группового этапа Чемпионата Мира по футболу 2022. В футболе как известно, есть две крупные фигуры, кумиры миллионов… Роналду и Месси. Когда то подумал, что один из них обязательно выиграет чемпионат мира, и пришла в голову примитивная стратегия, по типу опционов (пуляешь деньги на белый лебедь), раз в 4 года нужно ставить на Португалию и Аргентину коэффициенты приличные. Тем более у Роналду и Месси это будет последний ЧМ. 
 Давно уже убедился, что в большом спорте, даже на самом высоком уровне, спортивного интереса давно уже нет. Деньги и еще кое какие вещи на первом месте. 
 Занимательная сказка от компании которая выпускает игры Фифа. Компания EA Sports решила провести собственный ЧМ-2022 в футбольном симуляторе и выяснить, кто же возьмет заветный Кубок мира. Для этого она просимулировала матчи — в поединках которых сражались боты друг против друга. В Финале встретяться сборные Аргентины и Бразилии, где победу одержала сборная Лионеля Месси и победный гол был забит им же. Что удивительно, эта симуляция угадывала победителя последних ТРЕХ Чемпионатов мира, но не разу не угадала финалиста. 

( Читать дальше )