Блог им. straddler

Синтетика и опционы

пример- при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03… Подорожал только колл, при втором синтетическом варианте… Значит, при синтетике недобрал прибыль, когда волатильнось стала 12%?
★1
32 комментария
+1
при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03…
чтобы варианты были равноценны должно быть 2 кола и шорт фуча. Вот 2 кола и дадут тот же результат по волатильности.
avatar
Активный Инвестор
+1
вы в предыдущем посте не ответили, пускают ли россиян на Бинанс.
avatar
Активный Инвестор
+1
Активный Инвестор, я не россиянин и не знаю… насчет купить 2 колла и продать 1 фьюч- не подходит, ибо это будет меньше прибыли, чем купить 2 колла и два пута, если вол прыгнет с 6% до 12%, хотя, как и в стартовом примере, дельта одинаковая, с двух сторон
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, но вы платите 2 премии или 4?
avatar
Активный Инвестор
+2
Активный Инвестор, вы сравните= купить 2 центральных колла и продать 1 фьюч- это синтетика, которая проигрывает этому- 2 колла и 2 пута центральных куплено… часто слышал что синтетика это полная замена второму варианту но оказывается, что если вол вырастет то первая позиция недополучает прибыль
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, так во втором варианте вы удвоили позу… потому и результат удваивается… но доха та же самая.
avatar
Активный Инвестор
+1
Активный Инвестор, получается, что 2 колла и проданный фьюч обходится дешевле, но можно недополучить прибыль, если вол вырастет
avatar
Антон Антонов
+1
Активный Инвестор, он прав, глянь в аналитике. Колл+пут плюсуют поболе если вола прыгнет
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, но и он прав в том плане, что при 2 коллах и 2 путах распада опционов в 2 раза больше
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, сравниваем синтетику и колл/пут, тогда и распад такой же и там и там два опциона.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, в случае синтетики лишь 2 колла плюс проданный фьюч… тут распадается два колла, а в случае 2 колла и 2 пута распадаются все 4 опциона
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, а зачем 2 колла и 2 пута? Колл и пут = 2 колла и шорт фьюча.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, так стартовый пост посвящен именно этому, что, если вместо покупки 2 коллов и продажи одного фьюча купить 2 колла и 2 пута, то при росте волатильности, вторая позиция даст больше прибыли, но, в то же время, и распада опционов больше, во втором варианте
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, не не не!!! Я ошибся, одинаково всё! А 2 к + 2 п, конечно больше Активный Инвестор прав!!!))))
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, смотря о чем говорим. Если вол прыгнет, то прибыли больше от 2п и 2 к, а если по распаду, то лучше 2 к и 1 проданный фьюч
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, это же некорректное сравнение, 4 опциона против двух само собой больше прибыли и больше распад.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, надо смотреть в контексте темы… я имел ввиду что если вол прыгнет то лонг 2к и лонг 2п будут сильнее чем лонг 2 к и шорт 1 фьюч, а если по распаду, то лонг 2к и шорт 1 фьюч будет лучше чем лонг 2к и лонг 2 п
avatar
Антон Антонов
открытый безидейщик, получается что по евробаксу сейчас вол большой и надо продавать 1 фьюч и покупать 2 к, а не покупать 2к и покупать 2 п
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, большая вола значит надо наоборот продать (края если умеешь управлять при пробитии).
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, У нас уже один продавец краев допродавался
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, да это херня, там другое было. Без фанатизма и умеючи нормально.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, лучше покупать волатильность под углом 135 градусов при палении и под 45 градусами при росте ба www.youtube.com/watch?v=OPMv-flpTf4&list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=6
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, ба зачем? Волой опциона торгуем? Низкая покупаем, высокая продаём.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, если не ориентироваться на угол наклона ба то можно нарваться на флэт и он раздерет вола &list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=20
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, во флэте работаем фьючами (Прикрытый Интрадей И.Коровин)
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, ага, но что ж этот интрадей не помог избежать проблем куче его клиентов?
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, почему не помог, счета где стояли стреддлы дико плюсовали на такой воле. Проблемы были на счетах куда влезли брокеры.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, проблема в том что это мосбиржа
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, да, муть мутная.
avatar
мнгнкбзлк
+1
Антон Антонов, 
Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03…
это = лонг пут (или тут опечатка?)
avatar
мнгнкбзлк
+1
открытый безидейщик, опечатка
avatar
Антон Антонов
+2
2 колла и проданный фьюч = колл и пут. Это синтетика. Разница может быть, но небольшая. И все будет плюс-минус одинаково
avatar
Игорь Павлов

полезные записи за 24 часа

★7 15 Пора закрыть тему инфляции
★7 9 Лайфхак с налоговой льготой на ИИС прикроют
★7 10 Где дивиденды, Норникель? История, доходность, дивидендная политика и перспективы Норильского никеля
★6 3 Стратегия "Купи и держи" под угрозой (дополнение)
★6 3 🟡Шестнадцатимиллионная претензия на 5-процентную когорту в трейдинге! День 25-й.
★5 30 Мой портфель: перешагнул 1/3 миллиона долларов. Доходность 57,2% годовых
★5 149 Ситуация на текущий момент
★4 1 Henderson - инвесторы не верят в компанию
★4 46 Пассивный доход превышает 2 млн рублей в год. Капитал на 16 млн.рублей.
★4 4 Что купил бы в России Джон Богл
+252 149 Ситуация на текущий момент
+180 87 Лежу в постели и вот какая мысль не дает мне покоя...
+136 117 Азия. Пятница.
+129 26 Самолет обанкротится? Действительно ли все так плохо у этого застройщика
+120 37 ЦБ подготовил все условия для банковского кризиса в России, но хуже всего придётся заёмщикам
+105 30 Мой портфель: перешагнул 1/3 миллиона долларов. Доходность 57,2% годовых
+84 173 Метод Геллы. Дно в подарок (индекс МБ)
+80 84 Россия и США. Соседы. Четыре Километра или Четыре Процента?
+77 0 Новости в неликвиде 🔥Акции и инвестиции
+75 5 Что победа Трампа дала России, Костин и дивиденды, Самолёт и пике, Совкомбанк и Ренессанс: Стонкс #33

самые обсуждаемые сегодня

173к Метод Геллы. Дно в подарок (индекс МБ)
145к Купил вторую квартиру под сдачу⁠⁠
149к Ситуация на текущий момент
117к Азия. Пятница.
84к Россия и США. Соседы. Четыре Километра или Четыре Процента?
87к Лежу в постели и вот какая мысль не дает мне покоя...
66к Представим, что ты стал(а) главой ЦБ?
47к Кого уволить, чтобы ваши акции выросли? 😁
46к Пассивный доход превышает 2 млн рублей в год. Капитал на 16 млн.рублей.
42к Цены на электроэнергию в Германии достигли экстремального уровня кризиса 2022 года, — Bloomberg

теги блога Антон Антонов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн