Блог им. straddler

Синтетика и опционы

пример- при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03… Подорожал только колл, при втором синтетическом варианте… Значит, при синтетике недобрал прибыль, когда волатильнось стала 12%?
428 | ★1
32 комментария
+1
при 6% волатильности купил колл 1,03 и пут 1,03 и у обоих дельта 0,5… Потом волатильность у двух опционов выросла до 12%. Оба опциона подорожали. Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03…
чтобы варианты были равноценны должно быть 2 кола и шорт фуча. Вот 2 кола и дадут тот же результат по волатильности.
avatar
Активный Инвестор
+1
вы в предыдущем посте не ответили, пускают ли россиян на Бинанс.
avatar
Активный Инвестор
+1
Активный Инвестор, я не россиянин и не знаю… насчет купить 2 колла и продать 1 фьюч- не подходит, ибо это будет меньше прибыли, чем купить 2 колла и два пута, если вол прыгнет с 6% до 12%, хотя, как и в стартовом примере, дельта одинаковая, с двух сторон
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, но вы платите 2 премии или 4?
avatar
Активный Инвестор
+2
Активный Инвестор, вы сравните= купить 2 центральных колла и продать 1 фьюч- это синтетика, которая проигрывает этому- 2 колла и 2 пута центральных куплено… часто слышал что синтетика это полная замена второму варианту но оказывается, что если вол вырастет то первая позиция недополучает прибыль
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, так во втором варианте вы удвоили позу… потому и результат удваивается… но доха та же самая.
avatar
Активный Инвестор
+1
Активный Инвестор, получается, что 2 колла и проданный фьюч обходится дешевле, но можно недополучить прибыль, если вол вырастет
avatar
Антон Антонов
+1
Активный Инвестор, он прав, глянь в аналитике. Колл+пут плюсуют поболе если вола прыгнет
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, но и он прав в том плане, что при 2 коллах и 2 путах распада опционов в 2 раза больше
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, сравниваем синтетику и колл/пут, тогда и распад такой же и там и там два опциона.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, в случае синтетики лишь 2 колла плюс проданный фьюч… тут распадается два колла, а в случае 2 колла и 2 пута распадаются все 4 опциона
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, а зачем 2 колла и 2 пута? Колл и пут = 2 колла и шорт фьюча.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, так стартовый пост посвящен именно этому, что, если вместо покупки 2 коллов и продажи одного фьюча купить 2 колла и 2 пута, то при росте волатильности, вторая позиция даст больше прибыли, но, в то же время, и распада опционов больше, во втором варианте
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, не не не!!! Я ошибся, одинаково всё! А 2 к + 2 п, конечно больше Активный Инвестор прав!!!))))
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, смотря о чем говорим. Если вол прыгнет, то прибыли больше от 2п и 2 к, а если по распаду, то лучше 2 к и 1 проданный фьюч
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, это же некорректное сравнение, 4 опциона против двух само собой больше прибыли и больше распад.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, надо смотреть в контексте темы… я имел ввиду что если вол прыгнет то лонг 2к и лонг 2п будут сильнее чем лонг 2 к и шорт 1 фьюч, а если по распаду, то лонг 2к и шорт 1 фьюч будет лучше чем лонг 2к и лонг 2 п
avatar
Антон Антонов
открытый безидейщик, получается что по евробаксу сейчас вол большой и надо продавать 1 фьюч и покупать 2 к, а не покупать 2к и покупать 2 п
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, большая вола значит надо наоборот продать (края если умеешь управлять при пробитии).
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, У нас уже один продавец краев допродавался
avatar
Антон Антонов
+1
Антон Антонов, да это херня, там другое было. Без фанатизма и умеючи нормально.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, лучше покупать волатильность под углом 135 градусов при палении и под 45 градусами при росте ба www.youtube.com/watch?v=OPMv-flpTf4&list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=6
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, ба зачем? Волой опциона торгуем? Низкая покупаем, высокая продаём.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, если не ориентироваться на угол наклона ба то можно нарваться на флэт и он раздерет вола &list=PLC1-T8QPDnKLgpIACwFL8NahyliW5fyV0&index=20
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, во флэте работаем фьючами (Прикрытый Интрадей И.Коровин)
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, ага, но что ж этот интрадей не помог избежать проблем куче его клиентов?
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, почему не помог, счета где стояли стреддлы дико плюсовали на такой воле. Проблемы были на счетах куда влезли брокеры.
avatar
мнгнкбзлк
открытый безидейщик, проблема в том что это мосбиржа
avatar
Антон Антонов
Антон Антонов, да, муть мутная.
avatar
мнгнкбзлк
+1
Антон Антонов, 
Второй вариант с той же дельтой — купил колл 1,03 при волатильности 6%  и продал фьюч с дельтой равной дельте колла 1,03…
это = лонг пут (или тут опечатка?)
avatar
мнгнкбзлк
+1
открытый безидейщик, опечатка
avatar
Антон Антонов
+2
2 колла и проданный фьюч = колл и пут. Это синтетика. Разница может быть, но небольшая. И все будет плюс-минус одинаково
avatar
Игорь Павлов

Читайте на SMART-LAB:
Фото
GBP/JPY: Северный сценарий продолжает будоражить умы покупателей?
Валютная пара GBP/JPY корректируется после недавнего восходящего движения и пробует закрыть день «молотом», тестируя при этом локальную поддержку,...
Фото
Олег Свиргун
22:27
Фото
Доходность до 21,64% годовых от эмитентов с высоким кредитным рейтингом
Рассмотрим параметры новых размещений на рынке облигаций: длинный выпуск с фиксированным купоном от «Атомэнергопрома», позволяющий...
Фото
Финам Брокер
16:15
Фото
Календарь первички ВДО и розничных облигаций (Главснаб купон 26,55% | Л-Старт купон 32% | РДВ Технолоджи купон 25% | ТЛК купон 24% | БИЗНЕС АЛЬЯНС купон 22%)
На 17 декабря запланировано размещение облигаций платформы по продаже товаров для ремонта и строительства АО «ГЛАВСНАБ» ( BB-(RU) , 200...
Фото
Андрей Хохрин
10:00

полезные записи за 24 часа

★10 5 Тонны полезных видео! Добавь в избранное и смотри на досуге👍
★9 79 ​​Как я похудел на 25 килограммов
★9 68 😌Облигации на ИИС - спокойствие приоритет
★7 101 Верховный Суд полностью отменил все предыдущие решения по делу Долиной: квартира остается за покупательницей!
★6 10 💰 Фонды денежного рынка – Какой выгоднее?
★6 69 Ваши деньги не ваши
★5 5 Разбираем новый выпуск от Атомэнергопром 001Р-10 на 5,5 лет и 10 альтернатив на рынке
★5 3 14 вкладов с доходностью до 35% годовых: самые выгодные варианты на срок до 1 года
★4 1 🏆Топ-13 акций на 2026 год от Солид Брокер
★4 1 Золотой Вексель А7 - надежное решение для глобальных расчётов
+254 79 ​​Как я похудел на 25 килограммов
+192 101 Верховный Суд полностью отменил все предыдущие решения по делу Долиной: квартира остается за покупательницей!
+149 69 Ваши деньги не ваши
+118 23 Азия. Вторник.
+105 24 Ситуация на текущий момент
+101 21 🛒Чек из Ленты, которому сегодня исполнилось 23 года
+101 35 Письмо Михаилу Шардин
+98 15 Квартира остаётся Полине Лурье, искусственные бриллианты конкурируют с бижутерией🔥Акции и инвестиции
+96 21 Куда улетают цены на ПАЛЛАДИЙ, ПЛАТИНУ И МЕДЬ - чего стоить ждать от цен на промышленные металлы в 2026 году?
+84 27 Свежий курс Шадрина

самые обсуждаемые сегодня

2к ▌ SI-12.25: финал года — коррекция и ожидания 🎯📉
3к Выбрал для себя стратегию инвестиций
2к Минфин видит доллар по 133 руб в 2042 году
2к Упала статуя свободы
1к ШО имею?! За етот год?!

теги блога Антон Антонов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн